Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Санкт-Петербургский  государственный

инженерно-экономический  университет»

Кафедра экономики  и менеджмента в машиностроении

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

Анализ финансово-экономической  деятельности

ОАО «ОГК-1»

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной 

деятельности  предприятия»

 

 

 

 

Студент очной формы обучения

группы №172                                                     ___________ 

                                  ^{подпись}

 

Руководитель

курсовой работы          ____________

^{подпись}

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург 

2011

 

Содержание

Введение 3

1. Характеристика предприятия как объекта анализа 4

1.1. Краткая характеристика предприятия 4

1.2. Элементы учетной политики предприятия 5

1.3. Информационная база анализа и ее проверка 6

2. Анализ финансового состояния предприятия 7

2.1. Анализ имущественного положения предприятия 7

2.2. Оценка размещения средств в активах предприятия 11

2.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия 14

2.4. Анализ собственного оборотного капитала 18

2.5. Оценка чистых активов предприятия 20

2.6. Анализ показателей эффективности управления активами предприятия 22

2.6.1. Оценка реальных активов предприятия 22

2.6.2. Анализ показателей оборачиваемости для оценки деловой активности предприятия 23

2.7. Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложениям капитала предприятия 28

2.7.1. Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки структуры капитала предприятия 28

2.7.2. Анализ показателя ликвидности для оценки платежеспособности предприятия 30

2.8. Анализ (экономических) финансовых результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия 32

2.8.1. Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия 32

2.8.2. Факторный анализ прибыли от продаж 37

2.9. Анализ и оценка эффективности деятельности  предприятия 39

2.9.1. Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов 39

2.9.2. Анализ показателей рентабельности 41

2.9.3. Факторный анализ по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности деятельности предприятия 45

3. Индивидуальное задание 48

Заключение 53

Список литературы 54

Введение

Анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

Цель данной курсовой работы заключается  в проведении анализа и диагностики  финансово-хозяйственной деятельности производственного предприятия  для развития и закрепления навыков  специалиста в данной профессиональной области. К задачам стоит отнести  анализ финансового состояния, анализ экономических результатов деятельности предприятия, оценку эффективности  его деятельности, а также возможные  рекомендации по улучшению его состояния  и эффективности.

Объектом анализа в данной курсовой работе является предприятие ОАО  «ОГК-1». Анализ и диагностика будут проводиться в основном на основе стандартных форм годовой бухгалтерской и налоговой отчетности предприятия, которые содержат практически все требуемые для работы данные.

В курсовой работе дана характеристика рассматриваемого предприятия, проведен анализ его имущественного и финансового  положения, дана оценка его экономических  результатов за отчетный период и  эффективности использования ресурсов предприятия, а также выполнено  индивидуальное задание.

 

1. Характеристика предприятия как объекта анализа

1. Краткая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (далее, ОАО «ОГК-1») создано на основании распоряжения Российского открытого акционерного общества энергетики и электрификации «ЕЭС России» № 52р от 21 марта 2005 года в целях выполнения решения Совета директоров ОАО РАО «ЕЭС России» (протокол от 24.12.2004 № 183) и в соответствии с распоряжением Правительства РФ от 01.09.2003 № 1254-р.

 В Единый государственный  реестр юридических лиц 23.05.2005 г. Внесена запись о создании ОАО «ОГК-1» за регистрационным номером 1057200597960 на основании свидетельства о государственной регистрации юридического лица серия 72 № 001323364 выданного ИФНС России по г. Тюмени №3.

Место нахождения Общества: 117447, Москва, ул. Большая Черемушкинская, д. 13/17.

Основной деятельностью Общества является производство и оптовая  продажа электрической и тепловой энергии. Также Общество осуществляет следующие виды деятельности: услуги по производству и реализации химически  очищенной воды; сдача имущества  в аренду; услуги водоснабжения.

«ОГК-1» является крупнейшей из тепловых оптовых генерирующих компаний, созданных  в результате реформы российской энергетики, с установленной мощностью 9861 МВт. В состав ОАО «ОГК-1» входят Пермская, Каширская, Уренгойская, Верхнетагильская, Нижневартовская и Ириклинская ГРЭС. Генерирующие активы ОАО «ОГК-1» расположены в энергодефицитных регионах России с высоким ростом потребления – в объединенных энергосистемах Урала и Центра. Основным топливом является газ, который занимает около 91% в топливном балансе Компании. На двух электростанциях – Верхнетагильской и Каширской ГРЭС – наряду с газом в качестве основного топлива используется уголь, доля которого на обеих электростанциях составляет около 30%.

