Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Основные средства по первоначальной стоимости увеличились на 3258777 тыс. руб. за счет увеличения таких показателей как машины и оборудования на 2021241 тыс. руб., здания на  1021775 тыс. руб., сооружения и передаточные устройства на 151416 тыс. руб., земельные участки и объекты природопользования на 30496 тыс. руб., транспортные средства на 28920 тыс. руб., производственный и хозяйственный инвентарь на 4929 тыс. руб. Наибольший удельный вес на конец года составляют машины и оборудование 59,37% и здания 23,74%.

 

 

1. Коэффициент  поступления основных средств:

 

2. Коэффициент выбытия основных средств:

 

3. Коэффициент прироста основных средств:

 

4. Коэффициент амортизации основных средств:

  

 

5. Коэффициент годности основных средств:

 

 

6. Коэффициент фондоотдачи

 

 

Таблица 3. Исходные данные для факторного анализа изменения фондоотдачи

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения за год
Исходные: 1. 2. Фосн	42448166 26475147	56466806 29733924	14018640 3258777
Расчетные: 3. Кф	1,60	1,89	0,29

0= 0/ 0

1= 1/ 1

= 1 0

 

=56466806/26475147=2,13

( )= 0=2,13-1,60=0,53

( )= 1 =1,89-2,13=-0,24

Проверка: 0,53-0,24=0,29 – верно

Таким образом, увеличение коэффициента фондоотдачи  в отчетном году на 0,29 по сравнению  с предыдущим годом было вызвано  увеличением интенсивного фактора, объема продаж, на 0,53, при этом за счет увеличения экстенсивного фактора, стоимости основных средств, коэффициент  фондоотдачи уменьшился на 0,24.

Так как коэффициент поступления  превышает коэффициент выбытия, можно сказать, что есть прирост  основных средств. Коэффициент амортизации основных средств на начало и на конец года составил соответственно 16,09% и 21,49%, это означает, что больше имущества амортизировано. Коэффициент годности на начало и на конец года составил соответственно 83,90% и 78,50%, это означает, что основные средства стали менее пригодны для использования.

Коэффициент фондоотдачи на конец года увеличился. Следовательно, можно говорить о  повышении эффективности использования  основных средств.

2.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия

Для оценки капитала, вложенного в имущество  предприятия, а также изменения  структурной динамики капитала составлена аналитическая таблица 4.

 

 

 

 

Таблица 4. Анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели	Код показателя в форме №1	Сумма, тыс. руб.			Темп прироста, %	Удельный вес в капитале, вложенном  в имущество, %
		на начало отчётного периода	на конец отчётного периода	изменение за год (+,–)		на начало года	на конец  года	изменение за год (+,–)
1. Источники капитала  предприятия,  всего	300	44735491	69283105	24547614	54,9	100,00	100,00	0,00
в том числе:
2. Собственный капитал	490	30070841	32827976	2757135	9,2	67,22	47,38	-19,84
из него:						0,00	0,00	0,00
2.1. Уставный капитал	410	25660014	25660014	0	0,0	57,36	37,04	-20,32
2.2. Добавочный капитал	420	703385	703385	0	0,0	1,57	1,02	-0,56
2.3. Резервный капитал	430	214620	329715	115095	53,6	0,48	0,48	0,00
2.4. Нераспределённая прибыль (непокрытый  убыток)	470	3492822	6134862	2642040	75,6	7,81	8,85	1,05
3. Заемный капитал	590+690	14664650	36455129	21790479	148,6	32,78	52,62	19,84
3.1. Долгосрочные займы и кредиты	510	8311341	5516667	-2794674	-33,6	18,58	7,96	-10,62
3.2. Отложенные налоговые обязательства	515	746156	1185201	439045	58,8	1,67	1,71	0,04
3.3. Прочие долгосрочные обязательства	520	12000	779241	767241	6393,7	0,03	1,12	1,10
3.4. Краткосрочные займы и кредиты	610	2714413	1705807	-1008606	-37,2	6,07	2,46	-3,61
3.5. Кредиторская задолженность в  том числе:	620	2876546	3714884	838338	29,1	6,43	5,36	-1,07
поставщики и подрядчики	621	1597564	1909358	311794	19,5	3,57	2,76	-0,82
задолженность перед персоналом организации	622	71892	90333	18441	25,7	0,16	0,13	-0,03
задолженность перед гос. внебюджетными  фондами	623	7641	22723	15082	197,4	0,02	0,03	0,02
задолженность по налогам и сборам	624	499779	1070716	570937	114,2	1,12	1,55	0,43
прочие кредиторы	625	699670	621754	-77916	-11,1	1,56	0,90	-0,67
3.6. Задолженность перед участниками  по выплате доходов	630	4065	3692	-373	-9,2	0,009	0,005	-0,004
3.7. Доходы будущих периодов	640	129	163	34	26,4	0,0003	0,0002	-0,0001
3.8. Резервы предстоящих расходов	650	-	243896	243896	-	-	0,35	0,35
3.9. Прочие краткосрочные обязательства	660	-	23305578	23305578	-	-	33,64	33,64

