Конкурентоспособность

 

Доля собственных оборотных  средств в оборотных средствах  предприятия в 2009 г. увеличилась  на  27,74 %, а в 2011 г. – на 17,72%,  что говорит о его финансовой устойчивости и является благоприятной  тенденцией для дальнейшего развития ОАО «ИСКО-Ч».

Рассмотрим трудовые ресурсы, занятые на предприятии. В 2010 году расходы на оплату труда в ОАО «ИСКО-Ч» уменьшились, однако, это не повлияло на заработную плату, которая увеличилась, что связано со снижением численности работников. В 2011 г. в связи с ростом среднесписочной численности персонала на 24 человека наблюдается увеличение расходов на оплату труда на 5309 тыс. руб. или на 14,18 %. Прибыль в расчете на 1 работника и на 1 рубль расходов на оплату труда за 2010 г. уменьшились в связи с уменьшением суммы прибыли до налогообложения за 2010 г. В 2011 г. прибыль в расчете на 1 работника и на 1 рубль расходов на оплату труда выросли, что сказалось на производительности труда - в 2011 г. она увеличилась на 28,69 % (табл. 7).

Таблица 7

Показатели ОАО «ИСКО-Ч» по труду  за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы			Изменение, (+,-)		Темп изменения, %
	2009	2010	2011	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1. Среднесписочная численность  работников, чел.	326	284	308	-42	24	87,12	108,45
2. Расходы на оплату  труда, тыс. руб.	41964	37447	42756	-4517	5309	89,24	114,18
3. Объем деятельности, тыс.  руб.: - в действующих ценах	522837	650545	907955	650545	257 410	124,43	139,57
- в сопоставимых ценах	411235	522837	650545	234755	127708	181,49	124,43
4. Затраты, тыс. руб.	288082	540135	713555	330007	173420	в 2,6 раз	132,11
5. Прибыль до налогообложения,  тыс. руб.	210128	125 700	191 576	- 84 428	65 876	59,82	152,41
6. Средняя заработная  плата за: год, тыс. руб.	128,72	131,86	138,82	3,13	6,96	102,43	105,28
месяц, руб.	10,73	10,99	11,57	0,26	0,58	102,43	105,28
7. Производительность труда,  тыс. руб.: в действующих ценах	1603,79	2290,65	2947,91	686,86	657,25	142,83	128,69
в сопоставимых ценах	1363,4	1603,79	2290,65	240,39	686,86	117,63	142,83
8. Доля расходов на  оплату труда  в затратах, %	19,97	6,93	5,99	-13,04	-0,94	34,72	86,43
9. Уровень расходов на  оплату труда, в % к объему  деятельности	8,03	5,76	4,71	-2,27	-1,05	71,72	81,81
10. Прибыль в расчете  на1 работника, тыс. руб.	644,56	442,61	622,00	-201,96	179,39	68,67	140,53
11. Прибыль в расчете  на 1 руб. расходов на оплату  труда, руб.	5,01	3,36	4,48	-1,65	1,12	67,04	133,48

 

Таким образом, на предприятии имеются ресурсы для осуществления деятельности, в 2011 г. они используются эффективнее, чем в 2010 г.

          Финансовое состояние предприятия  и его устойчивость в значительной  степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Составим агрегированный баланс ОАО «ИСКО-Ч» (табл. 8).

