Разработка бизнес-плана в сфере АПК

Инвестиционные  критерии, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия (прибыль на акцию, P/E, коэффициент покрытия дивидендов и т.п.).

Показатели эффективности инвестиций (дисконтированные Cash-Flow критерии) - чистый приведенный доход, период окупаемости проекта, внутренняя норма рентабельности и другие показатели, используемые для комплексного анализа проекта.

Модуль «Детализация результатов» предоставляет возможность детализировать результаты расчета проекта. Всего можно использовать до 30 стандартных таблиц, отображающих состояние и результаты проекта.

Если это  окажется недостаточным или появится необходимость в отчетах другого  формата, вы легко создадите их в разделе «Таблицы пользователя».

Оформление  и просмотр выходных данных, подготовленных программой, выполняются в разделе  «Результаты». Эти материалы вместе с пояснительным текстом входят в бизнес-план, формирование которого обеспечивает вам Project Expert.

Разработка  качественного бизнес плана

Модуль «Текстовое описание» помогает создать структуру  и текст бизнес-плана, используя  развитую систему подсказок и  комментариев. В программе предусмотрена  возможность подключения и создания библиотек данных для последующего использования при подготовке проектов. Текстовое описание может быть включено в создаваемый в программе отчет, который также может быть дополнен данными расчета из всех модулей программы.

Динамическое обновление отчетов, переданных в MS Word, исключает рутинную работу по переформатированию отчета заново после изменения параметров проекта. Созданный в MS Word отчет сохраняет все параметры форматирования при обновлении результатов. В случае изменения данных в файле проекта достаточно нажать одну кнопку, чтобы новые данные появились в отчете.

При подготовке отчетов все созданные в системе  графики и диаграммы можно  после передачи в Word редактировать  как объекты MS Graph.

Все это сложно реализовать  без адекватной планируемому бизнесу финансовой модели, легко и удобно создаваемой на Project Expert.

Финансовая  модель проекта и компании

Процесс построения финансовой модели инвестиционного  проекта или всей деятельности предприятия  наиболее трудоемок и требует  подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных.

Система Project Expert позволяет  в течение небольшого времени  разработать финансовую модель компании. Для описания проекта и компании потребуется ввести следующие исходные данные: дату начала и длительность проекта, перечень планируемых к выпуску продуктов и услуг, многоуровневую структуру компании вплоть до каждого подразделения и товара.

План сбыта

Стратегия продаж компании, реализующей проект, должна быть детально проработана на стадии планирования.

 

Рис. 17. Пример план сбыта

Чтобы смоделировать  ее в Project Expert, потребуется ввести список продуктов, указать цены по каждому  продукту и предполагаемый объем  его продаж. Система позволяет учесть дополнительно информацию о влиянии сезонности на цену, задать схему, по которой будет формироваться цена того или иного продукта на протяжении проекта. В процессе разработки стратегии продаж в Project Expert учитываются факторы времени, такие, как: время реализации продукта (услуги), время задержки платежа после поставки продукции, а также условия оплаты продукта или услуги потребителя (по факту, с предоплатой или в кредит).

При моделировании  сбыта учитывается объем складских запасов готовой продукции и сроки их хранения, процент потерь при сбыте продукции и т. п. Система позволяет отразить также затраты на рекламу и продвижение продукции на рынке.

Создание математических зависимостей сбыта продукции от других факторов, например от размера  спроса, с помощью механизма «Формула» позволяет автоматизировать расчет объемов продаж и описать индивидуальную стратегию реализации продукции и услуг.

План производственной деятельности

При моделировании  в Project Expert производственной деятельности предприятия достаточно ввести в систему данные о продукции, объемах ее производства, о количестве и стоимости сырья и материалов, о затратах на персонал в соответствии с существующей структурой производства, об общих издержках - затратах на производство, управление, маркетинг и т. п.

Система позволяет  описать график производства и различные  виды издержек, связав сложной математической зависимостью выбранные параметры  финансовой модели предприятия, например, при моделировании объема производства продукта, исходя из возможностей предприятия и прогнозной емкости рынка.

Производственный  план может быть сформирован системой автоматически в зависимости  от планируемых объемов сбыта. Project Expert позволяет установить зависимость  плана производства и от иных факторов, например от мощностей используемого производственного оборудования.

Инвестиционный  план проекта

Планируемая операционная деятельность предполагает капиталовложения, направленные на замену активов или  создание новых.

Предынвестиционная и  инвестиционная фазы любого проекта требуют тщательной проработки графика работ, объема необходимых инвестиций. Для этого Project Expert формирует план первоначальных капитальных вложений и подготовительных работ - диаграмму GANTT.

Система достаточно гибко  подходит к представлению данных о проекте, позволяя либо увязывать все этапы инвестиционной и дальнейшей операционной деятельности, либо описывать эти стадии проекта независимо. Интерфейс раздела хорошо знаком тем, кому уже приходилось работать с такими системами управления проектами, как MS Project или Primavera SureTrack. В системе Project Expert описание временных характеристик проекта не уступает перечисленным системам сетевого планирования. При этом оцениваются именно финансовые аспекты инвестиционного плана проекта - стоимость подготовительных работ, используемые ресурсы, создаваемые активы и особенности учета инвестиций. Пример календарного плана показан на рисунке.

Программа помогает определить этапы работ и установить взаимосвязи  между ними, указать используемые ресурсы, необходимые для выполнения этих этапов, порядок их оплаты, капитализировать сделанные инвестиции.

