Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Оценка  влияния факторов на изменение прибыли (убытка) от продаж рассчитывается в  следующей последовательности.

1) Находим абсолютное изменение  прибыли от реализации продукции  за отчетный год.

∆П_Qp = П_Qp.ф. - П_Qp.пр. = 4648892-3881468= 767406

Оценка влияния факторов на изменение прибыли (убытка) от продаж

2. Находится влияние изменения цен на продукцию, работы, услуги

3. Находится влияние изменения  себестоимости реализованной продукции  и структуры реализованной продукции

4. Находится влияние  изменения объема реализованной  продукции на изменение прибыли  от реализации

5. Выполняется проверка балансовым приемом

   

Факторный анализ прибыли (убытка) от продаж приближенным способом приведён в таблице 14.

Таблица 14. Исходные данные и расчетные показатели для анализа влияния факторов на изменение прибыли от продаж

Показатели	Код строки в форме №2	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение за год (+,-)	Темп роста, %
1. Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг  (за минусом НДС, акцизов и  аналогичных обязательных платежей), тыс. руб.	010	42 448 166	56 466 806	14 018 640	133,0
2. Себестоимость проданных товаров,  работ, услуг (а также коммерческие и управленческие расходы), тыс. руб.	020+030+040	-38 566 680	-51 817 914	-13 251 234	134,4
3. Прибыль (убыток) от продаж тыс. руб.	10-20	3 881 486	4 648 892	767 406	119,8
Расчетные показатели
4. Индекс цен на продукцию в  отчетном году по сравнению с предыдущим годом	Х	Х	1,10	Х	Х
5. Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг  в ценах предыдущего года, тыс. руб.	Х	42 448 166	51 333 460	8 885 294	120,93

 

Как видно из полученных данных, увеличение прибыли от продаж на 51333460 тыс. руб. было получено за счет повышения цен в отчетном году. При этом физический объем продаж возрос, что привело к увеличению прибыли от продаж на 812476 тыс. руб.,  а величина затрат на производство также возросла, что привело к уменьшению прибыли от продаж на 5178416 тыс. руб.

2.9. Анализ и оценка  эффективности деятельности  
предприятия

2.9.1. Анализ показателей  эффективности использования производственных ресурсов

Показатели  интенсивности использования производственных ресурсов - характеризуют эффективность использования средств производства, материальных и трудовых ресурсов. Динамика показателей интенсивности использования ресурсов позволяет определить тенденцию развития предприятия. Расчет и анализ динамики показателей приведён в таблице 15.

 

Таблица 15. Расчет и динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов предприятия

Показатели	Условное обозначение	Источник информации или алгоритм расчета	Отчетный год			Темп роста, % (+,-)
			на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)
Исходные показатели
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	Qр	форма №2 стр.010	42 448 166	56 466 806	14 018 640	133,0
2. Среднесписочная численность ППП,  чел.	Рппп	форма № П-4	4493	4 513	20	100,4
3. Стоимость основных фондов, тыс. руб.	Фос	форма №1 стр.120	22 214 571	23 341 540	1 126 969	105,1
4. Материальные затраты, тыс. руб.	М	форма №5 стр.710	29 797 148	41 182 635	11 385 487	138,2
5. Затраты на оплату труда, тыс. руб.	З	форма №5 стр.720	2 641 678	2 714 530	72 852	102,8
6. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	Пф	форма №2 стр.140	3 089 121	3 672 123	583 002	118,9
Расчетные показатели
7. Производительность труда, руб./чел.	q	q=Qр/Pппп	9 447 622	12 512 033	3 064 411	132,4
8. Фондоотдача, руб./руб.	f	f=Qр/Фос	1,86	2,48	0,62	133
9. Фондовооруженность труда, руб./чел.	fв.т.	fв.т.=Фос/Рппп	4 944 262	5 172 067	227 805	104,6
10. Материалоотдача, руб./руб.	u	u=Qр/М	1,42	1,37	-0,05	96,2
11. Средняя заработная плата одного  работника ППП, руб./мес.	з	з=З/Рппп*12	48 996	50 124	1 128	102,3
12. Прибыль на одного работника,  руб.	Пф, раб	Пф, раб=Пф/Рппп	68 754	81 368	12 614	118,3
13. Процент прироста средней заработной  платы на один процент прироста  производительности труда, %	DIз/DIq	DIз/DIq	Х	0,07	Х	Х

Стоимость основных средств увеличилась на 5,1%, численность работников увеличилась на 0,04%. Увеличились расходы на материальные затраты (на 38,2%),  увеличились затраты на оплату труда (на 2,8%). В итоге, прибыль предприятия до налогообложения увеличилась на 583002 тыс. руб. и составила 3672123 тыс. руб.

