Анализ и диагностика финансовой деятельности

59

Вывод: 1) За истекший период наблюдается общее увеличение имущества на 174144 (58.58%)

             2) Увеличение имущества в большей степени вызвано увеличением запасов на 89,26%. Что составляет 14,25% в общем изменении имущества

              3) В составе запасов наибольшее изменение произошло за счет увеличения сырья и материалов на 27814 рублей

              4) В целом имущество предприятия характеризуется большим удельным весом оборотных активов (93,27% на начало отчетного периода и 89,39% на конец отчетного периода). Данное обстоятельство свидетельствует о том, что средства вложены большой мере в рабочую часть имущества, которая по средствам оборачиваемости приносит дополнительный доход.

               5)  За истекший период немного увеличились основные средства компании на 8000 рублей

               6) За период дебиторская задолженность компании так и не была погашена, что, возможно привело к росту кредиторской задолженности, поскольку организации необходимы средства для ведения своей деятельности.

               7) кредиты и займы, в отчетном периоде выросли на 96624 рубля (на 55,49% в общем изменении пассива), что в свою очередь ведет к увеличению финансового левериджа и росту рисков.

              8) За истекший период наблюдается общее увеличение источников формирования имущества на 174144 (58.58%)

              9) Увеличение источников формирования имущества в большей степени вызвано увеличением заемных средств предприятия, в частности краткосрочных обязательств на 79,7%. Что составляет 91,04% в общем изменении пассива. А вот доля собственного капитала в составе пассива довольно небольшая (8,96%).

            10 ) В составе краткосрочных обязательств наибольшее изменение произошло за счет роста кредитов и займов (на 96624 руб.)и роста кредиторской задолженности (на 41940 руб.). Рост кредиторской задолженности может быть обусловлен следующими факторами: снижение скорости обращения долга, инфляция, преодоление временных проблем с платежеспособностью (несвоевременное возвращение дебиторской).

           11) Основной составляющей кредиторской задолженности, как в начале, так и в конце отчетного периода составил долг перед поставщиками и подрядчиками (198930 руб. и 240850 руб. соответственно). С одной стороны это является положительным моментом, так как эта задолженность наименее опасна для предприятия ввиду отсутствия жестких нормативов оплаты. С другой стороны, наличие большого долга перед поставщиками и подрядчиками ведет к снижению деловой репутации предприятия.

             12) За период сократилась задолженность перед персоналом организации, что характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

3.3.3 Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Вывод: 1) за исследуемый период наблюдается неблагоприятное изменение выручки от реализации (на 13,75%)

             2) в структуре выручки  наибольший удельный вес имеет себестоимость проданных товаров (58,33 в аналогичном периоде и 66,67%  за отчетный период)

             3) Необходимо отметить уменьшение  удельной прибыли от продаж в выручку на 10, 35 %, что отражает неблагоприятную тенденцию уменьшения эффективности продаж.

             4) Коммерческие и управленческие расходы уменьшились незначительно (21,43% и 5% соответственно). А уменьшение выручки на 13,75% говорит о том, что в структуре коммерческих расходов преобладают постоянные затраты, не связанные с деловой активностью.

              5) Доля чистой прибыли снизилась на 51,57 %, а прибыль до налогообложения – на 49,44% уменьшилась.

3.4 Оценка финансового состояния

3.4.1 Оценка имущественного состояния

Кизноса =

Кизноса н = 130000/150000 = 0,86

Кизноса к 142000/170000 = 0,84

Коэффициент износа уменьшился на 0,02 раза, что расценивается как положительная динамика, Однако, уменьшение было незначительным, и в целом коэффициент износа слишком высок, что говорит о большой степени износа оборудования и иных основных фондов.

Кгодности =

Кгодности н = 20000/150000=0,13

Кгодности к = 28000/170000=0,17

Коэффициент годности увеличился на 0,04 раза. Увеличение этого показателя считается положительной тенденцией. Однако, коэффициент годности все равно находится на очень низком уровне, что означает плохое техническое состояние основных средств.

Принято считать, что значение коэффициента износа более чем 50 % (а следовательно, коэффициента годности менее 50 %) является нежелательным.

Кобновления =

Кобновления = 20000/28000=0,7

Коэффициент обновления показывает, что 70% основных средств была обновлена в течение отчетного периода.

Вывод: На данном предприятии наблюдается прирост стоимости ОС на конец периода на 20000 руб., что говорит о положительной динамике на данном предприятии. Возможно, данное предприятие приобрело новое оборудование, машины, ввело в эксплуатацию новые здания или сооружения. Об этом свидетельствует и коэффициент обновления, равный 70%. Отрицательной чертой данного предприятия можно считать большой коэффициент износа и маленький коэффициент годности. В целом, имущественное положение предприятия довольно шаткое.

3.4.2 Оценка платежеспособности (ликвидности)

Для предварительной оценки ликвидности баланса необходимо разбить показатели актива и пассива баланса по группам ликвидности и составим таблицу анализа ликвидности

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2 ; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4

Из данной таблицы видно, что баланс нельзя признать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются соотношения: актив по группе ликвидности больше пассива по этой же группе. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой.

Ктл = =

=

На начало отчетного периода Ктл=277280/198930 = 1,39

На конец отчетного периода Ктл = 421424/357474=1,18

Коэффициент текущей ликвидности за рассматриваемый период снизился на 0,21, что говорит о том, что у предприятия снизилась его платежеспособность.  Однако значение коэффициента больше 1, что говорит о нормальном состоянии платежеспособности. На конец отчетного периода 1,18 рубля текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Ксл  =

На начало отчетного периода Ксл = (11720+237760)/198930 = 1,25

На конец отчетного периода Ксл = (11720+357090)/357474 = 1,03

Коэффициент срочной ликвидности имеет значение больше 1, т.е. ликвидность предприятия оценивается как хорошая. Предприятие способно погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Однако за исследуемый период наблюдается небольшое уменьшение коэффициента на 0,22.

Кал =

На начало отчетного периода Кал = 237760/198930 = 1,20

На конец отчетного периода Кал = 357090/357474=0,99

За период этот показатель снизился на 0,21 раза.

Значение коэффициента больше 0,2, что говорит, на первый взгляд, о хорошей платежеспособности предприятия. Это значит, что на конец периода   99%  краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Однако показатель слишком высок, что может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Клз =

На начало отчетного периода Клз = 27800/198930 = 0,14

На конец отчетного периода Клз = 52614/357474=0,15

Низкое значение коэффициента ликвидности при мобилизации запасов, не смотря на небольшое увеличение всего на 0,01пункта,  свидетельствует о недостаточности мобилизации запасов для покрытия  краткосрочных обязательств. На один рубль текущих обязательств предприятия приходится всего 0, 15 рубля его запасов и при условии достаточно быстрой  мобилизации запасов в денежные средства предприятие может погасить лишь 15% всех своих обязательств.