Если этапы подготовки производства связаны с постройкой зданий, приобретением оборудования, земли или других основных средств, Project Expert позволяет вам выбрать способы и сроки их амортизации: по производству, линейно, по остаточной стоимости, по схеме. В системе предусмотрен учет переоценки активов, их реализации, а также дополнительных инвестиций.

Описание экономического окружения

 

 

Рис.18. Описание окружения. Налоги

 

В ходе финансового  моделирования деятельности предприятия  и инвестиционного проекта необходимо учесть влияние факторов внешней  среды: налогового окружения, инфляции, колебаний курсов валют, используемых предприятием для денежных расчетов.

С аналитической  системой Project Expert вы легко описываете финансово-экономическую среду, в  которой планируется реализация проекта, а также прогнозируете  изменения экономического окружения.

Часто при создании проекта стоит задача учета движения денежных средств не только в национальной валюте, но и в иностранной, например, при совершении импортно-экспортных сделок. Для этого в системе  предусмотрена возможность выбора основной и дополнительной валют проекта. Вы задаете курс валют на начало проекта и прогноз его динамики. Система автоматически преобразует результаты расчетов проекта в рублях в эквивалент в более стабильной валюте, что позволяет учесть при анализе фактор неустойчивости курса национальной валюты. Наличие второй валюты проекта является необходимым условием корректного расчета показателей эффективности инвестиций. В системе можно описать сложную схему курсовой инфляции, связав с помощью формул изменение курсов основной и дополнительной валют проекта с различными базами.

Система предоставляет  возможность сформировать инфляционную картину инвестиционного проекта. Project Expert помогает отразить особенности  налоговой системы. Система предоставляет  список основных видов налогов, установленных российским законодательством, с учетом действующих ставок выплат для предлагаемых налогов, а также позволяет, и выбирать налогооблагаемую базу из предложенного перечня, и самостоятельно определять ее для любого налога по формуле. Например, для налога с продаж выбирается база «налог, включаемый в цену», а настраиваемое описание налогового окружения позволяет вводить новые виды налогов, условия их начисления и выплат вплоть до индивидуальных налогов на каждую статью поступлений и затрат, включая режим «налоговых каникул».

Для моделирования  компании с проектом потребуется  учесть ее финансовое состояние на момент начала проекта - детальное описание ее активов и пассивов в агрегированном балансе.

Финансирование  инвестиционного проекта Оценка потребности в капитальных вложениях и оборотном капитале

Любой инвестиционный проект, бизнес план предприятия неосуществимы  без решения проблемы финансирования. В программе Project Expert заложена возможность  моделирования и выбора схемы финансирования. Какие денежные средства потребуются на различных этапах реализации проекта? Потребность в капитале определяется на основании данных, отображаемых в Отчете о движении денежных средств (Cash-Flow).

По сути дела, Cash-Flow является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также для оценки эффективности использования капитала.

Значения сальдо счета предприятия представлены в последней строке таблицы Cash-Flow и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета означает, что ваше предприятие не располагает необходимой суммой капитала.

Важно сформировать капитал таким образом, чтобы ни в один период времени значение сальдо расчетного счета не имело отрицательного значения. При этом необходимо придерживаться основного принципа - капитал должен быть привлечен только в тот период времени, когда это действительно необходимо.

Важно учесть и  реальные условия привлечения капитала. Аналитическая система Project Expert автоматически  определяет, какой объем денежных средств будет достаточен для  покрытия дефицита капитала в каждый расчетный отрезок времени.

Моделирование различных вариантов финансирования

Сформировать  стратегию финансирования проекта  можно с использованием заемного и акционерного капитала, лизинга, государственного финансирования. Помимо определения  объемов потребуется выбирать условия  и параметры финансирования.

Предусмотрено использование различных комбинаций этих способов. Преимущество Project Expert состоит  в том, что потребность в капитале определяется с учетом инфляции и  может быть своевременно откорректирована. Это позволяет избежать ошибок в планировании инвестиций.

Project Expert позволяет  решить задачу управления свободными  денежными средствами, генерируемыми  проектом. Достаточно указать принципы  дивидендной политики, и реальные  суммы будут рассчитаны системой. Можно смоделировать и собственную схему процесса размещения средств на различных условиях на депозиты или в альтернативные проекты.

Обоснование для  потенциальных участников финансирования

Помимо оценки эффективности вложения в проект в целом в Project Expert успешно решается так называемая «задача инвестора». Требуется определить, удовлетворяют ли финансовые результаты участия в проекте требованиям всех заинтересованных в нем сторон - владельцев предприятия, инвесторов, кредиторов и госструктур, анализируя рассчитанные системой основные финансовые показатели и показатели эффективности инвестиций.

Оценка инвестиционных проектов

После того как Project Expert сформирует прогнозные финансовые отчеты о результатах деятельности предприятия: отчет о прибылях и  убытках, баланс, отчет о движении денежных средств, - автоматически производится расчет планируемых финансовых показателей и показателей эффективности инвестиций. Project Expert позволяет провести проектный анализ в полном объеме и предоставляет апробированную методологию. Помимо оценки эффективности инвестиционных проектов на основе интегральных показателей программа обеспечивает:

• анализ чувствительности,
• анализ безубыточности
• сценарный анализ

Анализ чувствительности

 

Одной из задач  проектного анализа является определение  чувствительности финансовой модели предприятия к изменениям различных параметров. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше запас прочности проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты реализации проекта. Система Project Expert позволяет вам изучить, как будут изменяться финансовые показатели проекта в зависимости от изменения общего уровня инфляции, ставок налогов, затрат на персонал, величины сбыта и других исходных данных проекта.