Разработка бизнес-плана в сфере АПК

Исследование чувствительности показателей эффективности к  изменению ставки дисконтирования  позволяет вам определить устойчивость проекта к колебаниям конъюнктуры  финансового рынка и возможным  изменениям макроэкономических условий деятельности.

Анализ безубыточности

В системе анализируются  взаимосвязи между издержками и  доходами при различных объемах  производства.

При проведении в Project Expert анализа  безубыточности используется метод, основанный на вкладе на покрытие. Помимо количественного и стоимостного значений точки безубыточности, в системе определяется запас финансовой прочности и оценивается влияние выбранной структуры издержек на прибыль - рассчитывается операционный рычаг. Это позволяет определять предел безопасности и уровень предпринимательского риска, как на каждый период, так и за ряд периодов в числовом и в графическом виде.

Создаваемые системой сводные  таблицы позволяют проводить  на определенную дату анализ безубыточности для группы продуктов, определять средневзвешенные значения коэффициента вклада на покрытие, анализировать значения операционного рычага и запас финансовой прочности, как по каждому продукту, так и по компании в целом. Подобный анализ потребуется и для прогноза изменения прибыли при изменении объема продаж, и для введения корректировок в планы производства продукции.

Рис. 19. Пример точки безубыточности

Сценарный анализ – сравнение вариантов развития

 

Помимо анализа  проекта в пакете Professional имеется  дополнительный модуль, позволяющий  вести многовариантный сценарный  анализ и получать ответы на вопросы «Что будет, если?».

При создании проекта задачей аналитика является поиск наилучшего варианта развития. В Project Expert предусмотрена возможность быстрого создания нескольких вариантов развития предприятия для их сравнения и выбора наилучшего. Для создания нового варианта достаточно задать в процентах величину отклонений исходных данных проекта, например объемов продаж различных продуктов, их цены, ставок налогов и т.п. Можно создать любое число вариантов развития и провести их сравнительный анализ не только по финансовым показателям и показателям эффективности инвестиций, но и по всему спектру данных финансовых отчетов, таблиц пользователя, детализации и анализа вариантов. Результаты анализа могут быть представлены в виде графиков.

Консолидация. Эффективность инвестиций

В зависимости  от величины и структуры компании ее экономическая деятельность может проводиться путем реализации не одного, а нескольких направлений, финансируемых из общего бюджета. В этом случае представляет интерес совместный анализ всех реализуемых компанией проектов, учет их возможной синергии, создание займовой мощности.

При использовании широких хозяйственно-экономических связей кооперации может возникнуть необходимость совместного анализа группы проектов разных компаний, связанных по каким-либо критериям.

Статистический  анализ

Как оценить  влияние ряда неопределенных факторов: инфляции, курса валют, цен поставщиков и других? Имитационная модель денежных потоков обеспечивает возможность проведения анализа проекта с учетом рисков и неопределенностей его выполнения.

Мощное, оптимизированное вычислительное ядро системы, способное производить тысячи пересчетов проекта, позволяет использовать для такого моделирования более эффективный, чем упрощенный однопараметрический метод анализа чувствительности, метод Монте-Карло.

 

Рис. 20. Статистический анализ (метод Монте-Карло)

 

В Project Expert оценивается  степень воздействия случайных  факторов на показатели эффективности  инвестиций в проект. Вы определяете, какие факторы рассматривать  как неопределенные, указываете допустимый диапазон случайного изменения значений для каждого из них, задаете количество пересчетов проекта со случайными значениями указанных факторов. В качестве факторов стоит выбрать некоррелирующие между собой показатели, например, или цену или объем продаж отдельных продуктов, ставки налогов, статьи затрат, объемы капитальных вложений и другие исходные данные проекта.

Далее Project Expert позволяет  вам проанализировать полученную совокупность результатов статистическими методами, и вы определяете степень риска, связанную с реализацией проекта. При использовании неопределенных данных вы получаете не только оценку эффективности проекта, но и возможный интервал ее колебаний, количественные характеристики неопределенности и устойчивости проекта.

