Автор: Пользователь скрыл имя, 21 Февраля 2012 в 10:40, курсовая работа
Целью данной работы является анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В плане достижения цели необходимо решить следующие задачи:
1) рассмотреть факторный анализ производственно-хозяйственной деятельности;
2) провести анализ управленческих решений на базе маржинального и портфельного анализа;
3) провести финансовый анализ предприятия на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, а также исследовать 2-х, 3-х и 5-ти факторную модель Дюпона.
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3
1_ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ………………………………………………….…………..4
1.1 Исходные данные…………………………………………………………4
1.2 Решение задач……………………………………………………………..4
2_КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧИСКИХ РЕШЕНИЙ ……27
2.2 Портфельный анализ…………………………………………………….27
2.2 Маржинальный анализ………………………………………………….28
3_ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ НА ОСНОВЕ ДАННЫХ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ…………………….30
3.1 Исходные данные ………………………………………………………..30
3.2 Предварительный обзор экономического и финансового положения (предприятия) субъекта………………………………………………………34
3.2.1Чтение отчетности и выявление характерных особенностей….34
3.2.2 Выявление «больных» статей отчетности………………………34
3.3 Оценка и анализ экономического потенциала предприятия…………35
3.3.1 Оценка имущественного положения…………………………...35
3.3.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса…………….36
3.3.3 Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках…………………………………………………………..44
3.4 Оценка финансового состояния ………………………………………..46
3.3.4 Оценка имущественного состояния……………………………46
3.3.5 Оценка платежеспособности (ликвидности)…………………..47
3.3.6 Оценка деловой активности ……………………………………51
3.3.7 Оценка рентабельности ………………………………………...55
3.3.8 Оценка финансовой устойчивости……………………………..59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….65
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………….66
ВВЕДЕНИЕ
Прибыль = Выручка от реализации в фактических ценах – Себестоимость =
R*С/С
Получаем мультипликативную модель вида y = x1 x2
1) Рентабельности издержек (R издержек) = Прибыль/ Себестоимость
Рентабельности издержекплан =
Рентабельности издержекфакт =
Вывод: значение прибыли от реализации продукции осталось неизменным вследствие равнозначных изменений таких показателей, как: себестоимость реализованной продукции и рентабельности издержек. Себестоимость возросла на 50 тыс руб, что положительно отразилось на прибыли на 10 %. А рентабельность издержек в свою очередь уменьшилась на 0,004, вследствие этого прибыль уменьшилась на 10 %.
15. Определить влияние на изменение прибыли следующих факторов: удельного веса в себестоимости материальных затрат, амортизации, затрат на оплату труда и удельного веса прочих расходов.
Имеются исходные данные: себестоимость (с/с) продукции: плановая = 2500 тыс. руб., фактическая = 2550 тыс. руб. Выручка от реализации: плановая = 3000 тыс. руб. и фактическая = 3050 тыс. руб. Материальные затраты: плановые = 1100 тыс. руб. и фактические = 1120 тыс. руб. Амортизация: плановая = 350 тыс. руб. и фактическая = 345 тыс. руб. ФОТ: плановый = 800 тыс. руб. и фактический = 850 тыс. руб. Прочие расходы: плановые = 250 тыс. руб. и фактические = 235 тыс. руб.
показатели | Услов. обоз-ия | План | факт | Промежуточное значение | влияние | |
абсол | удельн | |||||
Прибыль, тыс руб | у | 500 | 500 | 500 | 0 | 100 % |
С/С, тыс руб | Х1 | 2500 | 2550 | 510 | 10 |
|
У МЗ/с/с | Х2 | 0,44 | 0,43 | 505 | -5 |
|
У ФОТ/с/с | Х3 | 0,32 | 0,33 | 510 | 5 |
|
У А/с/с | Х4 | 0,14 | 0,14 | 510 | 0 |
|
У Пр/с/с | Х5 | 0,1 | 0,1 | 510 | 0 |
|
R | Х6 | 0,2 | 0,196 | 500 | -10 |
|
Прибыль = Себестоимость продукции * (Удельный вес в себестоимости материальных затрат + Удельный вес в себестоимости амортизации + Удельный вес в себестоимости затрат на оплату труда + Удельный вес в себестоимости прочих затрат) * Рентабельность затрат.
