Налогообложение алмазодобывающих организаций на примере ОАО «Алмазы Анабара»

Активы на последний день анализируемого периода характеризуются таким соотношением: 41,3% внеоборотных активов и 58,7% текущих. Активы организации за весь анализируемый период увеличились на 6 489 529 тыс. руб. (на 61,9%). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – в 3,7 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:

Рост  величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих  позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения  статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• запасы – 2 438 098 тыс. руб. (36,7%)
• нематериальные поисковые активы – 2 312 166 тыс. руб. (34,8%)
• основные средства – 801 329 тыс. руб. (12,1%)
• дебиторская задолженность – 538 846 тыс. руб. (8,1%)

Одновременно, в пассиве баланса  наибольший прирост наблюдается  по строкам:

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 6 948 482 тыс. руб. (71,8%)
• уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) – 2 110 380 тыс. руб. (21,8%)
• прочие долгосрочные обязательства – 588 583 тыс. руб. (6,1%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "налог  на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям" в активе и "долгосрочные заемные средства" в пассиве (-125 347 тыс. руб. и -1 597 639 тыс. руб. соответственно).

За рассматриваемый период (с 31.12.2009 по 31.12.2011) собственный капитал организации  резко вырос – с 3 375 635,0 тыс. руб. до 12 434 497,0 тыс. руб. (+9 058 862,0 тыс. руб.).

1.2. Оценка стоимости чистых  активов организации

Чистые активы организации на последний  день анализируемого периода (31.12.2011) намного (в 5,9 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует  финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов  к величине чистых активов организации. К тому же следует отметить увеличение чистых активов в 3,7 раза за два года. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем  финансовом положении организации  по данному признаку. На следующем  графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитал  организации.

1.3. Анализ финансовой устойчивости  организации

1.3.1. Основные показатели финансовой  устойчивости организации

Наименование показателя	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
Коэффициент автономии	0,210	0,515	0,733
Коэффициент финансовой устойчивости	0,816	0,958	0,871
Коэффициент финансирования	0,265	1,060	2,740
Коэффициент маневренности собственных  средств	2,423	1,264	0,624
Собственный капитал	2 151 440	6 487 739	12 434 497
Собственные оборотные средства	-1 393 238	104 198	2 218 501

Коэффициент автономии организации  на последний день анализируемого периода (31.12.2011) составил 0,515. Полученное значение говорит о слишком осторожном отношении ОАО "Алмазы Анабара" к привлечению заемных денежных средств. За два последних года наблюдался стремительный рост коэффициента автономии  – на 0,523.

На 31 декабря 2010 г. коэффициент финансовой устойчивости составил 0,958. В течение анализируемого периода коэффициент колебался и к концу периода почти вернулся в положение установленное в начале периода. В целом коэффициент говорит о устойчивой структуре компании и ее способности отвечать по долговременным обязательствам.

За весь рассматриваемый период наблюдался рост коэффициента финансирования на 2,475 (до 2,740). Значение коэффициента на 31 декабря 2009 г. ниже нормы , но к середине периода уже в норме.

Коэффициент маневренности собственных  средств организации показывает на уменьшение возможности средств  к преобразованию, возможно связано  с растущими обязательствами  компании.

1.3.2. Анализ финансовой устойчивости  по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных  средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)
	на начало анализируемого периода (31.12.2009)	на конец анализируемого периода (31.12.2011)	на 31.12.2009	на 31.12.2010	на 31.12.2011
1	2	3	4	5	6
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-22 309	5 417 068	-3 780 755	-2 942 471	-779 476
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов;)	3 332 967	7 759 492	-425 479	+2 655 104	+1 562 948
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	5 635 542	9 095 846	+1 877 096	+2 655 104	+2 899 302

Поскольку на последний день анализируемого периода наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС₁), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за весь рассматриваемый период улучшили свои значения.

1.4. Анализ ликвидности

1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
1	2	3	4
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,98	16,54	4,54
2. Коэффициент быстрой (промежуточной)  ликвидности	1,0955	5,2739	1,5499
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,032	0,5082	0,0934

На 31 декабря 2011 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (4,54 при нормативном значении 2). При этом за весь рассматриваемый период коэффициент вырос на 14,56.