 

 

 

Капитал, вложенный в имущество предприятия  ОАО «ОГК-1» в отчетном году увеличился  на 24547614 тыс. руб. или на 54,9% и составил 69283105 тыс. руб. Увеличение капитала, вложенного в имущество, произошло в основном за счет заёмного капитала на 21790479 тыс. руб. или на 148,6%, а также за счет небольшого увеличения собственного капитала на  2757135 тыс. руб. или на 9,2%.

Заемный капитал вырос в основном из-за увеличения прочих краткосрочных обязательств на 23305578 тыс. руб. Однако следует заметить, что величина заемного капитала также была незначительно уменьшена за счёт выплат по долгосрочным займам и кредитам на 2794674 тыс. руб. (или на 33,6%) и краткосрочным займам и кредитам на 1008606 тыс. руб. (или на 37,2%).

Увеличение собственного капитала произошло за счет роста  нераспределённой прибыли на 2642040 тыс. руб. или 75,6%, которая на конец года составила 6134862 тыс. руб.

Рис. 2. Структура капитала, вложенного в имущество предприятия

Из  рисунка 2 видно, что удельный вес  заемного капитала в общей сумме  капитала, вложенного в имущество, увеличился с 33% до 53%, а удельный вес собственного капитала уменьшился с 67% до 47%.

Удельный вес заемного капитала вырос за счёт увеличения доли прочих краткосрочных обязательств до 33,64%. Однако произошло снижение удельного веса долгосрочных займов и кредитов на 10,62% и краткосрочных займов и кредитов на 3,61%.Удельный вес собственного капитала был уменьшен в основном за счёт снижения доли уставного капитала в капитале, вложенном в имущество, с 57,36% до 37,04% (на 20,32%).

При сохранении такой динамики, выраженной в росте заёмного капитала, предприятие  в ближайшем будущем рискует  потерять финансовую устойчивость и оказаться неплатёжеспособным.

2.4. Анализ собственного оборотного капитала

Для определения суммы собственного оборотного капитала и расчета влияния  факторов на изменение собственных  оборотных средств ниже приведена аналитическая таблица 5.

Таблица 5. Расчет собственного оборотного капитала и оценка влияния факторов на его изменение
Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс. руб.
		на начало года	на конец года	изменение за год (+,–)
1. Собственный капитал	490	30070841	32827976	2757135
2. Долгосрочные заемные средства	590	9069497	7481109	-1588388
3. Внеоборотные активы	190	34441340	40739393	6298053
4. Собственный оборотный капитал	490-(190-590)	4698998	-430308	-5129306
5. Факторы, влияющие на изменение  собственного оборотного капитала
5.1. уставный капитал в части формирования  оборотных средств	410-(190-590)	288171	-7598270	-7886441
5.2. собственные акции, выкупленные  у акционеров	411	-	-	-
5.3. добавочный капитал	420	703385	703385	0
5.4. резервный капитал	430	214620	329715	115095
5.5. нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)	470	3492822	6134862	2642040
6. Влияние факторов на изменение  собственного оборотного капитала, всего	410-(190-590)+410+420+430+470	4698998	-430308	-5129306
7. Оборотные активы	290	10294151	28543712	18249561
8. Краткосрочные обязательства	690	5595153	28974020	23378867
9. Собственный оборотный капитал	290-690	4698998	-430308	-5129306

 

Собственный оборотный капитал предприятия на начало года составил 4698998 тыс. руб., однако результаты данного показателя за год уменьшились на 5129306 тыс. руб. и на конец года собственный оборотный капитал предприятия отсутствует. Данные изменения напрямую связаны с резким сокращением уставного капитала в части формирования оборотных средств, который уменьшился на 7886441 тыс. руб. и его недостаток составил 7598270 тыс. руб. на конец года. Также следует отметить значительное увеличение (на 2642040 тыс. руб.) нераспределенной прибыли предприятия, которая на конец года составила 6134862 тыс. руб. и несущественный рост (на 115095 тыс. руб.) резервного капитала.

