Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

     Чистые  активы предприятия должны соответствовать  требованиям Гражданского кодекса и указанных Федеральных законов. 

Таблица 5. Расчет чистых активов организации (в балансовой оценке)

     Анализ  чистых активов

     Для более точной оценки платежеспособностти  предприятия изучаются величина чистых активов и их динамика. Чистые активы представляют собой превышение активов над пассивами, принимаемых  в расчет.

     Из  данных таблицы 5 видно, что величина чистых активов предприятия по сравнению с началом года увеличилась с 6411914 тыс. руб. до 6874792 тыс. руб., что говорит об увеличении платежеспособности предприятия. Увеличение показателя чистых активов оценивается положительно, т.к. отражает возрастание реальной величины собственного капитала предприятия. Показатель чистых активов характеризует стоимость той части имущества, которая останется после выполнения ей всех принятых на себя обязательств.  

1.5. Анализ экономических  (финансовых) результатов  деятельности предприятия

     Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия – прибыль, (убыток) отчетного года. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, ее структура, эффективность, использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.

     На  основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» произведем оценку прибыли отчетного года по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности. Чистая прибыль определяется как прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль и иных налоговых платежей за счет прибыли. 
 
 

Таблица 6. Анализ состава, динамики и структуры прибыли  отчетного года

     Анализ  состава, динамики и  структуры прибыли  отчетного года.

     Проанализируем  таблицу 6. Выручка предприятия за рассматриваемый год увеличилась  на 893794 тыс. руб., тем роста составил 129,4%, себестоимость товаров выросла  на 237708 тыс. руб., темп роста 116,8%. Темп роста  выручки оперижает темп роста  себестоимости товаров, что свидетельствует  о нормальной работе предприятия, повышении  товарооборота и выпуска, и превышение доходов над расходами.

     Коммерческие  расходы предпрития за рассматриваемый  период снизились на 101646 тыс. руб., или 60,9%, тогда как управленческие возросли на 24,4%, но несмотря на это прибыль  от продаж предприятия выросла в  течении года на 81,3% или 576749 тыс. руб.

     Рост  операционных расходов ненамного превышает  рост операционных доходов, в результате чего прибыль от финнасово-хозяйственной  деятельности предприятия возросла по сравнение с предыдущим годом  на 79,2%. Величина ее в 2002 году составила 733706 тыс. руб.

     Рост  внереализационных доходов сотавил 381,8%, тогда как рост внереализационных  расходов 134,7%. Прибыль до налогооблажения  в 2002 году составила 635284 тыс. руб., что  на 418925 тыс. руб. больше, чем в 2001 году. Темп роста составил 293,6%.

     Налог на прибыль увеличился на 12683 тыс. руб., чистая прибыль возросла на 406242 тыс. руб. Ее велична в 2002 году составила 479080 тыс. руб.

     Можно сделать общий вывод относительно изменения показателей прибыли  в отчетном году – все они имели  тенденцию к росту, тем роста  доходов оперижал темп роста расходов. Таким образом, предприятие развивается, расширяя свою производство, увеличивая выпуск и наращивая прибыль.

     Структурный анализ выручки предприятия показал, что за год удельный вес расходов в стуктуре выручки снизился, тогда как удельный вес доходов увеличился. Прибыль от реализации составлет 32,7% от выручки предприятия, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности 18,7%. Немного высоко доля «прочих операционных расходов» - 22,6%, руководству предпрития следует проанализировать рост данного показателя.

     Стукрутурый анализ прибыли до налогооблажения  показал, что уменьшения удельного  веса налога на прибыль за анализиремый период привело к росту чистой прибыли на эту величину. Таким  образом, в отчетном году чистая прибыль  предприятия осставила 75,4% от прибыли  до налогооблажения предпрития.

6. Анализ  относительных показателей  финансово-экономической  деятельности предприятия

     Показатели  деловой активности.

     Данная  группа показателей базируется на расчете  и сравнении соотношений, в основе которых лежат различные статьи актива бухгалтерского баланса и  отчета о прибылях и убытках. Эту  группу показателей также называют коэффициентами управления активами.

     Коэффициент реальных активов  в имуществе предприятия следует выделить отдельным показателем, т.к. он в какой-то мере определяет характер деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговой, снабженческой, сбытовой деятельностью. Предприятие, занятое производственной деятельностью, имеет, как правило, коэффициент реальных активов более 0,5 или 50%.

     Для расчета коэффициента реальных активов  и оценки его динамики составляется аналитическая таблица «Расчет  и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия», табл. 7.

     Показатели  оборачиваемости. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств – увеличить объем производства.

     Для оценки эффективности использования  оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, а также оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.

     Показатели  оборачиваемости:

• Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов, совершенных определенным видом активов, т.е. скорость оборота данного вида активов или рублей выручки от реализации снимаемых с каждого рубля данного вида активов:

     где – объем реализованной продукции, работ, услуг (выручка (нетто)) от реализации продукции (работ, услуг)), р.;

     А – общая стоимость активов за отчетный период или стоимость соответствующего вида активов: оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности (А_об, А_зап, А_деб, А_кред).

• Продолжительность одного оборота в днях характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции:

     где   Д – число дней в отчетном периоде (год – 360 дней).

     Для анализа показателей оборачиваемости  составляется аналитическая таблица 9.

     Для анализа оборачиваемости денежных средств рассчитывается показатель производственно-коммерческого цикла:

     ПКЦ = Д_пз + Д_деб – Д_кред. 

Таблица 7. Расчет и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия