Управіння конкурентоспроможністю на ПАТ"Оболонь"

Проведемо аналіз фінансового  стану підприємства.

Розглянемо формування фінансового капіталу ЗАТ «Оболонь». У таблиці 2.1 наведені показники формування чистого прибутку підприємства ЗАТ «Оболонь» за 2007-2008 рр.

Таблиця 2.1

Показники формування чистого прибутку ЗАТ «Оболонь» за 2007-2008 рр. (тис. грн.)

Показник	2007 р.	2008 р.	Відхилення
			абсолютне	відносне
1	2	3	4	5
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	947589	1031314	83725	+8,84%
Податок на додану вартість	140370	152049	11679	+8,32%
Акцизний збір	107041	113650	6609	+6,17%
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	700178	765615	65437	+9,35%

 

Продовження табл. 2.1

1	2	3	4			5
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	380329	413576	33247			+8,74%
Валовий:
Прибуток	319849	352039	32190			+10,06%
Інші операційні доходи	47483	77791	30308			+63,83%
Адміністративні витрати	24823	31820	6997			+28,19%
Витрати на збут	85755	93851	8096			+9,44%
Інші операційні витрати	65061	121972	56911			+87,47%
Фінансові результати від операційної діяльності:
Прибуток	191693	182187	-9506		-4,96%
Доход від участі в  капіталі	0	6346	6346		+100,00%
Інші фінансові доходи	1306	226	-1080		-82,70%
Інші доходи	8113	2664	-5449		-67,16%
Фінансові витрати	13229	11747	-1482		-11,20%
Витрати від участі в  капіталі	148	675	527		+356,08%
Інші витрати	4105	4655	550		+13,40%
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
Прибуток	183630	174346	-9284	-5,06%
Податок на прибуток від  звичайної діяльності	59523	60131	608	+1,02%
Фінансові результати від звичайної діяльності:
Прибуток	124107	114215	-9892	-7,97%
Чистий прибуток	124107	114215	-9892	-7,97%

* розрахунок проведено  за даними звіту про фінансові  результати  ЗАТ «Оболонь» за 2007-2008 рр. (Додаток А)

З таблиці 2.1 бачимо, що валовий прибуток підприємства збільшився на 10,6%, а сума інших операційних доходів збільшилась на 63,83%. Чистий прибуток підприємства зменшився на 7,97% та склав у 2008 році 114215 тис. грн. Нерозподілений прибуток підприємства на кінець 2008 року складав 386367тис.грн. Чистий прибуток, отриманий за 2008 рік склав 114215 тис. грн. (що складає приблизно 9517,917 тис. грн. кожного місяця 2007 року).

Погіршення фінансових результатів та значне зменшення  суми чистого прибутку ЗАТ «Оболонь»у 2008 році у порівнянні з 2007 роком виникло через значне зростання практично всіх витрат від звичайної діяльності при незначному зростанні доходу від реалізації продукції.

При зростанні чистого  доходу від реалізації продукції на 9,35%, собівартість реалізованої продукції збільшилась на 8,74% (на 33247 тис. грн.), за рахунок: значного зростання витрат на придбання сировини від постачальників; на 19,2% зросли амортизаційні витрати (введення в дію нових основних засобів); на 18,3% зросли витрати на оплату праці персоналу за рахунок збільшення його чисельності та приросту середньомісячної зарплати; витрати на покращення основних фондів збільшилися на 19,1 млн. грн. (за рахунок зростання балансової вартості та можливості віднесення у 2008 році на валові витрати із розрахунку до 10% балансової вартості основних фондів проти 5% у 2007 році.); зростання адміністративних (на 28,19%) та збутових (на 9,44%) витрат відбулося з тих же причин, що і приріст собівартості реалізованої продукції та через збільшення витрат на рекламу та маркетинг; фінансові витрати зменшились (на 11,2%) за нараховані відсотки на банківські кредити; інші витрати збільшилися на 13,4% за рахунок курсових різниць, нарахованих на монетарні статті балансу в євро.

Чистий прибуток підприємства було направлено на формування фінансового  капіталу та фонд споживання у певних співвідношеннях. Прибуток підприємства розподіляється згідно рішення зборів акціонерів товариства.

Аналіз вартості основних засобів приведено у таблиці 2.2, який вказує на те, що протягом  декількох років відбувається її збільшення.

Таблиця 2.2

Аналіз  вартості основних фондів ЗАТ «Оболонь»

№ пп.	Показник	2007 р.	2008 р.
1	2	3	4
1	Вартість виробничих ОЗ на початок року, тис. грн.	256780	303683
2	Вартість основних фондів, що вводяться в дію, тис. грн.	57815	72856
3	Вартість ліквідованих основних фондів, тис. грн.	10912	58023
4	Вартість на кінець року, тис. грн.	303683	318516
5	Середньорічна вартість ((ряд.1+ряд.4)/2), тис. грн.	280231	311099

Джерело: баланс ЗАТ «Оболонь» на 31.12.2008 р. (Додаток Б)

Слід зауважити, що середньорічна  вартість ОЗ постійно зростає та на кінець 2008 року складає 311099  тис. грн.

Узагальнюючим показником, що характеризує використання основних фондів на підприємстві, є показник фондовіддачі:

,

де В – вартість реалізованої за рік продукції;

Ф – вартість основних фондів підприємства.

Розрахунок даного показника  на досліджуваному підприємстві наведено у таблиці 2.3.

Таблиця 2.3

Розрахунок  показника фондовіддачі

№ пп.	Показник	2007 р.	2008 р.
1	2	3	4
1	Вартість реалізованої продукціїї, тис. грн.	947589	1031314
2	Середньорічна вартість ОЗ, тис. грн.	280231	311099
3	Фондовіддача	3,38	3,31

* розрахунок проведено  за даними балансу ЗАТ «Оболонь» на 31.12.2008 р. (Додаток Б)

З таблиці бачимо, що фондовіддача хоча на небагато, але знизилась. У 2008 році на кожну гривню проданої продукції припадало 3,31 грн. вартості основних фондів.

В основному оборотні кошти фінансуються за рахунок власних  коштів. Для визначення джерел фінансування проведемо аналіз структури активів та джерел їх формування (табл. 2.4, табл. 2.5, табл. 2.6).

Таблиця 2.4

Аналіз активів  та джерел їх формування

Показник	На початок 2008 року		На кінець 2008 року		Зміни за звітний період
	сума, тис. грн.	в % до підсум-ку	сума, тис. грн	в % до підсум-ку	Абсолют-ний приріст, тис. грн.	Темп приросту,   %
1	2	3	4	5	6	7
Всього засобів підприємства	445283		504798		59515	13
Довготермінові активи	303683	68	318516	63	14833	5
Мобільні, оборотні активи, в т.ч.	141148	32	185480	37	44332	31

 

Продовження табл. 2.4

1	2	3	4	5	6	7
Запаси  і  витрати	56396	13	87796	17	31400	56
дебіторська заборгованість	65848	15	86034	17	20186	31
сума вільних грошових коштів	14300	3	7308	1	-6992	-49
Джерела майна підприємства	445283		504798		59515	13
Власний   капітал	252164	57	352755	70	100591	40
Позиковий капітал, в  т.ч.	193119	43	152043	30	-41076	-21
довготермінові зобов'язання	132767	30	70552	14	-62215	-47
короткотермінові кредити  і позики	5945	1	0	0	-5945	-100
кредиторська заборгованість	22143	5	14831	3	-7312	-33
поточні зобов'язання за розрахунками	24491	6	30838	6	6347	26

* розрахунок проведено  за даними балансу ЗАТ «Оболонь» на 31.12.2008 р. (Додаток Б)

Як бачимо з таблиць  підприємство знаходиться у нормальному фінансовому становищі. Так за 2008 р. засоби підприємства зросли на 13% або на  59515 тис. грн. Позиковий капітал знизився на 41076 тис.грн., що слід оцінити позитивно. Дане зменшення відбулося за рахунок зниження довготермінових зобов’язань на 62215 тис.грн., зниження кредитів на 5945 тис.грн. та зниження кредиторської заборгованості на 7312 тис.грн. Відбулося збільшення поточних зобов’язань на 6347 тис.грн. Негативним явищем є зростання суми запасів на 56% та зниження обсягу вільних грошових коштів на 49%, що говорить про зниження платоспроможності та ліквідності підприємства.

 

Таблиця 2.5

Аналіз структури  оборотних активів

Показник	Питома вага в оборотних активах, %					Темп приросту показника порівняно  з початком року, процентних пунктів, %
	на початок 2008 року	на 1.04	на 1.07	на 1.10	на кінець 2008 року	на 1.04	на 1.07	на 1.10	на кінець 2008 року
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Виробничі запаси	33,87	34,70	35,31	35,58	41,92	0,83	1,44	1,72	8,05
Незавер-шене виробниц-тво	3,56	3,18	0,88	2,01	2,89	-0,38	-2,67	-1,54	-0,67
Готова продукція	2,45	4,91	3,01	2,10	2,42	2,46	0,56	-0,35	-0,03
Товари	0,08	0,08	0,06	0,04	0,10	0,00	-0,02	-0,04	0,02
Векселі одержані	0,01	0,01	0,04	0,04	0,06	0,00	0,03	0,03	0,05
Дебіторсь-ка заборго-ваність за розрахун-ками	15,38	19,14	20,81	26,69	16,11	3,76	5,43	11,30	0,72
в т.ч. З бюджетом	0,11	0,19	0,25	0,27	0,40	0,08	0,15	0,16	0,30
за виданими авансами	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Інша поточна дебіторсь-ка заборгова-ність	31,16	28,89	28,55	27,39	29,88	-2,27	-2,61	-3,77	-1,28
Поточні фінансові інвестиції	0,00	0,00	0,00	0,00	0,57	0,00	0,00	0,00	0,57
Грошові кошти та їх еквівален-ти	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00