Производительность труда увеличилась на 32,4% из-за роста выручки на 33%. Данная тенденция является положительной для предприятия.

Фондоотдача увеличилась на 33%. Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции; чем лучше используются основные фонды, тем выше показатель фондоотдачи.

Материалоотдача также уменьшилась  на 3,8%.

Прибыль на одного работника увеличилась  на 12614 руб. и составила 81368 руб. Это увеличение обусловлено ростом прибыли до налогообложения, что является положительной тенденцией для предприятия.

2.9.2. Анализ показателей  рентабельности

Обобщающей оценкой эффективности  деятельности предприятия в рыночных условиях хозяйствования служат показатели рентабельности и показатели интенсивности  использования производственных ресурсов предприятия.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. С различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Расчет показателей по данным на начало и конец года (по моментным данным) приведён в таблице 16.

 

 

 

Таблица 16. Расчет и динамика показателей рентабельности (по моментным данным)

Показатели	Условное обозначение	Источник информации или алгоритм расчета	Расчет показателя
			на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)
1 Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг,  тыс. руб.	Qp	форма №2 010 (гр.3 и 4)	42 448 166	56 466 806	14 018 640
2. Себестоимость проданных товаров,  работ, услуг (включая управленческие  и коммерческие расходы), тыс.руб.	Cqp	форма №2 020 (гр.3 и 4)	-37 701 771	-50 819 825	-13 118 054
3. Прибыль от реализации, тыс. руб.	Пqp	форма №2 050 (гр.3 и 4)	3 881 486	4 648 892	767 406
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	Пф	форма №2 140 (гр.3 и 4)	3 089 121	3 672 123	583 002
5. Налог на прибыль и иные  аналогичные обязательные платежи,  тыс. руб.	Нпр	форма №2 141+142+150+151 (гр.3 и 4)	-836 581	-981 474	-144 893
6. Чистая прибыль, тыс. руб.	Пчист	форма №2 стр.190 (гр.3 и 4)	2 301 907	2 757 135	455 228
7. Стоимость активов, тыс. руб.	А	форма №1 стр.300 (гр.3 и 4)	44 735 491	69 283 105	24 547 614
8. Стоимость оборотных активов,  тыс. руб.	Аоб	форма №1 стр.290 (гр.3 и 4)	10 294 151	28 543 712	18 249 561
9. Собственный капитал, тыс. руб.	Ксоб	форма №1 стр.490 (гр.3 и 4)	30 070 841	32 827 976	2 757 135
10. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	Кз.долг	форма №1 стр.590 (гр.3 и 4)	9 069 497	7 481 109	-1 588 388
11. Показатели рентабельности
Рентабельность продукции, %	Рqp	Рqp=Пqp/Cqp*100%	10,30	9,15	-1,15
Рентабельность продаж, %	Рqp	Рqp=Пqp/Qp*100%	9,14	8,23	-0,91
Рентабельность активов, %	RА	RА=Пчист/A*100%	4,04	7,70	3,67
Рентабельность оборотных активов, %	RАоб	RАоб=Пчист/Аоб*100	22,36	9,66	-12,70
Рентабельность собственного капитала, %	RКсоб	RКсоб=Пчист/срзначКсоб*100	7,32	8,77	1,45
Рентабельность инвестированного капитала, %	RКз.инв	RКз.инв=Пф/(Ксоб+Кз.долг)*100	7,89	9,11	1,22
Рентабельность производственных фондов (производства), %	Rпроизв	Rпроизв=Пqp/(срзначЗапасы+срзначОснСр)*100	15,57	18,65	3,08

 

 

 