Стратегическими целями ОАО «ОГК-1» является: сохранение лидирующих позиций на российском энергетическом рынке; рост мощности, эффективности, внутреннего потенциала; обеспечение роста стоимости компании за счет наращивание выручки, увеличение операционной прибыли, и повышения эффективности использования активов.

Уставный капитал «ОГК-1» разделен на 65,5 млрд акций номиналом 57 копеек каждая, из них 27,4 % принадлежит ОАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы», 14,8 % — ОАО «РусГидро», 29 % — ОАО «Интер РАО ЕЭС», 28,8 % — прочим акционерам.

2. Элементы учетной политики предприятия

Учетная политика Общества сформирована исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета  и отчетности, в частности Федерального закона от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском  учете», Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008, утвержденного приказом Минфина  России от 06.10.2008 г. № 106н, Положения  по ведению бухгалтерского учета  и отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина  России от 29.07.1998 г. № 34н, а также иных нормативных актов, входящих в систему  регулирования бухгалтерского учета  и отчетности организаций в Российской Федерации.

Активы и обязательства Общества оценены в отчетности по фактическим  затратам на их приобретение, за исключением  финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, и активов, по которым в установленном порядке  созданы резервы под снижение стоимости.

Нематериальные активы принимаются  Обществом на учет по первоначальной стоимости в соответствии с требованиями ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», утвержденного Приказом Минфина РФ от 27.12.2007 №153н. Нематериальные активы учитываются по первоначальной стоимости за вычетом суммы амортизации. Амортизация нематериальных активов начисляется линейным способом, исходя из срока полезного использования.

К основным средствам относятся  активы, соответствующие требованиям ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденного Приказом Минфина РФ от 30.03.2001 №26н. Активы, стоимостью не более 20 тыс. руб. за единицу, отражаются в составе материально-производственных запасов. Амортизация по всем основным средствам начисляется линейным способом, исходя из установленного срока полезного использования.

При производстве энергии отсутствует  переходящее незавершенное производство.

Выручка от продажи продукции и  оказания услуг признается для целей  бухгалтерского учета по мере отгрузки продукции покупателям (или оказания услуг) и предъявления им расчетных  документов.

3. Информационная база анализа и ее проверка

Информационной  базой анализа является бухгалтерская отчетность за 2010 год, состоящая из бухгалтерского баланса (форма №1), отчета о прибылях и убытках (форма №2), приложений к бухгалтерскому балансу (форма №5).

 

2. Анализ финансового состояния предприятия

1. Анализ имущественного положения предприятия

Для имущественного положения предприятия  требуется:

•   провести анализ состава, динамики имущества предприятия, дать оценку тенденций изменения имущества в целом и его составляющих;
• провести анализ структуры имущества и охарактеризовать тенденции изменения структуры имущества предприятия;
• дать оценку размещения средств в имуществе предприятия.

Состав, динамика и структура имущества предприятия «ОГК-1» приведёны в таблице 1.  

Таблица 1. Состав, динамика и структура имущества  ОАО «ОГК-1»

Показатели	Код показателя в форме №1	Сумма, тыс. руб.			Темп прироста, % (+,–)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
		на начало периода	на конец периода	изменение за год (+,–)		на начало  периода	на конец  периода	изменение за год (+,–)
1. Имущество предприятия, всего	300	44735491	69283105	24547614	54,87	100,00	100,00	0,00
2. Внеоборотные активы	190	34441340	40739393	6298053	18,29	76,99	58,80	-18,19
2.1. Нематериальные активы	110	788	687	-101	-12,82	0,0018	0,0010	-0,0008
2.2. Основные средства	120	22214571	23341540	1126969	5,07	49,66	33,69	-15,97
2.3. Незавершенное строительство	130	5993314	5440129	-553185	-9,23	13,40	7,85	-5,55
2.4. Долгосрочные финансовые вложения	140	6035367	11761225	5725858	94,87	13,49	16,98	3,48
2.5. Отложенные налоговые активы	145	47947	42862	-5085	-10,61	0,11	0,06	-0,05
2.6. Прочие внеоборотные активы	150	149353	152950	3597	2,41	0,33	0,22	-0,11
3. Оборотные активы	290	10294151	28543712	18249561	177,28	23,01	41,20	18,19
3.1. Запасы	210	2184015	2106052	-77963	-3,57	4,88	3,04	-1,84
в том числе:
сырьё, материалы и другие	211	2130107	2026840	-103267	-4,85	4,76	2,93	-1,84
животные на выращивании и откорме	212	27184	33963	6779	24,94	0,06	0,05	-0,01
готовая продукция и товары для  перепродажи	214	91	4	-87	-95,60	0,0002	0,0000	-0,0002
расходы будущих периодов	216	26633	45245	18612	69,88	0,06	0,07	0,01
3.2. Налог на добавленную стоимость по приобретённым активам	220	93258	68014	-25244	-27,07	0,21	0,10	-0,11
3.3. Дебиторская задолжность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)	230	204760	3425106	3220346	1572,74	0,46	4,94	4,49
в том числе покупатели и заказчики	231	144554	-	-144554	-100,00	0,32	-	-0,32
3.4. Дебиторская задолжность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)	240	6249823	5889620	-360203	-5,76	13,97	8,50	-5,47
в том числе покупатели и заказчики	241	2034499	2200368	165869	8,15	4,55	3,18	-1,37
3.5. Краткосрочные финансовые вложения	250	806932	10307509	9500577	1177,37	1,80	14,88	13,07
3.6. Денежные средства	260	754749	6747165	5992416	793,96	1,69	9,74	8,05
3.7. Прочие оборотные активы	270	614	246	-368	-59,93	0,0014	0,0004	-0,0010

