Анализ и оценка конкурентоспособности предприятия на примере ОАО "Южно-Сахалинский хлебокомбинат"

Основные  показатели ликвидности приведены в Таблице 8.

 

Таблица 8- Оценка ликвидности ОАО «Южно-Сахалинского хлебокомбината имени И. И. Кацева»

Величина собственных  оборотных средств (функционирующий  капитал)	собственный капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы	1		490 - 252 - 244 + 590 - 190 - 230	2006г.	2007г.	2008г.
					16133	15750	18983
	оборотные активы - краткосрочные  пассивы	1		290 - 252 - 244 - 230 - 690	16133	15750	18983
Маневренность собственных оборотных средств	денежные средства / функционирующий  капитал	1		260 / (290 - 252 - 244 - 230 - 690)	0,125	0,105	0,182
Коэффициент текущей  ликвидности	оборотные активы / краткосрочные  пассивы	1		(290 - 252 - 244 - 230) / 690	1,672	1,635	1,549
Коэффициент быстрой ликвидности	оборотные активы за минусом  запасов / краткосрочные пассивы	1		(290 - 252 - 244 - 210 - 220 - 230) / 690	0,541	0,577	0,491
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	денежные средства / краткосрочные  пассивы	1		260 / 690	0,088	0,070	0,105
Доля оборотных средств  в активах	оборотные активы / всего  хозяйственных средств (нетто)	1		290 / 300	0,585	0,558	0,609
Доля собственных оборотных  средств в общей их сумме	собственные оборотные  средства / оборотные активы	1		(290 - 690) / 290	0,412	0,400	0,366
Доля запасов в оборотных  активах	запасы / оборотные активы	1		(210 + 220) / 290	0,682	0,654	0,689
Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов	собственные оборотные  средства / запасы	1	(290 - 690) / (210 + 220)		0,604	0,611	0,532
Коэффициент покрытия запасов	"нормальные" источники  покрытия/запасы	1		(490 + 590 - 190 + 610 + 621 + 622) / (210 + 220)	0,864	0,801	0,851

 

Величина собственных  оборотных средств (функционирующий капитал) уменьшился в 2007 по сравнению с 2006 на -383р., в 2008 по сравнению с 2007г. увеличился на 3233р., что означает увеличение СК предприятия, который является источником покрытия текущих его активов   (об < 1 года).

Маневренность собственных  оборотных средств, у данной организации достаток абсолютно ликвидных средств(денежных средств). И наблюдается положительная тенденция данного показателя: 2006г.- 0,125; 2007г.- 0,105; 2008- 0,185. (норматив от 0 до 1)

Коэффициент текущей  ликвидности. За 3 года наблюдается спад на 10% данного показателя, это означает, что уменьшаются оборотные средства, для покрытия краткосрочных пассивов.

Коэффициент быстрой  ликвидности. Наблюдается тенденция снижения данного коэффициента, что означает снижение дебиторской задолженности и денежных средств для покрытия краткосрочных пассивов ( аналогичен Ктл, не включает запасы).

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) . Общепризнанных критериальных значений для этого коэффициента нет. Опыт работы с отечественной отчетностью показывает, что его значение, как правило, варьирует в пределах от 0,05 до 0,1. Показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств: В нашем случае наблюдается соответствие денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

 

Доля оборотных  средств в активах  увеличивается, их удельный вес составляет 60% в структуре активов.

Доля собственных  оборотных средств в покрытии запасов, данный показатель находится относительно на постоянном уровне : в 2006г- 60,4%, в 2007г. – 61,1%, в 2008г. – 53,2%, наблюдается отрицательная тенденция, что означает  снижение запасов, покрывавшихся собственными оборотными средствами (норматив 50%)

Коэффициент покрытия – данный коэффициент дает общую оценку платежеспособности предприятия. Нормальное значение этого коэффициента составляет 2,0-2,5. Но в ОАО «Южно-Сахалинский хлебокомбинат имени И. И. Кацева» данный показатель ниже норматива: в 2006г.- 0,825; в 2007- 0,801; в 2008г.- 0,851

Основные  показатели финансовой устойчивости приведены в Таблице 9.

