Курс декций по экономике огранизации

Тема 15. Эффективность  производственно-хозяйственной деятельности предприятия

Экономический эффект, экономическая  эффективность, критерии эффективности,  абсолютная эффективность, сравнительная эффективность.

Экономическая эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия может быть определена как результативность, измеряемая соотношением результатов (или эффекта) производственно-хозяйственной деятельности и затраченных на их достижение ресурсов.

Таким образом, критериями экономической эффективности выступают максимизация результата (или эффекта) и минимизация затрат.

Экономический эффект, в отличие от экономической эффективности, носит не относительный, а абсолютный характер. Экономический эффект представляет собой разницу между результатом и затратами, совершенными для достижения данного результата:

Э = Р-3,                                                     (100)

где Р - результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия. 3 - затраты на достижение результата.

Результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия может выражаться показателями:

-  объемов и прироста объемов  производимой и реализованной  продукции (работ, услуг), в том числе объемов валовой, товарной, реализуемой продукции,

-  выручки и прироста выручки от реализации продукции, работ, услуг,

-   прироста показателей, характеризующих  степень использования ресурсов  предприятия, таких как производительность  труда, фондоотдача и пр..

-  прироста уровня качества  продукции, работ, услуг.

-  прироста производственной мощности предприятия.

-  снижения уровня затрат  и др.

Затраты, связанные с достижением результата, могут носить капитальный (затраты на капитальные вложения) и некапитальный (затраты, включаемые в себестоимость продукции) характер.

Принцип формирования показателей экономического эффекта отражен в таблице 46. на пересечении строк и столбцов которой показаны различные виды таких показателей.

Например, если затраты, включаемые в себестоимость продукции 3; позволяют получить выручку в размере Pj. то показатель экономического эффекта Э₁₁ -есть не что иное, как прибыль от реализации продукции предприятия. Если показатель Р₂ характеризует прирост выручки, то экономический эффект от внедрения мероприятий, направленных на повышение качества продукции, рассчитывается как разница между приростом выручки, вызванным этим фактом и затратами на обеспечение роста уровня качества продукции (3₂).

I

Таблица 46 Принцип построения показателей экономическое⁰ эффекта

 

Примерами показателей  экономического эффекта могут та^кже выступать:

-  прибыль от прочей  реализации, определяемая разносты⁰ выручки от такой реализации и расходов, связанных с реализацией излишни^х запасов товарно-материальных ценностей, неиспользуемого оборудования и пр.

-  прибыль от внереализационных операций, определяемая ^как сальдо доходов и расходов по таким операциям, и др.

Относительный характер определяет принцип построения показателей  экономической эффективности (табл. 47).

Таблица 47 __________Принцип построения показателей экономической эффективности

Например, если показатель результата Рп характеризует прибыль от реализации продукции, а З_т - суммарную стоимость производственны¹* фондов предприятия, то прямой показатель эффективности Эф_пт, выраженный ^в процентах, представляет собой рентабельность фондов. Обратный показатель эффективности, исчисленный соотношением суммарной стоимости фондов и пг?^ибыли от реализации характеризует «фондоемкость прибыли».

Или, если показатель Р] характеризует  объем реализуемо^ продукции (или  полученную в определенном периоде времени выручку), а 3₂ - совокупные трудовые затраты, связанные с выпуском и реализацией продукции,' ^то прямой показатель Э_!2 будет представлять собой выражение уровня вырабо1^гки' ^как показателя эффективности использования трудовых ресурсов, а обратный показатель - выражение уровня трудоемкости.

Определение уровня эффективности  производственно-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется в разрезе решения двух типов задач:

-  выявления и опенки  уровня использования отдельных видов затрат и ресурсов, экономической результативности деятельности предприятия в целом либо экономической результативности реализации технических, организационных, социально-экономических мероприятий;

-  технико-экономического  обоснования и отбора оптимального варианта решения задач по внедрению новой техники, совершенствованию технологии, организации производства, продвижения товара и пр.

В зависимости от выбора типа задач различают абсолютную (общую) и сравнительную эффективность.

Абсолютная (общая) эффективность характеризует общую величину экономическою эффекта в сопоставлении с величиной затрат. Исчисляется за тот или иной промежуток времени по предприятию в целом, по отдельным подразделениям, направлениям деятельности, мероприятиям и пр. при подведении итогов дея-гельности.

Сравнительная эффективность определяется сопоставлением технико-экономических показателей по нескольким вариантам решения производственно-хозяйственной задачи и применяется для выбора оптимального варианта, выяснения его преимуществ по сравнению с другими вариантами.

I кжазатели абсолютной и сравнительной эффективности можно сгруппирован, следующим образом (табл. 48).

Сравнительная эффективность  определяется в случае, когда необходимо вы-брать из ряда вариантов решения производственно-хозяйственной задачи оптимальный. Как правило, это связано с выбором вида и типа выпускаемой продукции, обоснованием необходимости внедрения новой техники, техническим совершенствованием производства, выбором варианта размещения производства, определением его размера и пр.

При этом варианты сопоставляют по ряду показателей, таких как размер капи-гальных вложений, себестоимость продукции (работ, услуг), производительность груда, прибыль, размер производственных фондов и пр.

Оптимальным является тот вариант, реализация которого требует минимального размера капитальных вложений, обеспечивает минимальный уровень себе-стоимости продукции, максимальный уровень ее качества, позволяет в максимальной степени повысить уровень производительности труда и пр. Однако на практике такой вариант, как правило, недостижим. Поэтому необходимо осуще-ствлять поиск приемлемого компромисса. В этом случае оптимальный вариант выбирается на основе расчета срока окупаемости и сравнительной эффективности дополнительных капитальных вложений и их сопоставления с нормативными значениями.