Данные изменения означают, что  предприятию не хватает собственных  оборотных средств и оно находится  в большой зависимости от заемного капитала.

Для анализа обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами мы определяем излишек или недостаток наличия собственных оборотных  средств для покрытия запасов  и дебиторской задолженности  за товары, работы и услуги, непрокредитованные банком. Данные расчёты приведены  в таблице 6.

Таблица 6. Обеспеченность собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы, услуги.

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, руб.
		на начало года	на конец года	изменение за год (+.–)
1. Наличие собственных оборотных  средств	290-690	4698998	-430308	-5129306
2. Запасы за вычетом расходов  будущих периодов	210-216	2157382	2060807	-96575
3. Дебиторская задолженность покупателей  и заказчиков	231+241	2179053	2200368	21315
4. Векселя к получению	-	-	-	-
5. Авансы выданные	-	-	-	-
6. Итого стр. (2+3+4+5)		4336435	4261175	-75260
7. Краткосрочные кредиты банков  и займы*	610	2714413	1705807	-1008606
8. Кредиторская задолженность поставщикам  и подрядчикам	621	1597564	1909358	311794
9. Векселя к уплате	-	-	-	-
10. Авансы полученные	-	-	-	-
11. Итого стр. (7+8+9+10)		4311977	3615165	-696812
12. Запасы не прокредитованные банком (стр.6 -стр. 11)		24458	646010	621552
13. Излишек (+) недостаток (–) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр. 1 - стр. 12)		4674540	-1076318	-5750858
14. Сумма средств, приравненных к  собственным	640+650	129	244059	243930
15. Излишек (+) недостаток (-) собственных  оборотных и приравненных к  ним средств для покрытия запасов  и дебиторской задолженности  за продукцию, товары, работы, услуги (стр.1+стр.14 – стр.12)		4674669	-832259	-5506928
* Под запасы

 

На начало года излишек собственных  оборотных и приравненных к ним  средств, которые необходимы для  покрытия запасов и кредиторской задолженности составил  4674669 тыс. руб., однако на конец года недостаток составил  832259 тыс. руб., величина собственных оборотных средств за год уменьшилась на 5506928 тыс. руб.

Наличие такого значительного недостатка следуют проанализировать в дальнейшем, поскольку предприятие не может покрыть запасы и дебиторскую задолженность покупателей собственными оборотными средствами.

2.5. Оценка чистых активов предприятия

В процессе финансово-хозяйственной  деятельности предприятие приобретает  не только имущество, но и долгосрочные и краткосрочные долги (обязательства).

Чистые активы – это превышение стоимости активов предприятия  над денежной оценкой его обязательств (то есть стоимость имущества предприятия, свободная от долговых), что является важным показателем деятельности предприятия, его финансовой устойчивости.

Стоимость чистых активов определяется путем вычитания из суммы активов  акционерного общества, принимаемых  к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Оценка стоимости чистых активов приведена в таблице 7.

 

Таблица 7. Расчет чистых активов ОАО «ОГК-1»
Наименование показателя	Код показателя в форме №1	На начало года	На конец года
I. Активы
1. Нематериальные активы	110	788	687
2. Основные средства	120	22214571	23341540
3. Незавершенное строительство	130	5993314	5440129
4. Доходные вложения в материальные  ценности	135	-	-
5. Долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения1	(140+250)-411	6842299	22068734
6. Прочие внеоборотные активы2	145+150	197300	195812
7. Запасы	210	2184015	2106052
8. Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	93258	68014
9. Дебиторская задолженность3	230+240	6454583	9314726
10. Денежные средства	260	754749	6747165
11. Прочие оборотные активы	270	614	246
12. Итого активы, принимаемые к расчету  (сумма строк 1 ÷ 11)		44735491	69283105
II. Пассивы
13. Долгосрочные обязательства по  займам и кредитам	510	8311341	5516667
14. Прочие долгосрочные обязательства4,5	515+520	758156	1964442
15. Краткосрочные обязательства по  займам и кредитам	610	2714413	1705807
16. Кредиторская задолженность	620	2876546	3714884
17. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	4065	3692
18. Резервы предстоящих расходов	650	-	243896
19. Прочие краткосрочные обязательства5	660	-	23305578
20. Итого пассивы, принимаемые к  расчету (сумма строк 13÷19)		14664521	36454966
21. Стоимость чистых активов акционерного общества (стр. 12 – стр. 20)		30070970	32828139