Учет рисков в ставке дисконтирования

Project Expert позволяет  учесть риски проекта и в  ставке дисконтирования – рассчитать  ее по одной из трех моделей  – WACC (средневзвешенной стоимости  капитала), CAPM (модели оценки капитальных  активов), CCM (модели кумулятивного построения).

Оценка стоимости  бизнеса

Одним из способов обоснования участия в проекте  для инвесторов является оценка возможности  выхода из него как на периоде прогнозирования  проекта, так и в дальнейшем. Как  в этом случае изменится стоимость  пакета акций или доли участника? Сделать это позволяет «Оценка стоимости бизнеса».

Доходные методы оценки стоимости бизнеса

Пользователь Project Expert может применять доходные методы: метод дисконтирования денежных потоков для оценки стоимости  бизнеса на различные моменты проекта, на прогнозном и на постпрогнозном периодах.

Для оценки стоимости  на постпрогнозном периоде в программе  реализованы пять методов: модель Гордона, метод чистых активов, ликвидационной стоимости, предполагаемой продажи, экспертной оценки.

Сравнительный метод оценки стоимости бизнеса

Он также  реализован в Project Expert: для определения  будущих доходов акционеров - дивидендов и планируемой цены продажи акций, прогнозная стоимость компании может  быть определена с использованием широкого набора встроенных мультипликаторов. Предусмотрена возможность создания собственных доходных, балансовых и натуральных показателей.

Project Expert позволяет  выполнить для акционеров подбор  размеров пакетов акций с учетом  как сроков владения ими, так  и требуемой доходности на вложенный капитал.

Контроль показателей  эффективности проекта в ходе и по итогам его реализации

Project Expert предусматривает  возможность своевременного внесения  корректировок в проект, актуализации  данных. Важно учесть, как повлияет  на эффективность проекта временные сдвиги этапов календарного плана и динамика статей затрат. Сравнение плановых и достигнутых по итогам проекта показателей особенно важно для принятия дальнейших инвестиционных решений.

Мониторинг  текущих изменений и корректировка плана

Project Expert позволяет  вам контролировать ход выполнения  проекта путем актуализации данных. В систему можно ввести актуальные  данные о фактических поступлениях  и выплатах и просмотреть актуализированный  отчет о движении денежных  средств. При работе с системой контролируется соответствие планируемого и фактического объема продаж, планируемых и фактических затрат, сумм прибыли, налоговых отчислений и т. д. В результате сравнения исходных и реальных данных автоматически формируется таблица рассогласования движения денежных средств, и вы вносите необходимые коррективы. Осуществить сравнение планового и фактического вариантов проекта можно в модуле What-if @ Plan-Fact.

 

Глава 2. Инвестиционный бизнес-план развития предприятия сферы АПК

2.1.Резюме бизнес плана

По  объемам производства мяса сельскохозяйственных животных и птицы Хабаровский край является одним из лидеров в Дальневосточном федеральном округе. Основу производства мяса птицы в крае составляет мясо бройлеров и полуфабрикаты из курицы и индейки. Российское мясо птицы традиционно более качественное. Дело в том, что на Западе в рационе птицы используется больше синтетических продуктов, в частности аминокислот, заменителей белка. Основой рациона в российских птицеводческих хозяйствах являются зерновые корма с витаминными добавками и травяная мука.

Основная птицефабрика края (ООО «Бровское») ориентирована на производство мяса курицы и индейки, мясо гуся производится в частных подворьях, не покрывая потребности городского населения. Конкуренция со стороны местных производителей в сегменте гусятины и продуктов из нее практически отсутствует.

Небольшое количество гусятины выращивается местными фермерскими хозяйствами. Но они не в состоянии удовлетворить достаточно большой спрос рынка на эту продукцию. Производство мяса гусей в промышленном масштабе на данный момент в крае отсутствует.