11ример. Имеется два варианта решения производственной задачи. Первый вариант предполагает капитальные вложения в размере К^ При этом обеспечивается уровень себестоимости продукции С₁.

Второй вариант обеспечивает более низкий по сравнению с первым вариантом уровень себестоимости: С₂ = С1 - ΔС_С.

3

Таблица 48

Показатели эффективности  деятельности предприятия

 

 

 

 

Но для обеспечения  такой экономии требуются большие, дополнительные по сравнению с первым вариантом, капитальные вложения. Тогда размер капитальных вложений по второму варианту составит величину К₂= К₁+ΔК.

В этом случае оптимальным  будет признан вариант, который  обеспечит меньший по сравнению с нормативным срок окупаемости (Т_ок< Т^н_ок), и больший по сравнению с нормативным коэффициент сравнительной эффективности дополнительных капитальных вложений (Е > Е^Н).

5

Если  Т_ок= ΔК/ΔС = (К₂ - К₁) / (С₁ – С₂) ≤ Т^н_ок    и Е = ΔС/ ΔК =  / (С₁ – С₂)/ (К₂ - К₁) ≥ Е_Н. то в данном примере оптимальным признается вариант, требующий дополнительных капитальных вложении - второй, более капиталоемкий вариант. Если    Т_ок = ΔК/ΔС = (К₂ - К₁) / (С₁ – С₂) ≥ Т^н_ок и Е = ΔС/ ΔК =  / (С₁ – С₂)/ (К₂ - К₁) ≤ Е_Н, то в данном примере оптимальным будет признан менее капиталоемкий первый вариант.

Нормативные величины (Т^н_ок) и (Е^Н) представляют собой минимальную границу, нижний предел эффективности капитальных вложений.

Так, экономический смысл  коэффициента эффективности капитальных  вложений состоит в характеристике темпов накопления дохода предприятием, осуществляющим капитальные вложения.

Нормативный коэффициент  эффективности капитальных вложений - это та норма доходности, которую  необходимо получить инвестору на вложенный  капитал. То есть капитальные вложения окажутся целесообразными для предприятия, если его норма доходности превышает норму доходности для любого другого способа вложения капитала с аналогичным риском.

В приводимом выше примере  это означает, что каждый рубль  дополнительных капитальных вложений должен обеспечить эффект в виде экономии от снижения себестоимости или прироста прибыли в минимально допустимом размере. Например, если Е^Н равен 0,2. то это означает, что с каждого рубля капитальных вложений нужно обеспечить получение ежегодно не менее 0,2 руб. прибыли. В противном случае осуществление капитальных вложений нецелесообразно.

Установление количественного  значения нормативного коэффициента эффективности капитальных вложений, как ориентира для принятия решения относительно целесообразности осуществления капитальных вложений, должно быть увязано со значительным количеством факторов. Прежде всего это связано с необходимостью определения стоимости денег с учетом фактора времени и рисков (так как деньги, полученные в настоящий момент, более предпочтительны, чем деньги, которые будут получены в будущем). Поэтому нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений должен определяться с учетом:

- минимального гарантированного  уровня доходности,

- темпа инфляции.

- учитывать степень риска конкретного капиталовложения.

Значение показателя Е^Н может устанавливаться экспертным путем или исходя из требований инвестора. При этом в расчетах, как правило, ориентируются на риски инвестиций в аналогичные компании и бизнес. Основой для определения Е^Н может служить также кредитная ставка для конкретного заемщика.

Правильность выбора адекватного показателя в качестве Е^Н значительно влияет на конечный результат производимых в процессе оценки эффективности капитальных вложений расчетов. Поэтому для установления величины Е^Н должны учитываться требования:

- доходность по альтернативным  вложениям должна известна заранее.

-   вероятность потери  средств в результате альтернативных  вложении должна быть минимальной.

В качестве возможных ориентиров для определения величины £" с учетом этих требований в пределах Российской Федерации принято рассматривать:

1. Депозиты Сбербанка РФ и  других надежных российских банков;

2. Ставки по межбанковским кредитам  Российской Федерации;

3. Ставку рефинансирования  Центрального Банка Российской  Федерации;

4. Государственные облигации  Российской Федерации.

В приведенном выше примере  критерием выбора оптимального варианта осуществления капигальных вложений из двух возможных является превышение расчетного коэффициента эффективности капитальных вложений его нормативного значения (Е > Е^Н) или условие, при котором расчетный срок окупаемости капитальных вложений (T_OK =1/ Е^Н) не превышает нормативного значения (T_OK<Т^н_ок).

Выбор оптимального варианта по формулам сравнительной эффективности дополнительных капитальных вложений требует попарного сравнения вариантов. Поэтому он применим при сопоставлении небольшого числа вариантов. При большом количестве вариантов метод попарного сравнения оказывается слишком трудоемким. В связи с этим применяется метод сопоставления приведенных затрат.

В рассматриваемом примере  дополнительные капитальные вложения будут эффективными, если соблюдается условие. (К₂ - К₁) / (С₁ – С₂) ≤ Т^н_ок, то есть если расчетный срок окупаемости будет меньше нормативного или равен ему. Простые преобразования данного уравнения позволяют получить следующее выражение предпочтительности второго варианта:

 

К₂ - К₁ ≤ Т^н_ок * (С₁ – С₂) или

К₂ - К₁ ≤ Т^н_ок * С₁ - Т^н_ок * С₂ или

К₂ + С₂ * Т^н_ок ≤ К₁ + С₁ * Т^н_ок

 

Полученное выражение  имеет следующий экономический  смысл:

-  величина К представляет капитальные вложения, которые должны окупиться в срок ≤ Т^н_ок . До истечения этого времени К₁ и К₂- это невозмещенные затраты.