Лекция по "Финансам"

Начнем рассмотрение функций которые  фондовая биржа выполняет в экономической  сфере. Она действительно достаточно широко  освещены в специальной и популярной литературе, но потребуют определенной систематизации. Если провести такую систематизацию, то эти функции тезисно можно изложить следующим способом.

• Ускорение оборота чрезмерного капитала в виде ценных бумаг, его аккумуляция для инвестиции в производственную и социальную сферы. В процессе расширения производства возникает чрезмерный капитал, который вновь все-таки должен работать на производство. Эффективность такого процесса зависит от скорости обращения капитала, его аккумулировании и действительного  инвестирования. Этому  и содействует деятельность фондовой биржи. В свою очередь, это означает  дополнительную возможность для расширения производства, его модернизации движения научно-технического прогресса и т.п.
• Перемещение капитала из одной отрасли в другие. Данная функция фондовой биржи очень важна, так как за это время общество пожинает последствия недавней экономической политики, когда средства вкладывались лишь в одни отрасли народного хозяйства в ущерб другим. Реализация этой функции дает возможность осуществлять структурные перестройки в экономике, стимулировать развитие тех отраслей, которые в данное время наиболее эффективны, чем социально значимые.
• Аккумулирование свободных денежных средств населения, их соединение и извлечение из свободного обмена. По существу, это перемещение средств из свободного оборота в инвестиции. Нет, наверняка, особых потребностей расшифровывать данную функцию, которая особенно важна при отсутствии развитого товарного рынка. Это сдерживает инфляционные процессы, способствует стабилизации государственного бюджета, позволяет привлекать средства частных лиц для инвестиций.
• Регулирование оборота ценных бумаг путем котировки изменения их курса, рыночной стоимости. Реализация данной функции выступает как регулятор рыночных отношений и экономики в целом, и одновременно как показатель воспроизводства общественного богатства, которое, кроме других черт, можно характеризовать также уровнем капитализации рынка.
• Воспроизводство действительной стоимости основных производственных фондов, рентабельности того или другого предприятия, общества, компании. Эта функция особенно актуальна в приватизационный процесс при корпоратизации и акционировании государственных предприятий. Но и в развитых рыночных отношениях уровень финансовой эффективности предприятия, установлен через курс его акций на фондовой бирже, является наиболее эффективным.

К основным функциям, которые  фондовая биржа должна выполнять  в политической сфере, можно отнести такие ее функции:

• Содействие становлению экономической самостоятельности, которая выступает основным фундаментом независимых государств. Ведь провозгласить политическую независимость государства – это лишь первый шаг. А для того, чтобы она действительно стала независимой, нужно сделать ее такой во всех сферах и самое главное – в экономической, на которой будут базироваться независимость политическая, социальная, духовная. В то же время, экономическая суверенность ни в каком случае не должна означать экономическую самоизоляцию страны. Наоборот, она требует наиболее тесных взаимовыгодных связей с другими странами.
• Содействие созданию действительной рыночной экономической системы, что является необходимым условием для построения долго практического общества. Под демократизацией понимается боле широкая свобода человека в рамках определенных законов и морали. А экономическая свобода является основой для политической, социальной и духовной свободы человека, а значит, и общества в целом.
• Ускорение интеграционных процессов, вхождение Украины в мировое сообщество. Интеграционные процессы выступают сегодня ведущей тенденцией в мире, и создание Европейского Союза является лучшим этим доказательством. А мировое сообщество принимает к себе лишь государство по-настоящему политически независимое, демократическое, с развитой (или хотя бы такой, что последовательно развивается) рыночной экономикой. Именно на это, о чем уже шла речь, и направлена деятельность фондовой биржи.
• Выход через фондовую биржу  национального капитала на мировой рынок, путем распространения среди иностранных инвесторов акций и других ценных бумаг украинских предприятий и компаний: инвестирование иностранного капитала в экономике Украины, прежде всего через ценные бумаги. Понятно, что это имеет не только экономическое, а и значительное политическое звучание.
• Развитие взаимовыгодных связей с зарубежными национальными и международными финансовыми и биржевыми структурами, вступление в международные экономические организации, сотрудничество с ними. Такие международные связи фондовой биржи не только содействуют  развитию украинского рынка ценных бумаг, но и помогают повышению в мире авторитета и престижа Украины как цивилизованного государства.

Кроме изложенных функций  фондовая биржа, как уже указывалось, является чувствительным барометром в политической жизни. Есть немало примеров, когда биржа, рынок ценных бумаг в целом резко реагируют на какие-либо политические колебания.

Вот один из них. С эффектом можно сравнить эффект, который вызвал на фондовых биржах запада уведомление  о событиях в Советском Союзе  в августе 1991 г. Курсы некоторых ценных бумаг упали ниже, чем во время биржевого краха в октябре 1987 г. Даже  политический кризис который вызван войной в Персидском заливе не привели к такому резкому падению. В Мадриде, Париже, Милане, Цюрихе курсы акций снизились больше, чем на 7%, в Токио – на 6%. Особенно чувствительно на события в СССР отреагировали фондовая биржа Германии, которая имела тесные торговые и кредитные связи с Советским Союзом. Незастрахованные кредиты составили 10 млрд., а застрахованные – близко 12 млрд марок. Поэтому курсы некоторых акций, особенно компаний, которые выполняли крупные советские заказы, снизились на 10%. Для стабильного рынка такое резкое падение почти равносильно краху.

Существует и обратная связь, когда фондовая биржа прямо  или опосредственно влияет на политическую жизнь страны. В целом, как видите, функции фондовой биржи в политической сфере общественной жизни достаточно широкие и важные.

Воспроизведя,  диалектическую связь экономики и политики эти  функции и дальше будут играть важную роль в общественной жизни и влияет на политические процессы.

Термин «социальный» в научной литературе встречается  в широком и узком понимании. В широком – как синоним общественного, что включает в себя все общественные отношения. В узком лишь социальных понимается описание лишь социальных процессов, социальных отношений, которые рассматриваются отдельно и наряду с политическими, экономическими, духовными отношениями. То есть эти отношения между разными социальными группами и слоями, вопрос социальной структуры, способа  и состава жизненного благополучия, условий и жизненного уровня людей.

Исходя из этого, социальные функции фондовой биржи тоже можно  рассматривать  в широком и узком значении. В широком – это та роль, которую фондовая биржа играет в экономической политической, социальной и духовной сферах. А в узком – влияние ее деятельности именно на социальную сферу, те аспекты деятельности биржи, которые, прежде всего, проявляются  определенными последствиями в социальной жизни. В литературе данные аспекты практически не анализируются. Хотя их значение никак не меньше значения функций фондовой биржи в экономической или политической сферах. Их можно изложить таким образом.

Деятельность фондовой биржи как вторичного рынка ценных бумаг осуществляет позитивное влияние на динамику социальной структуры общества. Прежде всего, она способствует формированию численности прослойки собственников: особенно мелких собственников – прообраза будущего среднего «класса», который выступает  основной социальной базой, основой развития  индустриальных стран. Почему основой? Потому что это класс не митингует, не разрушает – как люмпен, а стремится создавать и развивать, понимая, что его благополучие тесно связано с общим состоянием и благополучием общества.

В процессе приватизации каждый гражданин получает приватизационные бумаги – имущественный сертификат, жилищный чек или земельный бон. Эти ценные бумаги и свои денежные сбережения он сможет вложить в акции предприятия, учреждения, хозяйства, став тем самым их собственником (и переходя в категорию «среднего класса») и получать на акции определенные дивиденды.

Благодаря обороту ценных бумаг, операциям с ними человек  получает больше ступеней социальной свободы. Что имеется в виду? Сегодня  практически каждый работник в той или другой мере зависит от своего руководителя – администратора, государственного предприятия или предпринимателя. Потеря данного рабочего места означает потерю не только определенных материальных, но и социальных благ. Поэтому, наверняка, добровольно у нас в отставку не выходят. Если же у человека есть собственность – недвижимость, производство или акции, которые гарантируют независимые от основной работы прибыль, то она владеет определенной долей экономической, а значит и социальной независимости. А на этом базируется политическая и духовная свобода человека. Другими словами, фондовая биржа, содействует раскрепощению человека, преодолению отчужденности, что является реальным путем к настоящей демократии, перестройки гражданского общества.