 

 

 

Как видно из таблицы 1, имущество  предприятия за отчетный период увеличилось на 24547614 тыс. руб. или на 54,87% и составило на конец года 69283105 тыс. руб.

Увеличение стоимости имущества произошло в основном за счет увеличения оборотных активов на 18249561 тыс.руб. или на 177,28%, которое составило 28543712 тыс.руб. Оборотные активы увеличились за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений на 9500577 тыс. руб. или на 1177,37% , которые составили на конец года 10307509 тыс.руб., также за счет увеличения денежных средств на 5992416 тыс. руб. или на 793,96%, которые составили 6747165 тыс.руб., также за счет увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) на 3220346 тыс. руб. или на 1572,74%, которая составила 3425106 тыс.руб.

Внеоборотные активы, в свою очередь, увеличились на 6298053 тыс.руб. или на 18,29 % и составили 40739393 тыс.руб. Внеоборотные активы увеличились за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений на 5725858 тыс.руб. или на  94,87% , которые составили 11761225 тыс.руб., и за счет увеличения основных средств на 1126969 тыс.руб. или на 5,07%, которые составили 23341540 тыс.руб.

Рис. 1. Диаграммы структуры изменений в имуществе ОАО «ОГК-1»

На рисунке 1 видно, что в структуре имущества предприятия удельный вес внеоборотных активов уменьшился с 77% до 59%, а удельный вес оборотных активов увеличился с 23% до 41%.

В свою очередь удельный вес внеоборотных активов был уменьшен за счёт снижения доли основных средств в имуществе  предприятия примерно на 15,97 %. Увеличение удельного веса оборотных активов было вызвано за счет увеличения доли краткосрочных финансовых вложений  на 13,07% и денежных средств на 8,05%.

 

2. Оценка размещения средств в активах предприятия

Так как наибольший удельный вес в  имуществе составляют основные средства, то необходимо дать оценку их размещения. Оценка размещения основных средств приведена в таблице 2.

Таблица 2. Состав, динамика, структура и амортизация  основных средств

Показатели	Код в форме №5	Сумма, тыс. руб.			Структура основных средств, %
		на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)	на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)
1. Здания	070	6035615	7057390	1021775	22,80	23,74	0,94
2. Сооружения и передаточные устройства	071	4594115	4745531	151416	17,35	15,96	-1,39
3. Машины и оборудование	072	15633088	17654329	2021241	59,05	59,37	0,33
4.Транспортные средства	073	105838	134758	28920	0,40	0,45	0,05
5.Производственный и хозяйственный  инвентарь	074	68459	73388	4929	0,26	0,25	-0,01
6.Рабочий скот	075	-	-	-	-	-	-
7.Продуктивный скот	076	-	-	-	-	-	-
8. Многолетние насаждения	077	159	159	0	0,00	0,00	0,00
9. Другие виды основных средств	078	358	358	0	0,00	0,00	0,00
10. Земельные участки и объекты  природопользования	079	37515	68011	30496	0,14	0,23	0,09
11. Капитальные вложения на коренное  улучшение земель	080	-	-	-	-	-	-
12. Итого	090	26475147	29733924	3258777	100,00	100,00	0,00
13. Амортизация основных средств  - всего, в том числе	140	4260576	6392384	2131808	x	x	x
13.1. Зданий и сооружений	141	1337895	1817396	479501	x	x	x
13.2. Машин, оборудования, транспортных  средств	142	2892475	4535048	1642573	x	x	x
13.3.Других основных средств	143	30206	39940	9734	x	x	x
Справочно: остаточная стоимость	Ф№1 120	22214571	23341540	1126969	x	x	x