Таблица 8

Агрегированный баланс ОАО «ИСКО-Ч» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы			Изменение, (+,-)		Темп изменения, %
	2009	2010	2011	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
АКТИВ
Внеоборотные активы:
- основные средства	36469	20704	20730	-15765	26	56,8	100,1
-незавершенные капитальные  вложения	347754	254403	174007	-93351	-80396	73,2	68,4
-долгосрочные финансовые  вложения	56257	56257	60197	0	3940	100,0	107,0
-доходные вложения в  материальные ценности	2683	3997	2287	1314	-1710	149,0	57,2
Итого внеоборотных активов	443163	335361	257239	-107802	-78122	75,7	76,7
Оборотные активы:
-незавершенное производство	857	1712	463	855	-1249	199,8	27,0
- авансы поставщикам	6986	4725	13407	-2261	8682	67,6	в 2,8 раз
- производственные запасы	8075	7045	7786	-1030	741	87,2	110,5
- готовая продукция и  товары	184735	282801	303766	98066	20965	153,1	107,4
-счета к получению  (дебиторская задолженность)	6986	174194	185007	167208	10813	в 25 раз	106,2
- денежные средства	58981	2868	208089	-56113	205221	4,9	в 73 раза
Итого внеоборотных активов	578725	608863	807038	30138	198175	105,2	132,5
ИТОГО АКТИВОВ	1021888	944224	1064277	-77664	120053	92,4	112,7
ПАССИВ
Собственные средства:
- уставный капитал	100	100	100	0	0	0	100,0
- накопленный капитал	10	10	10	0	0	0	100,0
- нераспределенная прибыль	505681	570030	711314	64349	141284	112,7	124,8
Итого собственных средств	505791	570140	711424	64349	141284	112,7	124,8
Заемные средства:
- долгосрочные обязательства	117815	10560	37041	-107255	26481	9,0	в 3,5 раза
- краткосрочные обязательства:	515998	374003	352790	-141995	-21213	72,5	94,3
- краткосрочные кредиты	50326	12000	0	-38326	-12000	23,8	0,0
-счета к оплате (кредиторская задолженность)	281956	262232	315440	-19724	53208	93,0	120,3
- расчеты с бюджетом	957	1097	1992	140	895	114,6	181,6
- расчеты по з/пл	1714	1682	2375	-32	693	98,1	141,2
- прочие	198996	199151	32983	155	-166168	100,1	16,6
Итого заемных средств	633813	384563	389831	-249250	5268	60,7	101,4
ИТОГО ПАССИВОВ	1021888	944224	1064277	-77664	120053	92,4	112,7

 

Из табл. 8 можно увидеть, что за 2009-2010 гг. общая сумма внеоборотных активов снижается: в 2010 г. - на 107802 тыс. руб. или на 24,3 %, в 2011 г. - на 78122 тыс. руб. или на 23,3 % за счет снижения стоимости основных средств. Значительное влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В 2010 г. по сравнению с 2009 г.  произошел спад производственных запасов на 12,8 %, а в 2011 г. наблюдается их рост на 10,5%. Дебиторская  задолженность  в 2010 г.  по сравнению с 2009 г. выросла на 167208 тыс. руб. или в 25 раз, а в 2011 г. – еще на 10813  тыс. руб. или на 6,2 %. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия.

Сумма оборотных активов в 2010 г. выросла на 30138 тыс. руб. или на 5,2 %, а в 2011 г. - на 198175 тыс. руб. или на 32,5 %. Общая  сумма собственного капитала в 2010 г. увеличилась на 64349 тыс. руб. или на 12,7 %, а в 2011 г. - на 141284 тыс. руб. или на 24,8 % за счет увеличения нераспределенной прибыли. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. сумма заемных средств уменьшилась на 249250 тыс. руб., или на 39,3 %, а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. выросла 5268  тыс. руб., или на 1,4 %. Причем краткосрочные обязательства предприятия снижаются, а долгосрочные в 2011 г. существенно выросли, что является неблагоприятной тенденцией, поскольку рост заемного капитала снижает финансовую независимость предприятия и ухудшает ее финансовое состояние.

Рассмотрим финансовые результаты деятельности ОАО «ИСКО-Ч».

Выручка от продажи  товаров, работ и услуг ОАО  «ИСКО-Ч» в 2010 г. увеличилась по сравнению  с 2009 г. на 127708,1 тыс. руб. или на 24,4 % и  составил 650545,14 тыс. руб. В 2011 г. выручка  составила 907955 тыс. руб., что больше показателя 2010 г. на 257409,9 тыс. руб. или на 39,6 %. Вместе с ростом выручки наблюдается увеличение себестоимости произведенных товаров, работ и услуг. За 2010 г. себестоимость выросла на 244989 тыс. руб., то есть почти в 2 раза, и составила 498932 тыс. руб. За 2011 г. себестоимость увеличилась еще на 179935 тыс. руб. или на 36,06 % и составила 678867 тыс. руб. Коммерческие и управленческие расходы за 2009-2011 гг. также увеличились, что является отрицательным, но неизбежным моментом (табл. 9).