Фондовая биржа работает на аккумуляцию капитала, в том  числе и денежных средств населения, для инвестирования как в производственную, так и в социальную сферу. При недостаточной развитости инфраструктуры последней это особенно важно. Так как инвестирование в создание новых производств , выпуск новых товаров, предоставление новых видов услуг. В конечном итоге – это труд на улучшение благополучия людей, а значит – и важная социальная роль.

Рыночные отношения  означают и рынок рабочей силы. А последний означает наличие безработицы. Пока что безработица в Украине не приобрела массового характера, она больше носит неявный характер – сокращенная рабочая неделя. Вынужденные отпуска без оплаты и т. п. Им следует ожидать безработицы открытой. К нему следует готовиться, думать не только о социальной защите, а прежде всего о создании новых рабочих мест. А перемещение капитала, инвестирование – это и условия  для создания новых производств, дополнительных рабочих мест.

Можно вести речь и  о других социальных функциях фондовой биржи: скажем, оценка приватизационного  имущества, объективная оценка рентабельности производства, которые имеют значение не только для экономики, а и для социальной жизни. Но и перечисленного достаточно, чтобы сделать вывод об ощущаемой, социальной направленности деятельности фондовой биржи.

Морально психологическая сфера является важной составной частью духовной сферы общественной жизни. А на рынке ценных бумаг, наряду с действием объективных законов большую роль играет      субъективный фактор, особенно его психологические направления.

Поэтому в морально-психологической сфере деятельности фондовой биржи направлена на становление очень важных черт рыночных отношений. Проанализируем наиболее важные из них.

Формируемый у населения  рыночной психологии, нового экономического мышления и поведения, нового сознания, желание стать студентами рынка ценных бумаг, заниматься операциями с ними. Ведь превышающая часть людей у нас не знает не только тонкостей фондового рынка, а и наиболее  общих сведений о ценных  бумагах.

Создание в обществе соответствующий морально-психологической атмосферы, формирования доверия к ценным бумагам и к операциям с ними. Наше общество ныне очень заполитизировано. А лучше было бы, если бы оно было бы «экономизированным». Энергия людей тратиться на бумажные политические страсти, митинги, перманентные избирательные компании, опытные политологи утверждают, что эта политика правильная, которую простой человек не замечает. Тогда она занимается конкретным реальным делом. Именно такая обстановка и должна быть создана в обществе.

Формирование нового цивилизованного типа предпринимателя ведение частного бизнеса, особенно на фондовом рынке. К рынку ценных бумаги институций, которые на него работают, прежде всего, таких самоупряжающих  организаций, как фондовая биржа, должна быть полное доверие как всех субъектов рынка, так и широких слоев населения.

Предупреждение возникновение  на рынке ценных бумаг злоупотреблений, воровства, криминальной среды. Они возникают буквально во всех подотраслях рыночной экономики, особенно при условиях, когда законодательная база значительно отстает от реального развития экономических процессов. Рынок же ценных бумаг представляет собой  ту сферу, которая охватывает более широкие слои населения. И если на нем будут те или другие злоупотребления, то страдать от них будут не  единицы, а практически каждый. Поэтому защита от них, прежде всего рядового инвестора должно проводится через создание централизованного, прозрачного рынка и систему его государственного регулирования. А ведущей структурой рынка ценных бумаг является фондовая биржа, реализация функций которых направлена и на такую защиту.

Подводя итог рассмотренным  функциям фондовой биржи в морально-психологической  сфере, следует отметить, что формирование сознания людей – наиболее сложной  задание при проведении преобразований в обществе. Непросто проходят изменения в экономике, еще сложнее – в социальных отношениях. Но наиболее болезненный и затяжной процесс – это перестройка сознания, психологии моделей. Поэтому реализация функций фондовой биржи в этой сфере приобретает в современной биржи в современных условиях большого веса и актуальности.