Суть  предлагаемого к рассмотрению проекта: выращивание гусятины и производство продуктов из нее.

Идея  создания гусиного комплекса принята  к реализации инициатором проекта вследствие анализа следующих основных факторов:

• высокий спрос на продукцию

высокую эффективность  полного цикла производства гусиного комплекса - от производства кормов и выращивания птицы, до ее переработки

• отсутствие крупных конкурентов.

Срок  реализации проекта составляет 105 мес.

Инициатором данного проекта выступает ООО "СПП Удачное". В качестве учредителя предприятия реализующего проект и источника части финансовых вложений выступает ООО "ИнвестКонсалт". Основной деятельностью учредителя является перевозка грузов водным транспортом, погрузочно-разгрузочные работы, а также заготовка и реализация пиломатериалов (имеются оформленные лицензии, два лесозаготовительных Билета).

Предлагаемая  к производству и реализации продукция  проекта относится к продуктам питания, т.е. к товарам первой необходимости, и соответственно при условии хорошего качества не может быть не востребована рынком.

Комплексность подхода к ее производству дает возможность  значительного снижения затрат на продукт, а значит приведет к увеличению дохода от ее производства. Переработанное мясо имеет существенно более высокую цену реализации за 1 кг, чем просто ощипанная и потрошеная тушка, являясь уже готовым к употреблению продуктом, который не требует времени и затрат на его приготовление. Достаточные объемы производства и реализации позволяют понести дополнительные затраты на разработку и продвижение торговой марки на рынке, т.е. сделать ее узнаваемой и сформировать спрос у потребителя именно на этот продукт.

Одним из главных на сегодняшний день преимуществ  промышленного производства птицы является возможность осуществлять строгий ветеринарный контроль, проводить профилактическую вакцинацию птицы и соответственно, нести ответственность перед потребителями за качество и безопасность производимой продукции возможно в полном объеме только в условиях птицефабрики.

Проект  будет реализовываться в несколько этапов, постепенная реализация которых представляет собой создание крупного гусиного комплекса, а именно:

• организацию  производства  кормов  для   выращивания   гусей,   которая в значительной степени повышает рентабельность гусиного комплекса, что обусловлено тем, что основные затраты по содержанию гуся представляет собой корм

• организацию выращивания  птицы  - содержание основного  и  маточного стада, выводка суточных гусят
• организацию переработки полученной мясной продукции - конечная переработка гуся и упаковка полученной продукции. Собственная переработка влияет на размер и стабильность денежных поступлений, ориентирует на работу на рынке продуктов питания

Производство  будет расположено в д. Хлопушкино Хабаровского края, ул. Первомайская.

В данном районе развита инфраструктура, в т.ч:

• Автомагистраль, удобный подъезд к заводу;
• Близость коммуникаций.

В этом районе проживает достаточное количество населения, которое может быть привлечено в проект в качестве сотрудников.

Площадь пахотных земель, возделываемых предприятием, в 2013 году составит 1500 га., с весны 2014 года будет произведено ее увеличение до 3000 га.

При реализации проекта предполагается выпуск следующих видов готовой продукции:

• Зерно (пшеница)
• Зерно (овес)
• Суточный гусенок
• Тушка гуся целая, ощипанная, потрошенная
• Перо-пух

• Продуктовые наборы, сформированные из переработки гуся 
Российский рынок суточных гусят носит региональный характер и обладает ярко выраженной сезонностью (с апреля по июнь). Потребителями суточных гусят выступают личные и фермерские подсобные хозяйства. Планируемая к выращиванию в рамках данного проекта краснозерская порода приспособлена к местным климатическим условиям и уже заняла лидирующее положение на рынке суточных гусят Новосибирской области.

Рынок суточных гусят в крае в настоящее время поделен между несколькими небольшими фермами с размером совокупного маточного поголовья порядка 30 тыс. голов гусей. При этом выращивается единственная порода гусей - холмогорская, обладающая меньшими продуктивными характеристиками.