Таким образом, получаем смешанную модель типа: у = х1(х2 + х3 + х4 + х5) х6.
1) Удельный вес материальных затрат (УМЗ/с/с) = Материальные затраты/
Себестоимость
Уд МЗс/с план = Уд МЗс/с факт =
2) Удельный вес амортизации (УА/с/с) = Сумма амортизации/ Себестоимость
Уд Ас/с план = Уд Ас/с факт =
3) Удельный вес затрат на оплату труда (У ФОТ/с/с) = Фонд оплаты труда/
Себестоимость
Уд ФОТс/с план = Уд ФОТс/с факт =
4) Удельный вес прочих затрат( У Пр/с/с) = Прочие затраты/ Себестоимость
Уд Прс/с план = Уд Прс/с факт =
4) Рентабельность затрат (R)= (Выручка – Себестоимость)/ Себестоимость
R план = R факт =
Вывод: в отчетном периоде прибыль не изменилась, не смотря на изменение таких показателей как:
- увеличение себестоимости продукции на 50 тыс. руб.
- уменьшение удельного веса материальных затрат в себестоимости продукции с 0,44 до 0,43 привело к увеличению прибыли на 15,83 тыс. руб. или на 24,35%;
- уменьшение рентабельности затрат на 0,004
- увеличение удельного веса затрат на оплату труда в себестоимости на 0,01
16. Определить влияние на изменение ресурсоотдачи следующих факторов: зарплатоотдачи, амортизациотдачи основного капитала и материалоотдачи.
Имеются следующие исходные данные: объем продукции: фактический 3050 тыс. руб. и плановый = 3000 тыс. руб. ФОТ: фактический = 850 тыс. руб. и плановый = 800 тыс. руб. Сумма амортизации: фактическая = 345 тыс. руб. и плановая = 350 тыс. руб. МЗ: фактические = 1120 тыс руб и плановые = 1100 тыс руб. Прочие затраты: фактические = 235 тыс. руб. и плановые = 250 тыс. руб.
показатели | Услов. обоз-ия | План | факт | Промежуточное значение | влияние | |
абсол | удельн | |||||
Ро | у | 1,2 | 1,196 | 1,2 | -0,004 | 100 % |
Зо | Х1 | 3,75 | 3,59 | 1,184 | -0,014 | 350 % |
Ао | Х2 | 8,57 | 8,84 | 1,189 | 0,005 | -125 % |
Мо | Х3 | 2,73 | 2,72 | 1,187 | -0,002 | 50 % |
Про | Х4 | 12 | 12,99 | 1,196 | 0,007 | 175 % |
Ресурсоотдача =
Ресурсоотдача = Объем продукции/Себестоимость
Зарплатоотдача (Зо) =
Амортизациоотдача (Ао) =
Материалоотдача (Мо) =
Прочеотдача (Про) =
Таким образом, получаем смешанную модель вида: у =
Вывод: в отчетном периоде ресурсоотдача очень незначительно уменьшилась. Самое большое влияние на изменение ресурсоотдачи оказало увеличение амортизациоотдачи на 0,27. При этом показатель Ро увеличился на 125%.На снижение Ро в значительной степени повлияло снижение зарплатоотдачи на 0,16, за этим последовало снижение Ро на 350%
17. Дать комплексную оценку направлению развития производства, сделать выводы и предложить мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности.
Показатели | Изменение показателей | Причины этого изменения |
Общее количество отработанных человеко-часов | Уменьшился | 1)уменьшение среднесписочной численности работников; 2)уменьшение количества дней, отработанных одним работником |
Объем продукции за отчетный период | Увеличился | 1) увеличение материальных затрат; 2) увеличение фондоотдачи; 3) увеличение производительности труда; 4) уменьшение среднегодовой стоимости ОПФ (отрицательно); |
Среднегодовая заработная плата | Увеличился | 1) уменьшение среднесписочного числа работников; 2)уменьшение общего числа отработанных человеко-часов работниками; 3) увеличение среднечасовой оплаты труда |
Почасовая заработная плата | Ненамного увеличилась | 1) сокращение трудоемкости; 2) увеличение фонда оплаты труда; 3) увеличение объема продукции (отрицательно) 4)уменьшение общего числа отработанных человеко-часов работниками |
Производительность труда | Увеличился | 1) уменьшение числа работников; 2) сокращение трудоемкости. |
Фондоотдача | Увеличился | 1) увеличение количества отработанных машино-часов; 2) увеличение среднегодовой стоимости единицы оборудования 3) увеличение доли активной части ОПФ 4) увеличение годовой производительности труда одного работника; 5) увеличения фондовооруженности 6) увеличение фондоотдачи действующего оборудования 7) уменьшение среднегодовой стоимости ОПФ 8) увеличение доли активной часть ОПФ 9) увеличение стоимость действующего оборудования 10)увеличение объема отработанных машино-смен
|
Фондовооруженность | Увеличился | 1)за счет увеличения показателя механовооруженности; 2) за счет увеличения удельного веса действующего оборудования в общей стоимости основных фондов (отрицательно); 3) за счет уменьшения среднесписочной численности работников |
Фонд оплаты труда | Увеличился | 1) уменьшение среднесписочной численности персонала; 2) увеличение средней зарплаты на одного работника |
Себестоимость | Возросла | 1) увеличение объема продукции; 2)увеличение зарплатоемкости; 3) сокращение амортизациоемкости (отрицательно) |
Прибыль | Не изменилась |
|
Ресурсоотдача | Уменьшилась | 1) уменьшения матариалоотдачи; 2) увеличения амортизациоотдачи; 3) уменьшения зарплатоотдачи; 4) увеличения прочеотдачи |
Материалоемкость | Увеличилась крайне незначительно | За счет увеличения следующих показателей: 1) материалообеспеченности фондов; 2) фондовооруженности; И за счет уменьшения следующих показателей: 3) фондоемкости (отрицательно); 4) трудообеспеченности (отрицательно) |
Вывод: в целом производство развивается хорошими темпами. Из исследуемых показателей уменьшилась (очень незначительно) только ресурсоотдача и общее количество отработанных человеко-часов. Но необходимо обратить внимание на неизменную величину прибыли. Возможно, предприятию необходимо уменьшить себестоимость продукции или затраты на производство продукции.
2 КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧИСКИХ РЕШЕНИЙ
2.1 Портфельный анализ
Информация о хозяйственном портфеле фирмы:
СХЕ | Объем реализации, тыс. д.е. | Число конкурентов | Объем реализации трех главных конкурентов, тыс. д.е. | Скорость роста рынка, % |
X | 35.000 | 5 | 120.000 | 15 |
Y | 100.000 | 3 | 800.000 | 20 |
Z | 15.000 | 22 | 250.000 | 5 |
Доля рынка =
Рыночная доля Х =
Рыночная доля У =
Рыночная доля Z =
ДОЛЯ РЫНКА
высокий Х
У
ТЕМПЫ РОСТА 10%
низкий Z
Вывод: Таким образом, подразделение Х принадлежит к «Звездам» и требует больших инвестиций для наращивания производственных мощностей и увеличения рыночной экспансии.
Подразделение У принадлежит к «Диким кошкам» и требует дополнительных инвестиций для поддержания своей относительной рыночной доли. Необходима агрессивная стратегия для реализации возможностей, получаемых вследствие быстрого роста рынка, что требует дополнительного инвестирования. В противном случае компании целесообразно уйти с данного рынка. Данное подразделение можно попытаться перевести в разряд «Звезды».
Подразделение Z является «Собакой», исходя из данных портфельного и маржинального анализа, можно сделать вывод о том, что подразделение Z в долгосрочный период целесообразно ликвидировать.
2.2 Маржинальный анализ
Информация о деятельности подразделений фирмы:
Показатели | Подразделение X и Y | Подразделение Z | Итого XYZ |
Выручка от реализации, тыс. д.е. | 135.000 | 15.000 | 150000 |
Переменные затраты, тыс. д.е.. | 52.500 | 7.500 | 60000 |
Маржинальная прибыль | 82500 | 7500 | 90000 |
Постоянные затраты, тыс. д.е. | 55.500 | 17000 | 72500 |
Нераспределенные по сегментам постоянные затраты, тыс. д.е. |
|
| 12000 |
Итого постоянные затраты |
|
| 84500 |
Прибыль до н/б | 27000 | (9500) | 5500 |
Информация о работе Анализ и диагностика финансовой деятельности