 

Таблица 9- Оценка финансовой устойчивости ОАО «Южно-Сахалинского хлебокомбината имени И. И. Кацева»

Коэффициент концентрации собственного капитала	собственный капитал / всего  хозяйственных средств	1	490 / 300	0,653	0,658	0,609
Коэффициент финансовой зависимости	всего хозяйственных  средств (нетто) / собственный капитал	1	300 / 490	1,532	1,519	1,643
Коэффициент маневренности  собственного капитала	собственные оборотные  средства / собственный капитал	1	(290 - 690) / 490	0,369	0,339	0,367
Коэффициент концентрации заемного капитала	заемный капитал / всего  хозяйственных средств	1	(590 + 690) / 300	0,347	0,342	0,391
Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	долгосрочные пассивы / внеоборотные активы	1	590 / 190	0,008	0,015	0,013
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	долгосрочные пассивы / (долгосрочные пассивы + собственный  капитал)	1	590 / (490 + 590)	0,005	0,010	0,009
Коэффициент структуры  заемного капитала	долгосрочные пассивы / заемный капитал	1	590 / (590 + 690)	0,010	0,019	0,013
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	заемный капитал / собственный  капитал	1	(590 + 690) / 490	0,532	0,519	0,643

 

Коэффициент концентрации собственного капитала с 2006г. по 2008г. Снизился на 5 %, это означает, что доля  собственности владельцев предприятия снизилась в общей сумме средств. Следовательно, наблюдается снижение финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой зависимости .Не наблюдается роста данного показателя, это означает, что доля заёмных средств в финансировании предприятия  не изменяется.

Коэффициент маневренности  собственного капитала . За 3 года почти не произошло снижения собственного капитала, используемого для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент структуры  долгосрочных вложений. 0,8%-2006г., 1,5%-2007г.) 1,3 % -2008г. основных средств профинансирована внешними инвесторами, т.е. не принадлежит владельцам.

 Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств. Данный       показатель не вырос за 3 года, что означает, что предприятие не зависит от внешних инвесторов.(+)

 Коэффициент структуры  заемного капитала . (1%-2006г., 1,9%- 2007г.) 1,3% -2008г.долгосрочных пассивов в общей сумме заёмных средств.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств. Данный показатель за 3 года вырос на 11 %. Что означает, усиление зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

  Основные показатели деловой активности приведены в Таблице 10.

 

Таблица 10- Анализ показателей деловой активности ОАО «Южно-Сахалинского хлебокомбината имени И. И. Кацева»

Выручка от реализации	-	2		010	315807		329728		341886
Чистая прибыль	-	2		190	9 276		5 761		9835
Производительность труда	выручка от реализации / среднесписочная численность	2,5		010 ф.2 / 760 ф.5	-		-		-
Фондоотдача	выручка от реализации / средняя стоимость основных средств	1,2		010 ф.2 / 120 ф.1	12,190		11,772		11,807
Оборачиваемость средств  в расчетах (в оборотах)	выручка от реализации / средняя дебиторская задолженность	1,2		010 ф.2 / 240 ф.1	32,278		29,503		29,164
Оборачиваемость средств  в расчетах (в днях)	360 дней / показатель 4.5	1,2		360 / пок. 4.5	11		12		12,344
Оборачиваемость запасов (в оборотах)	себестоимость реализации / средние запасы	1,2		020 ф.2 / (210 + 220 ф.1)	7,843		8,430		6,307
Оборачиваемость запасов (в днях)	360 дней / показатель 4.7	1,2		360 / пок. 4.7	46		43		57,081
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)		1,2		(610 + 621 + 622 ф.1) * 360 / 020ф.2	10,142		8,232		7,835
Продолжительность операционного  цикла	показатель 4.6 + показатель 4.8	1,2	пок. 4.6 + пок. 4.8			57		55	69
Продолжительность финансового  цикла	показатель 4.10 - показатель 4.9	1,2		пок. 4.10 - пок. 4.9	47		47		62
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	средняя дебиторская  задолженность / выручка от реализации	1,2		1 / пок.4.5	0,031		0,034		0,034
Оборачиваемость собственного капитала	выручка от реализации / средняя величина собственного капитала	1,2		010 ф.2 / (490 ф.1)	7,231		7,089		6,602
Оборачиваемость совокупного  капитала	выручка от реализации / итог среднего баланса-нетто	1,2		010 ф.2 / (300 ф.1)	4,719		4,668		4,018
Коэффициент устойчивости экономического роста	(чистая прибыль - дивиденды,  выплаченные акционерам) / собственный  капитал	1,2		190 ф.2 / (490 ф.1)	0,138		0,120		0,642

 

Фондоотдача с 2006 по 2007 год уменьшилась на 0,4% ,что свидетельствует о малом уненьшении ВР, приходящейся на 1 рубль вложенных в основные средства, с 2007 по 2008 ФО увеличилась на 0,3%.

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности также увеличился с 2006 по 2007 год на 0,3%,а с 2007 по 2008 не изменился, что означает снижение дебиторской задолженности, следовательно увеличение наличных денежных средств.

 Коэффициент устойчивости  экономического роста с 2006 по 2008г. увеличился почти в 5 раз, что показывает увеличение СК за счет ФХД, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.

За последние годы объем реализации продукции предприятия  неуклонно снижается. Это связано  с рядом причин таких как: сокращение численности населения области, усилением конкуренции, как со стороны  местных производителей, так и  с производителями продукции с материка. Кроме того,  торговые предприятия с неохотой берут продукцию на реализацию, предпочитая закупать более дешевую продукцию импортного производства и завозимую с материка, что позволяет им увеличить собственную прибыль от реализации. Выручка от реализации продукции за истекший период увеличилась только за счет повышения отпускных цен.

 

Основные  показатели эффективности деятельности приведены в        Таблице 11.

 

Таблица 11- Анализ эффективности деятельности ОАО «Южно-Сахалинского хлебокомбината имени И. И. Кацева»

Чистая прибыль	балансовая прибыль - платежи в бюджет	2	190 ф.2	9 276	5 761	9835
Рентабельность продукции	прибыль от реализации / выручка от реализации	2	050 / 010 ф.2	0,044	0,033	0,045
Рентабельность основной деятельности	прибыль от реализации / затраты на производство и сбыт продукции	2	050 / (020 + 030 + 040) ф.2	-0,046	-0,034	-0,047
Рентабельность совокупного  капитала	чистая прибыль / итог среднего баланса-нетто	1,2	(190 ф.2) / (300 ф.1)	0,138	0,080	0,391
Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль / средняя  величина собственного капитала	1,2	(190 ф.2) / (490 ф.1)	0,212	0,213	0,642
Период окупаемости  собственного капитала	средняя величина собственного капитала / чистая прибыль	1,2	(490 ф.1) / (190 ф.2)	4,700	8,070	2,559

 

У предприятия ОАО  «Южно-Сахалинский хлебокомбинат  имени И. И. Кацева» показатели рентабельности имеют положительную динамику, что  свидетельствует об эффективности  его деятельности, повышении доходности производства и реализации продукции, эффективности использования собственного и совокупного капитала.

Обобщая изложенное выше, можно отметить, что за анализируемый  период предприятие показывает достаточно хорошую динамику по всем показателям  финансово-экономической деятельности. В 2006-2008 годах компания является платежеспособной и ликвидной, имеет невысокий процент заемного капитала.

 2.2 Анализ и оценка конкурентоспособности предприятия

 

Производством кондитерских изделий на территории Сахалинской  области занимаются 38 предприятий, в т.ч. и профильные предприятия хлебопекарной отрасли (хлебокомбинаты), доля которых в общем объеме производства составляет около 60 %.

Ведущими предприятиями  в данной отрасли являются ОАО  «Южно-Сахалинский хлебокомбинат  имени И.И.Кацева», ООО «Кондитерская лавка», ООО «Торговая компания», ООО «Сахалинский Кондитерско-Мармеладный комбинат» (г.Южно-Сахалинск), ООО «САНЭС-кондитер» (г.Холмск), ИП Иванова Н.Л. и ИП Нисияма А.С. (г.Томари).[29]

I. Рыночная оценка уровня конкурентоспособности организации на основе многофакторной модели

В основу аналитических  расчетов положена оперативная, бухгалтерская  и статистическая информация, предоставленная ОАО «Южно-Сахалинский хлебокомбинат имени И. И. Кацева».

Первый этап.

Определяем организационно-экономический уровень организации (Таблица 12).

 

Таблица 12-  Динамика показателей организационно-экономической составляющей ОАО «Южно-Сахалинский хлебокомбинат имени И. И. Кацева»

Год	Показатель
	R1	R2	R3	Зрп	Зе	А	Зраб	П
2006	-0,046	0,044	0,29	0,96	0,00055	0,00004	172,35	716,12
2007	-0,434	0,033	0,20	0,97	0,00066	0,00004	213,85	734,36
2008	-0,047	0,045	0,26	0,96	0,00065	0,00004	223,79	759,75
MIN	-0,434	0,033	0,2	0,96	0,00055	0,00004	172,35	716,12
MAX	-0,046	0,045	0,29	0,97	0,00066	0,00004	223,79	759,75