Курс декций по экономике огранизации

Тема 10. Финансовые ресурсы  предприятия

Финансовые ресурсы. Финансовое планирование. Бюджет предприятия. Баланс предприятия. Активы. Пассивы. План денежных поступлений и выплат. Кассовый план.

Финансовые ресурсы  предприятия - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат, связанных с простым воспроизводством, затрат, обеспечивающих расширенное воспроизводство, накопление, а также затрат, связанных с содержанием и развитием непроизводственной сферы, материальным стимулированием работников созданием резервных фондов,

Таким образом, финансовые pecvpcu служат основой для образе -ания необходимых для нормальной производственно-хозяйственной деятельности предприятия фондов денежных средств; уставного капитала, резервного фонда, фондов накопления и потребления, фонда оплаты труда, амортизационного фонда, ремонтного фонда, фонда коммерческого риска и др.

Финансовые ресурсы выполняют  следующие основные функции

-  обеспечение текущих затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

- осуществление капитальных вложений, связанных с расширением производства, его техническим обновлением, реконструкцией, техническим перевооружением, приобретением нематериальных активов.

-  обеспечение платежей финансовым учреждениям, в том числе банкам, взносов во внебюджетные фонды,

-  формирование фондов денежных  средств для целей потребления  и накопления,

- обеспечение благотворительной  и спонсорской деятельности Состав  этих функций показан на рис. 22.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов предприятия происходит в момент его учреждения, когда образуется уставный фонд. Их источниками (в зависимости от организационно-правовой формы предприятия) выступают;

-  акционерный капитал,

-  паевые взносы членов кооперативов,

- долгосрочный кредит.

- бюджетные средства.

В последующей текущей  деятельности предприя :ия источниками  финансовых ресурсов предприятия становятся:

-  выручка от реализации  продукции (работ, услуг), часть  которой возмещает затраты, обеспечивающие простое воспроизводстве и включаемые в себестоимость продукции (работ, услуг), а другая часть (прибыль) обеспечивает накопление и. следовательно, расширенное воспроизводство, а также потребление;

-  выручка от реализации  выбывшего имущества;

-  выручка от внереализационных  операций.

-  выручка от продажи  собственных ценных бумаг;

-  дивиденды и проценты  по ценным бумагам других предприятий,  принадлежащих данному предприятию;

-  банковские кредиты;

- страховые возмещения;

-  поступления из фондов ассоциаций, концернов и других видов объединений, в которых участвует данное предприятие;

- бюджетные субсидии  и др.

Источники финансовых ресурсов по месту их формирования условно  можно подразделить натри группы:

1 Образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств, в том числе:

-  паевые и иные  взносы учредителей,

-  выручка от основной деятельности.

-  выручка от реализации выбывшего  имущества.

-  выручка от внереализационных  операций, в том числе доходы  от дооценки производственных  запасов и готовой продукции, поступления от сдачи имущества предприятия в арендч. присужденные пли признанные должником штрафы, пени неустойки, доходы от причиненных убытков и др..

-  устойчивые пассивы, в том  числе краткосрочная задолженность,  постоянно используемая в хозяйственном обороте предприятия, включая задолженность работникам предприятия по заработной плате, резерв предстоящих платежей, образуемый для оплаты отпусков и другие непрерывно образующиеся и сменяющие др\| Друг» временные накопления.

2. Мобитзуемые на финансовом рынке, в том числе:

- образующиеся от продажи собственных  ценных бумаг.

-  образующиеся от получения  дивидендов и процентов по  ценным бумагам других эмитентов.

-  кредиты.

2

 

3. Поступающие в порядке перераспределения, в том числе:

-  страховые возмещения; финансовые  ресурсы, поступающие из фондов  ассоциаций, концернов.

-  бюджетные субсидии, в том  числе прямые субсидии (государственные  капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые) и непрямые субсидии (осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов) и др.

По форме собственности принято  выделять собственные, заемные и  привлеченные финансовые ресурсы

Собственные финансовые ресурсы включают:

- уставный фонд.

-  амортизационный фонд.

- фонд заработной платы.

-  другие финансовые ресурсы,  формируемые за счет себестоимости  продукции (работ, услуг) предприятия.

-  прибыль предприятии, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов и обязательных плагежей. и соответственно, формируемые за счет прибыли резервный фонд и фонды специального назначения (фонды накопления и потребления).

-  приравненные к собственным  финансовым ресурсам устойчивые пассивы. Заемные финансовые ресурсы включают:

-  краткосрочные и долюерочные  кредиты банков.

-  краткосрочные и  долгосрочные займы в инвестиционных  фондах, финансовых, лизинговых компаниях и других небанковских кредитных организациях и др.

Привлеченные  финансовые ресурсы включают средства других организаций и предприятий, временно находящихся в обороте предприятия в связи с существующей системой расчетов К таким ресурсам относится кредиторская задолженность поставщикам, задолженность финансовым органам по платежам, по внебюджетным платежам н пр.

Финансовые ресурсы используются в следующих направлениях

-  производство, в том числе на текущие расходы, связанные с производством и реализацией продукции (работ. услуг), включая обязательные платежи, обусловленные договорными ошошениями с контрагентами (за поставляемое сырье. >нер|ию и др.). персоналом предприятия, вышестоящими организациями, бюджетами и внебюджетными фондами, банками и другими кредитными учреждениями; инвестиции в капиталовложения (вложение финансовых ресурсов в долюерочные капша.тьные вложения, связанные с расширением производства: новое строительство, приобретение дополнительною оборудования, реконструкция, техническое перевооружение и др.).

