Курс декций по экономике огранизации

где Ц - цена единицы продукции.

Qкр - критический объем производства и реализации продукции. 3 у_Д перем ^_ условно-переменные расходы на единицу продукции. Соответственно рассчитать критический   выпуск можно следующим образом:

 

Qкр = Зпост / (Ц – Зуд.перем)

При помощи анализа безубыточности можно не только рассчитать критический объем производства, но и объем, при котором может быть получена запланированная (целевая) прибыль. Этот метод позволяет выбрать лучший вариант при сравнении нескольких технологий: обосновать структуру выпускаемой продукции и т.д.

Рентабельность - относительная прибыльность или доходность предприятия, определяемая за конкретный период времени в процентах к затратам средств или капитала.

На практике используются следующие группы показателей рентабельности:

- рентабельность продукции.

- рентабельность фондов,

- рентабельность вложений  в предприятие.

Рентабельность продукции (в том числе рентабельность валовой, товарной, реализуемой продукции, индивидуальная рентабельность конкретного вида продукции (работы, услуги) может определяться отношением прибыли (балансовой, или чистой) к выр\чке от реализации или к себестоимости.

Например, рентабельность всей реализованной продукции может определяться в соответствии с формулой 92 или 93:

 

Ррп = (Пр/Вр) * 100

 

Ррп = (Пр / Срп) *100

где Пр - прибыль от реализации:

В_р - выручка от реализации.

Срп— себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность отдельных  видов продукции (индивидуальная рентабельность) зависит от продажной цены и себестоимости данного вида продукции.

Для расчета индивидуальной рентабельности используются следующие  формулы:

 

Р = (Ц-С) / Ц

Р = (Ц-С) / С

где Ц- цена продукции.

С     себестоимость единицы продукции.

 

Пример. Провести анализ индивидуальной рентабельности продукции  на основе следующих данных:

	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонения
Продажная цена продукции, руб.	20.8	20,1	-0,7
Полная себестоимость  продукции, руб.	15,5	15,2	-0,3
Рентабельность продукции. %	25,5	24.4	-1.1

Рентабельность данного  продукта по сравнению с предыдущим периодом снизилась на 1.1 %. Влияние  на изменение уровня рентабельности оказали и снижение продажной цены, и снижение себестоимости.

Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности.

Так. для выявления  влияния изменения цены на уровень  рентабельности рассчитывается показатель рентабельности на основе сопоставления уровня себестоимости предыдущего (базисного) периода и уровня цены в отчетном периоде:

 

Р1 = ((Цотч – Сбаз)/Цотч) * 100 = ((20,1-15,5)/20,1)*100= 22,9%

Таким образом, изменение  продажной цепы привело к снижению рентабельности на 2.6%:

 

ΔР_ΔЦ = Р1 - Рбаз = 22.9 - 25.5 = -2,6%

Уменьшение себестоимости  оказало положительное влияние  на изменение уровня рентабельности, увеличив его на 1.5 %:

ΔР_ΔС = Ротч – Рбаз = 24,4-22,9 = +1,5%

Таким образом, общая  величина снижения уровня рентабельности составит:

ΔР = ΔР_ΔЦ + ΔР_ΔС =-2,6 + 1,5 = -1.1

Анализ можно построить  также, вычисляя абсолютную прибыльность единицы продукта:

Пабс = Ц - С

(руб)

 

(руб)

 

Снижение прибыли на каждую единицу продукта составляет:

А/7 = /7""'" - П'""'" = 4.9 - 5.3 = -ОЛ(руб)

 

Это объясняется:

-  во-первых, снижением  продажных цен на 0.7 руб. (20.1-20.8=-0.7). В результате этого отрицательного влияния прибыльность продукта уменьшилась на эту же сумму: -0.7:

-  во-вторых, снижением  себестоимости на 0,3 руб. (15,2-15,5=-0,3). В результате этого положительною влияния прибыльность продукта увеличилась на эту же сумму: +0,3.

Совокупное влияние  данных факторов можно представить  следующим образом:

Д/7 = Л// ^ + ЛЯ _v = -0.7 + 0.3 = -0.4

Рентабельность производственных фондов может определяться отношением прибыли (балансовой, или чистой) к сгоимосги основных фондов и оборотных средств:

Р. =-----------------х100.                                       (96)

'     ОПФ_   +(Х\

где ОПФ_с, - среднегодовая стоимость основных фондов предприятия. ОС,  - средний остаток оборотных средств.

Па изменение уровня рентабельности производственных фондов оказывают влияние такие факторы  как:

-  изменение уровня  эффективности использования основных  фондов (например, изменение уровня фондоотдачи);

-   изменение уровня  эффективности использования оборотных  средств (например, изменение уровня коэффициента оборачиваемости оборотных средств):   .

-  изменение рентабельности  реализованной продукции.

Выявление количественного  влияния этих факторов базируется на использовании следующей формулы:

Р„=   , ^Е   , х Ю0,                                              (97)

ФО ⁺ К

где Рф - общая рентабельность производственных фондов (%):

Е'- - рентабельность продукции (балансовая прибыль в процентах к выручке от реализации продукции):

ФО - фондоотдача (отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных фондов);

К'- оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки от реализации к среднему остатку оборотных средств).

