Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Всероссийский заочный  финансово-экономический институт

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

 

по дисциплине «Финансовому менеджменту»

на тему

«Анализ и диагностика

финансово-хозяйственной  деятельности компании»

 

 

 

 

 

 

 

 

Исполнитель:    В.В. Гайтанов

специальность     БУАиА

Группа:            4ДО

№ зачетной книжки:      04убд72088

Руководитель:           Р.Ф. Шайбаков

 

 

 

 

Москва – 2007

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………...……2

 

ГЛАВА I. Методы  анализа финансово-хозяйственной деятельности

1.1.  Горизонтальный и вертикальный анализ………………………….……….5

1.2. Аналитические таблицы……………………………………………….…….6

1.3. Экономико-математическое моделирование…………………………..…...7

1.4. Методы факторного анализа…………………………………………...……9

 

ГЛАВА II.  Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия

2.1. Общая оценка финансового  состояния организации и изменений  ее финансовых показателей за  отчетный период……………………………..…..12

2.2. Оценка финансовой  устойчивости предприятия, платежеспособности  и ликвидности………………………………………………………….…………..13

2.3. Оценка рентабельности  предприятия……………………………….……..17

2.4. Методы диагностики  банкротства…………………………………………20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….……….26

Приложение………………………………………………………………………28

РАСЧЕТНАЯ ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………..27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности представляет собой объективно необходимый элемент управления производством и является этапом управленческой деятельности. При помощи экономического анализа познается сущность хозяйственных процессов, оценивается хозяйственная ситуация, выявляются резервы производства и подготавливаются научно обоснованные решения для планирования и управления. Многообразие функций экономического анализа в системе управления производством порождает многообразие его целей и задач, содержания, методов и организационных форм. Особую роль экономический анализ играет в рыночной в рыночной экономике, где он во многом носит ситуационный характер, приспосабливаясь к условиям неопределенности, характерным для рыночной экономики. Основной целью анализа является обеспечение рентабельности и устойчивого финансового положения организации.

Одно из важнейших  условий успешного управления финансами  организации – проведение анализа  его финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников организации, его деловых партнеров, налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает его роль в экономическом процессе.

Анализ финансового  состояния – непременный элемент  как финансового менеджмента  в организации, так и его экономических  взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной  системой.

Цели финансового  анализа:

• Выявление изменений показателей финансового состояния;
• Определение факторов, влияющих на финансовое состояние;
• Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
• Оценка финансового положения на определенную дату;
• Определение тенденций изменения финансового состояния организации.

Выделяют следующие  основные группы задач, необходимость  решения которых обусловлена  целью оценки финансового состояния  предприятия.

1. Идентификация финансового положения.
2. Выявление изменений финансового состояния во времени.
3. Выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом состоянии.
4. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
5. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
6. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. (Гаврилова,6)

Содержание оценки финансового  состояния во многом определяется тем, кто является пользователем информации и какова сфера экономических интересов в оценке различных сторон и аспектов финансовой деятельности предприятия. Систематизированные данные об этих актуальных положениях оценки финансового состояния предприятия представлены в таблице 1. (см. Приложение)

Главная информационная база для проведения анализа финансового состояния – бухгалтерская отчетность. В первую очередь это баланс, «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении денежных средств», приложение к балансу.

На основе финансового  анализа, выявления сильных и  слабых сторон в финансовом состоянии предприятия можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной ситуации.

 

ГЛАВА I. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности

Метод экономического анализа  как общий  подход к  исследованиям  базируется на диалектике и отражает следующие ее основные черты: единство анализа и синтеза, изучение экономических явлений в их взаимосвязи, изучение экономических явлений в развитии, в динамике, взаимосвязь качественных и количественных методов анализа.

1.1.  Горизонтальный  и вертикальный анализ.

Наиболее общее представление  о качественных изменениях в структуре  активов предприятия, их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Назначение вертикального анализа - в возможности проанализировать целое через элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы предприятия. Исходным материалом для такой оценки является бухгалтерская отчетность, в частности – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

При рассмотрении результатов  финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес  каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них  изменения. 

Особенности вертикального  анализа:

1)Расчет относительных  показателей по значениям абсолютных  показателей, представленных в  финансовой отчетности. Относительные  показатели позволяют сглаживать  внешние экономические воздействия,  которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например, инфляция), выявляя, таким образом, результаты деятельности собственно предприятия.