-  непроизводственная <>• стельность, в том числе образование и использование фондов потребления, ик ночам инвестирование читальных программ прет-прпятия. осуществление благотворительной, спонсоре кои ic«<c iMiocru материальную помощь работникам предприятия и др .

• образование резервных фоноов:

- размещение временно  свободных финансовых ресурсов  на финансовом рынке, в том числе инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, размещение на банковских депозитах.

Важнейшей функцией экономического управления финансовыми ресурсами предприятия является финансовое планирование

Финансовое тонирование - это деятельность, связанная с определением целей и разработкой мероприятий по формированию и использованию финансовых ресурсов, которые обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов на основании взаимоувязки показателей результатов деятельности предприятия с источниками финансирования

Целью финансового планирования является обеспечение процесса воспроизводства соответствующими по объем} и структуре финансовыми ресурсами

Финансовое планирование предполагает:

-  определение целей планирования.

-  моделирование основных параметров  деятельности предприятия, взаимосвязей между ними и определение условий и сроков их достижения.

-  подготовка управленческих  решений и мероприятий по их  достижению.

-  постановка шдач исполнителям и способов их решения.

I Ьря.ток финансово! о планирования представлен на рис 24.

 

4

 

Текущий финансовый план предприятия составляется на предстоящий  год с разбивкой по месяцам  и служит основой для финансового  контроля деятельности Финансовый план разрабатывается на основе:

-  плана производства  и реализации продукции;

-  календарного плана  платежей в бюджет и внебюджетные  фонды:

-  заключенных предприятием  договоров (аренды, страхования,  кредитования, хозяйственных договоров поставки, трудовых договоров и др ):

-  вступивших в силу  постановлений суда и налоговых  органов, органов государственной власти, перечисленных в ст. 9 «Налогового кодекса Российской Федерации» («Участники отношений, регулируемых законодательством о налогах и сборах»):

-  балансов основных  видов ресурсов:

-  приказов руководителей  предприятия, связанных с во |мещением  затрат, премированием, возмещением ущерба

Финансовый план предприятия  состоит из следующих разбелов: «Бюджет предприятия» (план доходов и расходов). «Баланс предприятия». «Денежные поступления и выплаты»

В содержании финансово! о плана отражаются следующие элементы планирования

-  обьемы продаж  и общая (валовая) прибыль:

-  соотношение доходов  и расходов:

-  использование собешенных  и шемных средств (их источников и сроков по-i ашення задолженности);

-  обший объем инвестиций  и срок окупаемости вложений:

-  издержки произволе!»:: и обращения.

-  сроки и величина выпиты дивидендов

Бюджет  предприятия состоит из двух частей доходной и расходной В доходную чаешь вносятся все виды планируемых денежных поступлений -от основной деятельности;

-  денежные средства or неосновной деятельности (продажа основных фондов, ценных бумаг, поступления от долевого участия в совместной деятельности и др.):

-  фонд амортизационных отчислений:

-  кредитные поступления:

-  заемные средства, ссуды.

6

 

-  поступления из  госбюджета (в рамках государственного  заказа, государственной поддержки);

- прочие поступления.

В расходную часть вносятся все виды планируемых затрат на:

- производственную деятельность;

- обеспечивающую деятельность;

- капитальные вложения (инвестиции) в развитие;

- рекламно-сбытовую деятельность;

- выплаты по кредитам, займам, ссудам,

- выплаты дивидендов;

- обязательные платежи  госбюджету;

- выплаты во внебюджетные фонды;

- налоговые платежи;

- выплаты по штрафам,  неустойкам и другим санкциям;

-    отчисления  в специальные фонды (резервный,  производственно-технического развития, социального развития, долевой и  др.).

Бюджет называется «с профицитом», если суммарные денежные поступления превышают сумму расходов, «с дефицитом», если доходная часть меньше расходной (при ггом наблюдается нехватка денежных поступлений), «сбалансированным» в случае равенства доходов и расходов.

При формировании бюджета  руководитель предприятия получает обобщенное представление о предстоящих  доходах и расходах и может  корректировать те или иные статьи и принимать определенные решения  до утверждения бюджета.

Баланс предприятия представляет собой сводную двухстороннюю таблицу, характеризующую состав, размещение, источники образования и назначение всех имеющихся у предприятия средств (табл. 36). Баланс составляется на определенную дату в стоимостном выражении.

В одной стороне таблицы (левой части) представлены экономические ресурсы, которыми владеет предприятие и от которых оно ожидает получить выгоду в будущем, используя их в своей хозяйственной деятельности, называемые активами. Активы отражают стоимость имущества предприятия на определенную дату, его состав и размещение. Активы характеризуют также требования и вложения предприятия.

В состав активов включается два раздела: оборотные и внеоборотные активы.

К оборотным активам относятся активы, которые используются (расходуются) в процессе повседневной хозяйственной деятельности:

- запасы материалов, сырья,  топлива, покупных полуфабрикатов, • наличие законченных производством  изделий на складах,