Рентабельность продукции уменьшилась на 1,15% и составила 9,15%, ее снижение было обусловлено увеличением себестоимости проданных товаров, услуг, работ. Рентабельность продаж уменьшилась на 0,91% и составила 8,23%, это уменьшение произошло за счет увеличения выручки от продаж. Рентабельность активов увеличилась на 3,67%, рентабельность собственного капитала  увеличилась на 1,45% , эти увеличения произошли за счет увеличения чистой прибыли. Рентабельность оборотных активов уменьшилась на 12,7%, данное изменение произошло за счет увеличения оборотных активов на 18249561 тыс. руб. Рентабельность инвестированного капитала увеличилась на 1,22% и составила 9,11%, это произошло за счет увеличения прибыли до налогообложения и снижения величины долгосрочных обязательств. Рентабельность производственных фондов увеличилась на 3,08% и составила 18,65% за счет увеличения прибыли от реализации.

Проведем факторный анализ изменения показателя рентабельности продаж. Расчеты влияния факторов на изменение рентабельности активов представлены в таблице 17.

Таблица 17. Исходные данные для факторного анализа изменения показателя рентабельности продаж.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения за год
1.Пqр (прибыль от продаж), тыс.  руб.	3 881 486	4 648 892	767 406
2. Qр (выручка от продажи товаров), тыс. руб.	42 448 166	56 466 806	14 018 640
3. РQр (рентабельность продаж)	9,14	8,23	-0,91

Проверка:  - верно

Уменьшение  коэффициента рентабельности продаж на 0,91 было вызвано увеличением прибыли  от продаж (рентабельность под влиянием этого фактора увеличилась на 1,81), при этом за счет увеличения выручки, рентабельность продаж увеличилась на 2,72.

2.9.3. Факторный анализ  по моделям фирмы «Du Pont» и пути повышения эффективности деятельности предприятия

Модель  фирмы «Du Pont» демонстрирует взаимосвязь показателей рентабельности активов r_А, рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости активов (ресурсоотдачи активов)

Расширенная модель фирмы «Du Pont» отражает рентабельность собственного капитала r_Ксоб Рентабельность собственного капитала определяется умножением рентабельности активов r_А на специальный мультипликатор m_Ксоб (финансовый леверидж), характеризующий соотношение авансированных в деятельность предприятия средств и собственного капитала:

,

Показатель µ_Ксоб определяется как отношение стоимости активов предприятия к величине собственного капитала.

Расширенная модель фирмы «Du Pont» позволяет сделать  заключение о финансовом положении предприятия, т. к. она раскрывает характер взаимосвязи между отдельными источниками финансирования.

Расчёт  показателя «финансового левериджа» приведён в таблице 18.

Таблица 18. Расчёт мультипликатора "финансовый леверидж"
Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год (+/-)
Собственный капитал, руб.	30 070 841	32 827 976	2 757 135
Активы предприятия, руб.	44 735 491	69 283 105	24 547 614
Финансовый леверидж (µКсоб)	1,48	2,11	0,63

Исходя из данных таблицы 18, можно сделать вывод, что величина «финансового левериджа» за период увеличилась на 0,63 и составила 2,11. Возрастание величины «финансового левериджа» сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для выплаты процентов по кредитам и займам. Если предприятие финансирует свою деятельность только за счет собственных средств, коэффициент финансового левериджа равен 1, т.е. эффект рычага отсутствует, в нашем же случае, согласно значению данного показателя, предприятие осуществляет деятельность в за счёт собственных и заемных средств, но собственных средств больше, как мы уже отмечали выше в данной курсовой работе.

Расчёт показателей рентабельности приведён в таблице 19.

Таблица 19. Расчёт рентабельности собственного капитала по модели фирмы “Du Pont”

Показатели рентабельности, %	Условное обозначение	Источник информации или алгоритм расчёта	Отчётный год
			на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)
1.Коэффициент оборачиваемости активов	Коб	табл.9	0,95	0,82	-0,13
2.Рентабельность продаж	rQр	табл.16	9,14	8,23	-0,91
3.Рентабельность активов по модели фирмы "Du Pont"	rА	Kоб×rQр	8,68	6,74	-1,94
4.Рентабельность собственного капитала по модели фирмы "Du Pont"	rКсоб	rА *µКсоб	12,84	14,22	1,38