 

Таблица 9

Формирование финансовых результатов  ОАО «ИСКО-Ч» за 2009-2011 гг.

(сумма - тыс. руб., уровень  - %)

Элементы затрат	Годы						Изменение, (+,-)				Темп изменения суммы, %
	2009		2010		2011		2010 г. от 2009 г.		2011 г. от 2010 г.		2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
	сумма	уро-вень	сумма	уро-вень	сумма	уро-вень	сумма	уров-ня	сумма	уров-ня
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	522837	100	650545	100	907955	100	127708	0	257410	0	124,43	139,57
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	253943	48,57	498932	76,69	678867	74,77	244989	28,12	179935	-1,93	196,47	136,06
Валовая прибыль	268894	51,43	151613	23,31	229088	25,23	-117281	-28,12	77475	1,93	56,38	151,10
Коммерческие расходы	2147	0,41	6832	1,05	2206	0,24	4685	0,64	-4626	-0,81	в 3,2раза	32,29
Управленческие расходы	31992	6,12	34371	5,28	38015	4,19	2379	-0,84	3644	-1,10	107,44	110,60
Прибыль (убыток) от продаж	234755	44,90	110410	16,97	188867	20,80	-124345	-27,93	78457	3,83	47,03	171,06
Проценты к получению	252	0,05	2181	0,34	4441	0,49	1929	0,29	2260	0,15	в 8,7 раз	в 2 раза
Проценты к уплате	22730	4,35	1813	0,28	10894	1,20	-20917	-4,07	9081	0,92	7,98	в 6 раз
Доходы от участия в других организациях	3481	0,67	4768	0,73	2090	0,23	1287	0,07	0	-0,50	136,97	0
Прочие доходы	54839	10,49	76512	11,76	78459	8,64	21673	1,27	1947	-3,12	139,52	102,54
Прочие расходы	60469	11,57	66358	10,20	88995	9,80	5889	-1,37	22637	-0,40	109,74	134,11
Прибыль до налогообложения	210128	40,19	125700	19,32	191576	21,10	-84428	-20,87	65876	1,78	59,82	152,41
Отложенные налоговые активы	18	0,003	18	0,003	37	0,004	0	-0,001	19	0,00	100	в 2,1 раз
Текущий налог на прибыль	42643	8,16	25369	3,90	39809	4,38	-17274	-4,26	0	0,48	59,49	0,00
Чистая прибыль	167503	32,04	100349	15,43	151804	16,72	-67154	-16,61	51455	1,29	59,91	151,28

 

Положительным моментом является то, что увеличиваются проценты к  получению, отложенные налоговые активы и прочие доходы. Доходы от участия  в других организациях в 2010 г. выросли, а в 2011 г. снова сократились. Прибыль от продаж, валовая прибыль, прибыль до налогообложения и чистая прибыль в 2010 г. снизились по сравнению с аналогичными показателями 2009 г. за счет превышения темпа роста себестоимости над темпами роста выручки.

В 2011 г. ситуации стабилизировалась, и все показатели прибыли предприятия увеличились за счет существенного превышении полученных доходов над расходами в течение 2011 года.

 В результате чистая прибыль в 2011 г. увеличилась на 51455 тыс. руб. или на 51,28 % и составила 151804 тыс. руб., что характеризует эффективную торговую деятельность ОАО «ИСКО-Ч».

Далее рассмотрим показатели прибыли и рентабельности (табл. 10).

