НАЦИОНАЛЬНЫЙ  ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ

ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

       

     Факультет: Инженерно-Экономический

     Специальность: Экономика и управление на предприятии

Кафедра: Менеджмента

 
 

Курсовая работа

по  предмету: «Финансовый  менеджмент».

на тему: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 
 
 

Проверил: _____________  

       Выполнил:  студент группы Д-3266 ЗГ /Карпухин  П.C. / 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2012 год. 

Содержание 

     1.Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия.

     1.1 Анализ имущественного состояния  предприятия.

     1.2 Анализ капитала, вложенного в  имущества предприятия.

1.3Анализтобеспеченности предприятия источниками финансирования оборотных средств.

     1.4 Оценка чистых активов предприятия.

1.5 Анализ  экономических (финансовых) результатов  деятельности предприятия.

1.6 Анализ  относительных показателей финансово-экономической  деятельности предприятия.

2.Факторный  анализ  деятельности предприятия  по схеме фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности функционирования предприятия.

     3.Прогнозирование  возможности банкротства предприятия.

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Введение

    Комплекс  финансовых показателей – это  мощное средство управления производственной и финансовой деятельностью организации. Их оценка и прогнозирование дают представление о настоящем и  будущем положении предприятия. В динамичной рыночной среде предприятию  очень важно во время получать объективную информацию и реагировать  на нее, тем самым, оставаясь «на  плаву» и побеждая конкурентов.

    Базой для расчета показателей финансово-хозяйственного состояния является бухгалтерская  отчетность, в которой отражена вся  комплексная информация о хозяйственной  деятельности предприятия. Проводя  анализ и оценивая финансовое положение, следует не  только по ключевым показателям: прибыли, выручке, себестоимости, кредиторская и дебиторская задолженности, но и по другим индикатором: изменению  запасов, производственных мощностей, росту или снижению процентов, изменению остатка денежных средств и прочее.  При этом необходимо отслеживать взаимосвязь показателей и их влияние друг на друга, и на общее финансовое состояние предприятия.

     Самостоятельная работа «Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия» является завершающим этапом изучения дисциплины «Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия» и служит подготовительным этапом к выполнению выпускных квалификационных работ по направлению к дипломному проектированию по специальности.

     Цель  работы – получение студентами навыков самостоятельного анализа финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности предприятия и оценки эффективности его работы в условиях рыночной экономики, углубления теоретических знаний по дисциплине, а также развитие у студентов исследовательской деятельности и творческой инициативы. 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Анализ  финансово-экономического состояния предприятия

1. Анализ  имущественного состояния  предприятия

     Для имущественного состояния предприятия  требуется:

• провести анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия;
• дать оценку размещения средств в активах предприятия.

     Для изучения состава имущества и  динамики стоимости, а также его  структуры на основании актива бухгалтерского баланса предприятия составляется аналитическая таблица «Состав, динамика и структура имущества  предприятия» 

Таблица 1. Состав, динамика и структура имущества  предприятия.

      Анализ  общей структуры  активов

     Соотношение между разделами актива во многом определяется спецификой деятельности предприятия. Так, у торговых предприятий, как правило, преобладает 2 раздел «Оборотные активы». Он может составлять 80 % и более процентов валюты баланса. Совсем другая ситуация в электроэнергетике, у нефте- и газодобывающих предприятий. Здесь соотношение между разделами может быть противоположным. На первый раздел может приходиться 80 % всех активов.

     В нашем случае порядка 62% валюты баланса  приходится на внеоборотные активы, и около 38% валюты баланса на оборотные активы. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие занимается производственной деятельностью, что и подтверждает его бухгалтерская отчетность.

     Общая стоимость имущества предприятия  снизилась за анализируемый период на 5,0% или 432496 тыс. руб. Данное снижение может свидетельствовать о проблемах  с ликвидность и платежеспособностью  предприятия.

     Внеоборотные активы предприятия снизились на 4,3%, уменьшение главным образом произошло по статьям долгосрочные финансовые вложения -45575 тыс. руб., или -21%, и основные средства -180148 тыс. руб. Нематериальные активы предприятия снизились на 1816 тыс. руб.