Пример. Провести расчет показателя рентабельности фондов и выявить степень влияния различных факторов на изменение уровня рентабельности фондов предприятия. Исходные данные для расчета приведены в следующей таблице:

 

Наименование показателей	Предыдущий период	Отчетный период
Выручка от реализации продукции  за вычетом НДС, тыс. руб.	2192	2359
Балансовая прибыль, тыс. руб.	225	282
Среднегодовая стоимость  ОПФ. тыс. руб.	1230	1360
Средняя  стоимость  материальных  оборотных средств, тыс. руб.	1314	/1260
Общая   рентабельность   производственных фондов. %	8,84	10,74

Факторный анализ рентабельности фондов требует предварительного расчета  промежуточных показателей рентабельности продукции, фондоотдачи, коэффициента оборачиваемости оборотных средств по предыдущему и отчетному периодам:

 

 

 

 

 

 

Показатели	11орядок расчета	11редыду-щий период		„      Откло- Отчетныи нения период
Фондоотдача   основных     фондов, руб./руб.	ФО         В	2192/1230 = 1,78		2359/1360=1,73	-0,05
						ОПФс, ' где В - выручка от реализации продукции за вычетом НДС, ОПФ.,  -  среднегодовая   стоимость основных фондов
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, руб./руб.	ОС, где С, - средний остаток оборотных средств	2192/1314 = 1,69		2359/1260= 1,87	+0,18
Рентабельность продукции, %	В где Я- балансовая прибыль	225/2192 = 10,26	282/2359 = 11,95		+1,69

Отклонение уровня рентабельности фондов составило 1,9% (10,74-8,84=+1,9). Данные изменения вызваны влиянием трех факторов:

- изменением уровня  эффективности использования основных  фондов (ΔФО),

-изменением уровня  эффективности использования оборотных  средств (ДЛ'„_; ). - изменением уровня рентабельности продукции (Д£):

ΔР = Р ,_ф{, + АР ,_к + АР_Х1,

В том числе:

а) изменение уровня рентабельности фондов, произошедшего вследствие изменения уровня фондоотдачи, рассчитывается следующим образом:

где P„_pi,,_: -уровень рентабельности в предыдущем периоде.

Pi - уровень рентабельности, рассчитанный при условии не изменяющихся уровней эффективности использования оборотных средств и рентабельности продукции (Ков и £ предыдущего периода) и уровне фондоотдачи отчетного периода:

.0.26

1 ФО„,

1 + ,    к,Лти.

1         1 1,73    1,69

Таким образом, если фондоотдача  основных фондов имела бы значение отчетного периода, а коэффициент оборачиваемости и рентабельность продукции -значение предыдущего периода, уровень рентабельности фондов предприятия составлял бы 8.72%.

В результате изменения  уровня фондоотдачи (уменьшения на 0,05) уровень рентабельности фондов упал на 0.12%:

Л/\,„, = 8.72 -8,84 = -0.12

б) изменение уровня рентабельности фондов вследствие изменения уровня оборачиваемости оборотных средств можно определить с использованием метода цепных подстановок следующим образом:

АР_М.  = Р_!-Р₁,

где Р; - уровень рентабельности, рассчитанный при условии не изменяющегося уровня рентабельности продукции (£ предыдущего периода) и уровне фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств отчетного периода:

'■--г^г—Г7Т-»

ФО   ,      К .         1,73     1.87

Таким образом, если фондоотдача  основных фондов и коэффициент оборачиваемости оборотных средств имели бы значение отчетного периода, а рентабельность продукции - значение предыдущего периода, уровень рентабельноети фондов предприятия составлял бы 9,23%.

В результате изменения  уровня оборачиваемости оборотных  средств (повышения на 0.18) уровень рентабельности фондов повысился на 0.51%:

Д/\ =9.23-8,72 = +0,51.

в) изменение уровня рентабельности фондов вследствие изменения уровня рентабельности продукции можно  определить путем сравнения уровня рентабельности фондов в отчетном периоде ( при £„„,„., ФО,,„_п,. /\„_6т1Ч) и уровня рентабельности фондов, рассчитанного при условии E,_lpak, ФО„„„, К,„_ь,„,_ч, как:

Р    = Р     - Р

В результате изменения уровня рентабельности продукции (повышения на 1,69) уровень  рентабельности фондов повысился на 1,51%:

/\, =10.74-9,23 = +1,51

В результате влияния трех факторов произошло повышения уровня рентабельности фондов предприятия на 1.9%:

АР = -0,12 + 0,51+1,51 = +1,9

Рентабельность вложений в предприятие  в наиболее общем виде определяется по стоимости всего имущества, имеющегося в распоряжении предприятия.

Р   =—х100,                                                          (98)

"'     И

где //- стоимость имущества предприятия.

Такой показатель может быть также  рассчитан применительно к отдельным видам имущества предприятия. На этой основе определяют уровень рентабельности недвижимого имущества предприятия, рентабельности использования нематериальных активов, земельных участков и пр.

Рентабельность капитальных вложений в обновление фендов. новое строительство, реконструкцию, модернизацию, техническое перевооружение, а также прочих капитальных вложений в развитие предприятия определяется как:

Р_ю, =^Д— хЮО,                                                    (99)

АЛ-

где ^Л"„ - стоимость  капитальных вложений.