Таблица 10

Показатели прибыли и  рентабельности ОАО «ИСКО-Ч» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы			Изменение, (+,-)		Темп изменения, %
	2009	2010	2011	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1. Прибыль, тыс. руб. валовая	268894	151613	229088	-117281	77475	56,38	151,10
от продажи	234755	110410	188867	-124345	-45888	47,03	80,45
-     до налогообложения	210 128	125700	191576	-84428	65876	59,82	152,41
-     чистая	167 503	100349	151804	-67154	51455	59,91	151,28
2. Рентабельность, в % к: а) объему деятельности: продаж	44,90	16,97	20,80	-27,93	3,83	37,80	122,56
общая	40,19	19,32	21,10	-20,87	1,78	48,08	109,20
по чистой прибыли	32,04	15,43	16,72	-16,61	1,29	48,15	108,39
б) ресурсам: - продаж	39,75	16,73	24,48	-23,02	7,75	42,09	146,31
общая	35,58	29,03	24,83	-6,55	-4,20	81,60	85,53
- по чистой прибыли	28,36	15,21	19,68	-13,16	4,47	53,62	129,39
в) активам: - продаж	22,97	11,69	17,75	-11,28	6,05	50,90	151,76
общая	20,56	13,31	18,00	-7,25	4,69	64,74	135,22
- по чистой прибыли	16,39	10,63	14,26	-5,76	3,64	64,84	134,21
г) собственному капиталу: - продаж	46,41	19,37	26,55	-27,05	7,18	41,72	137,09
общая	41,54	22,05	26,93	-19,50	4,88	53,07	122,14
- по чистой прибыли	33,12	17,60	21,34	-15,52	3,74	53,15	121,23
3.Рентабельность долгосрочных  финансовых вложений, %	1,66	8,48	1,09	6,82	-7,38	510,6	12,9
4. Рентабельность перманентного  капитала, %	26,86	17,28	20,28	-9,58	3,00	64,3	117,4

Из табл. 10 также видно, что почти по всем показателям рентабельности в 2010 г. наблюдается снижение, что говорит об ухудшении финансового состояния ОАО «ИСКО-Ч» за этот период. В 2011 г. ситуация стабилизировалась, все показатели рентабельности увеличились, за исключением общей рентабельности ресурсов, которая в 2011 г. уменьшилась на 4,2 % или на 14,47 п.п. Данный показатель свидетельствует об уменьшении эффективности вложений в капитал предприятия.

Рентабельность вложений по чистой прибыли ОАО «ИСКО-Ч» за 2011 г. увеличилась на 1,29 % или на 8,39 п.п. и составила 16,72 %, что благоприятно для предприятия.

Рентабельность собственных  средств за 2011 г. увеличилась на 3,74 % или на 21,23 п.п. и составила 21,34 %, что позволяет сделать вывод  о том, что инвестиции собственных  средств в производство дали положительный  результат.

Рентабельность долгосрочных финансовых вложений за 2011 г. снизилась  на 7,38% или на 87,1 п.п., что свидетельствует  о неэффективности вложений предприятия  в деятельность других организаций.

Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств. За 2011 г. данный показатель увеличился на 3 % или на 17,4 п.п., этот факт говорит о высокой прибыльности использования всего капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном пользовании.

В целом можно отметить, что в 2010 г. финансовое состояние ОАО «ИСКО-Ч» значительно ухудшилось по сравнению с 2009 г., а в 2011 г. оно было стабильным и деятельность была эффективной. Однако, все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на невысоком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств.

Далее проведем оценку ликвидности  баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

Абсолютно ликвидным считается  баланс, если:

1) А1 > П1, А2 > П2 – краткосрочная  ликвидность (до 1 года);

2) А3 > П3 – долгосрочная  ликвидность;

3) А4 < П4- для балансового  равновесия.

В табл. 11 представлена группировка активов и пассивов баланса ОАО «ИСКО-Ч».

Таблица 11

Группировка активов и пассивов баланса ОАО «ИСКО-Ч» за 2009-2011 гг.

Активы				Пассивы				Соотношение активов и пассивов
группы	2009	2010	2011	группы	2009	2010	2011	2009	2010	2011
А1	63447	114748	290589	П1	281956	262232	315440	А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2	283673	174194	184944	П2	116326	101292	0	А2>П2	А2>П2	А2>П2
А3	231605	319921	331133	П3	117815	10560	37 041	А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4	443163	335361	257239	П4	505791	570140	711424	А4<П4	А4<П4	А4<П4