Коэффициент быстрой ликвидности  тоже имеет значение, укладывающееся в норму (1,5499). Это свидетельствует  о достаточности ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые  можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной  кредиторской задолженности. В начале рассматриваемого периода коэффициент  быстрой ликвидности не укладывался  в установленный норматив, однако позже стал соответствовать норме.

При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,0934. При этом следует отметить имевшую место  положительную динамику – в течение  анализируемого периода (31.12.10–31.12.12) коэффициент  вырос на 0,48.

1.4.2. Анализ соотношения активов  по степени ликвидности и обязательств  по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,
1	2	3	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы	205 152	+9,9	П1. Наиболее срочные обязательства	762 409	-44,9	-557 257
А2. Быстрореализуемые активы	3 198 567	+20,3	П2. Среднесрочные обязательства	1 433 689	-39,5	+1 764 878
А3. Медленно реализуемые активы	6 551 871	+54,6	П3. Долгосрочные обязательства	2 342 424	-30,2	+4 209 447
А4. Труднореализуемые активы	7 017 429	+106,5	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	12 434 497	+3,7 раза	-5 417 068

Из четырех соотношений, характеризующих  соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения, выполняется три. Высоколиквидные  активы не покрывают наиболее срочные  обязательства организации (разница  составляет 557 257 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ОАО "Алмазы Анабара".

2. Анализ эффективности деятельности  организации

2.1. Обзор результатов деятельности  организации

В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ОАО "Алмазы Анабара" за два года.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне-  годовая  величина, тыс. руб.
	2010 г.	2011 г.	тыс. руб.	± %
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	7 638 817	10 881 517	+3 242 700	+42,5	9 260 167
2. Расходы по обычным видам деятельности	3 204 320	5 190 022	+1 985 702	+62	4 197 171
3. Прибыль (убыток) от продаж	4 434 497	5 691 495	+1 256 998	+28,3	5 062 996
4. Прочие доходы и расходы, кроме  процентов к уплате	-391 625	-524 837	-133 212	↓	-458 231
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	4 042 872	5 166 658	+1 123 786	+27,8	4 604 765
6. Проценты к уплате	60 514	272 116	+211 602	+4,5 раза	166 315
7. Изменение налоговых активов  и обязательств, налог на прибыль  и прочее	-870 254	-1 058 164	-187 910	↓	-964 209
8. Чистая прибыль (убыток)	3 112 104	3 836 378	+724 274	+23,3	3 474 241
Справочно:  Совокупный финансовый результат периода	3 112 104	3 836 378	+724 274	+23,3	3 474 241
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса	3 112 104	3 836 378	х	х	х

В течение анализируемого периода  отмечено сильное повышение выручки  до 10 881 517 тыс. руб. (+3 242 700 тыс. руб.).

Прибыль от продаж за последний год  составила 5 691 495 тыс. руб. В течение анализируемого периода рост финансового результата от продаж составил 1 256 998 тыс. руб.

Обратив внимание на строку 2220 формы  №2 можно отметить, что организация  учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода  на реализованные товары (работы, услуги).

Формальное исследование правильности отражения в Балансе и "Отчете о прибылях и убытках" за последний  отчетный период отложенных налоговых  активов и обязательств подтвердила  взаимоувязку показателей отчетности.

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли  ОАО "Алмазы Анабара" в течение  всего анализируемого периода.

2.2. Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя %		Изменение показателя
	2010 г.	2011 г.	коп.,	± %
1	2	3	4	5
1. Рентабельность продаж (величина  прибыли от продаж в каждом  рубле выручки). Нормальное значение  для данной отрасли: 22% и более.	58,1	52,3	-5,8	-9,9
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина  прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	52,9	47,5	-5,4	-10,3
3. Рентабельность продаж по чистой  прибыли (величина чистой прибыли  в каждом рубле выручки).	40,7	35,3	-5,4	-13,5
Cправочно:  Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	138,4	109,7	-28,7	-20,8
Коэффициент покрытия процентов к  уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	66,8	19	-47,8	-71,6

Все три показателя рентабельности за 2011 год, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку  организацией получена как прибыль  от продаж, так и в целом прибыль  от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.