2) Обязательное  присутствие  показателей  на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамике.

Горизонтальный  анализ – это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период. Он помогает оценить темпы роста (снижения) каждой из групп средств предприятия и их источников за рассматриваемый период.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких таблиц, в  которых абсолютные показатели дополняются  данными об относительных темпах роста (снижения) этих показателей.  Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье баланса принимают за 100% и исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняемы. Оба эти вида особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях. Они позволяют сравнивать бухгалтерскую отчетность предприятия, совершенно разных по роду деятельности. (Гаврилова, 39)

1.2. Аналитические таблицы

Результаты анализа  обычно излагаются в виде таблиц. Аналитическая  таблица представляет собой систему  мыслей, суждений, выраженных языком цифр. 

Существую три вида таблиц: простые, групповые, комбинированные. В простых таблицах перечисляются единицы совокупности характеризуемого явления. В групповых таблицах данные по отдельным единицам изучаемой совокупности объединяются в группы по одному существенному признаку. В комбинированных таблицах материал подлежащего разбивается на группы и подгруппы по нескольким признакам.  В групповых таблицах находит отражение простая группировка, в комбинированных – комбинированная. Они служат целям установления связей между изучаемыми явлениями. Простая же таблица ставит задачу дать только перечень информации об изучаемом явлении.

По аналитическому содержанию различают таблицы, отражающие характеристику изучаемого объекта по тем или другим признакам, порядок расчета показателей, динамику изучаемых показателей, структурные изменения в составе показателей, взаимосвязь показателей по различным признакам, результаты расчета влияния факторов на уровень исследуемого показателя, методику подсчета резервов, сводные результаты анализа. (Савицкая, 76)

1.3. Экономико-математическое  моделирование

Математическое моделирование экономических явлений и процессов дает возможность получить четкое представление об исследуемом объекте, охарактеризовать и количественно описать его внутреннюю структуру и внешние связи.

Экономико-математическая модель должна быть адекватной действительности, отражать существенные стороны и связи изучаемого объекта. При построении экономико-математической модели любого вида процесс моделирования можно условно разделить на три этапа:

1. Анализ теоретических  закономерностей, свойственных изучаемому явлению или процессу, и эмпирических данных о его структуре и особенностях; на основе такого анализа формируются модели;

2. Определение методов,  с помощью которых можно решить  задачу;

3.  Анализ полученных  результатов.

Построение (моделирование) конечной факторной системы для анализируемого экономического показателя хозяйственной деятельности может быть осуществлено как формальным, так и эвристическим путем на основе качественного анализа сущности экономического явления, отражаемого посредством данного результативного показателя. Моделирование факторной системы основывается на следующих экономических  критериях выделения факторов как элементов факторной системы: причинности, достаточной специфичности, самостоятельности существования, учетной возможности. С формальной точки зрения факторы, включаемые в факторную систему, должны быть количественно измеримыми.

Типы конечных факторных систем, наиболее часто встречающиеся в анализе хозяйственной деятельности:

• Аддитивные модели

                                                  (1)

• Мультипликативные модели

                                                   (2)

• Кратные модели

                                (3)

где  y – результативный показатель (исходная факторная система);

x_i – факторы (факторные показатели).

    Применительно  к классу детерминированных факторных  систем различают следующие основные  приемы моделирования.

1. Метод удлинения факторной системы. Исходная факторная система Если а представить в виде суммы отдельных слагаемых – факторов

а₁ = а₁₁ + а₁₂ + а₁₃ + …+ а_in, то - конечная факторная система вида y = Σx_i.

2. Метод расширения факторной системы.   Исходная факторная система

  Если числитель, и знаменатель  дроби «расширить» умножением  на одно и тоже число, то  получим новую факторную систему

       

т.е. мультипликативную модель вида

3. Метод сокращения  факторной системы. Исходная факторная система Если и числитель, и знаменатель дроби разделить на одно и то же число, то получим новую факторную систему:  В данном случае имеем конечную факторную систему вида

    Таким образом,  сложный процесс формирования  уровня изучаемого показателя  хозяйственной деятельности может  быть разложен с помощью различных  приемов на его составляющие и представлен в виде модели детерминированной факторной системы.