     Оборотные активы также уменьшились, снижение составило 204957 тыс. руб. или 6,3%. Наибольшее снижение произошло по статье «денежные  средства» -90,7% или 94068 тыс. руб. Такое  уменьшение денежных средств приведет к значительному снижению ликвидности предприятия. Кроме того произошло уменьшение краткосрочных финансовых вложений на 84,6%. КФУ и денежные средства являются наиболее ликвидными активами предприятия и характеризует его способность рассчитаться по срочным обязательствам. Таким образом, у рассматриваемого предприятия такой возможности нет.

     Дебиторская задолженность уменьшилась на 3,2%, любое снижение данного вида оборотных  активов можно оценивать как  положительное, т.к. оно означает приток денежных средств в предприятие от должников.

     Если  анализировать данные по удельному  весу каждой статьи баланса в его  валюте, то наибольший удельный вес  занимают основные активы – 59,4% и 60,3% на начало и конец года соответственно. Запасы предприятия – 22,4% и 23,7% на начало и конец года соответственно, и  дебиторская задолженность – 12,1% и 12,3%.

      Анализ  внеоборотных активов

     Внеоборотные активы или основной капитал – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, акции, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала снизилась на 4,3%. Уменьшение основных средств предприятия составило 3,5%, что свидетельствует о ликвидации части производственных мощностей. В «Приложение к бухгалтерскому балансу» можно увидеть, что активная часть основных средств увеличилась, в то время как пассивная часть основных средств уменьшилась. В результате это снижение и отразилось на общей величине основных средств. Кроме того предприятие законсервировало основных средств на сумму примерно 20000 тыс. руб. В целом несмотря на снижение общей величины основных производственных фондов, мы не считаем ситуацию критической, т.к. производственные мощности, на которых производится продукция предприятия увеличились за период, что оценивается положительно.

     Что же касается нематериальных активов, то здесь ситуация обратная. НМА уменьшились  на период на 66,2%, в том числе произошло  значительное снижение по авторским  договорам и базам данных, а  также по патентам, товарным знаком и т.п. Снижение НМА оценивается  отрицательно, т.к. может говорить о  снижении деловой репутации компании.

     Анализ  оборотных активов.

     Изменения в оборотных активах отражают изменения в операционной деятельности предприятия. Наибольший удельный вес  среди оборотных активов занимают запасы предприятия, порядка 23% в валюте баланса. За рассматриваемый период рост запасов составил 0,7% или 13620 тыс. руб. Данный факт можно оценить положительно, т.к. стабильный прирост запасов  говорит о нормальном функционировании предприятия. Если рассматривать более  подробно статьи запасов предприятия, то можно сказать, что приросту способствовало увеличение готовой продукции и  товаров отгруженных, порядка 132000 тыс. руб., СМК снизились на 209000 тыс. руб.

     Дебиторская задолженность у предприятия  только краткосрочная, что свидетельствует  об отсутствии и него сомнительных долгов. За рассматриваемый период она снизилась на 3,2%, таким образом, предприятию были возвращены часть  денежных средств пущенных в оборот. Удельный вес дебиторской задолженности  предприятия в валюте баланса  составляет порядка 12%, что соответствует  общерыночному показателю и не является серьезным поводом для волнения.

     Более серьезные опасения вызывает резкое уменьшение статей «денежные средства»  и «краткосрочные финансовые вложения». Они являются индикаторами мгновенной ликвидности предприятия и отражают его способность рассчитаться по своим срочным обязательством. Недостаток денежных средств у предприятия снижает его платежеспособность и говорит о появлении проблем в расчетах.

     Уменьшение  денежных средств за анализируемый  период составило 94068 тыс. руб. Возможные  причины  - увеличение платы по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом. Денежные средства также могли быть направлены на погашение долгосрочной задолженности по полученным раннее кредитам и займам, уплатой процентов. Таким образом, уменьшение остатка свободной денежной наличности приводит к увеличению потребности в кредите.  

2. Анализ  капитала, вложенного в имущество предприятия

 

     Создание  и приращение имущества предприятия  осуществляется за счет собственных  и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

     Для оценки капитала, вложенного в имущество  предприятия, а также изменения  структурной динамики капитала целесообразно  составить аналитическую таблицу  «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия» 

Таблица 2. Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия.