Учет и анализ расчетов с покупателями и заказчиками (на примере ЗАО «Авиастар-ОПЭ»)

ременных  условиях  анализ  платёжеспособности  сельскохозяйственных  предприятий  приобрёл  актуальное  значение,  так  как  большинство  из  них  не  являются  таковыми.   Оценка  ликвидности  предприятия  предполагает  сопоставление  активов  с  погашением  обязательств.

  Приведём  расчётные  коэффициенты,  которые   характеризуют  финансовое  состояние  и  дают  оценку  платёжеспособности  ЗАО «Авиастар-ОПЭ»  в  таблице  5, из данных которой   мы  видим,  что,  анализируя  коэффициент  автономии,  финансовой  зависимости  и  коэффициент  соотношения  заёмных  и  собственных  средств,  можно  дать  характеристику  структуры  пассивов.

Таблица 5 – Оценка платежеспособности и  ликвидности ЗАО «Авиастар-ОПЭ» (на конец года)

Коэффициент автономии (финансовой независимости) представляет собой отношение собственного капитала и общей суммы источников.

В странах  с развитой рыночной экономикой считается, что если коэффициент автономии  больше или равен 0,5, то риск кредиторов минимален, то есть, реализовав половину своего имущества, предприятие рассчитается с кредиторами. На основе проведенных расчетов можно утверждать, что за период  с 2004 по 2005 годы коэффициент автономии соответствует нормативу, то есть предприятие обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

В 2005 году данный показатель составил 0,9606. Это  говорит  о  том,  что  риск  кредиторов  минимальный  и,  реализовав  свое  имущество,  ЗАО «Авиастар-ОПЭ»  может  рассчитаться  со  своими  кредиторами на 96,06%, так как 96,06% активов предприятия сформированы за счет собственного капитала.

Положительным в данном случае является и то, что  в динамике значение данного показателя увеличивается, что свидетельствует об укреплении финансовой независимости предприятия.

 Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств характеризует, сколько заемных средств приходится на рубль собственных. Рекомендуемое значение < 1.  В течение исследуемого периода величина собственного капитала снижалась незначительно при одновременном сокращении общей величины источников формирования имущества, и предприятие не теряло свою привлекательность для инвесторов.

Коэффициент  соотношения  заёмных  и  собственных  средств  составил  в  2004 году  -  0,1043,  в  2005  -  0,0394.   Это  свидетельствует  о  том,  что  в  2004 и 2005 годах на  каждый   рубль собственного  капитала  приходится  10,43 и 3,94  копейки заёмных средств соответственно.  

Далее  проанализируем  основные  показатели  платёжеспособности.  

Говоря  о платежеспособности предприятия, необходимо заметить, что оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Ликвидность – это способность отдельных видов имущества обращаться в денежную наличность без потерь своей балансовой стоимости. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Коэффициент текущей платежеспособности рассчитывается как отношение фактической стоимости  оборотных активов предприятия к сумме срочных обязательств и характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения срочных обязательств. Этот коэффициент используют в качестве одного из основных показателей платежеспособности и ликвидности предприятия, так как он показывает, в какой степени краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными активами, способными, как предполагается, превратиться в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов. Его рекомендуемое значение < 2.

На протяжении трехлетнего периода значение данного  коэффициента резко увеличивается  с 1,7910 в 2004 году до 4,5118 в 2005 году. Данное изменение показателя отражает тенденцию успешного развития и функционирования предприятия и свидетельствует о том, что Общество не испытывает финансовых трудностей, и стало значительно чаще погашать имеющиеся у него долги, и лишь в редких случаях  прибегать к использованию заемных средств.

Краткосрочная задолженность в связи с этим значительно сокращается, чем оборотные активы, что и привело к увеличению значения коэффициента платежеспособности и ликвидности.

  Коэффициент  промежуточной платежеспособности  и ликвидности позволяет лучше,  чем предыдущий показатель оценить  платежеспособность, так как включает при расчете в состав активов их наиболее ликвидную часть. Он определяется как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к сумме краткосрочной кредиторской задолженности. Нормативное значение – 0,7-0,8. Поскольку сумма ликвидных активов значительно увеличилась при одновременном сокращении краткосрочной кредиторской задолженности, значение данного коэффициента в 2004-2005 годах значительно выше нормативного значения.

 Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме срочных обязательств - показывает, какая часть срочных обязательств может быть погашена наиболее мобильными оборотными средствами. На протяжении анализируемого периода времени коэффициент абсолютной ликвидности превышал рекомендуемое значение (0,2-0,5). Этот факт объясняется достаточным количеством мобильных оборотных средств на предприятии, особенно денежных.

Рассмотренные коэффициенты платежеспособности – коэффициенты текущей, промежуточной и абсолютной ликвидности - по существу являются  ограничениями, выполнение которых необходимо и обязательно для обеспечения устойчивой и эффективной работы предприятия.

 Рыночные  условия хозяйствования обязывают предприятия в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (то есть платежеспособными) или краткосрочные обязательства (то есть быть ликвидными). Данные проведенного анализа, свидетельствуют о том, что ЗАО «Авиастар-ОПЭ» находится  в стабильном финансовом состоянии. Однако руководству предприятия необходимо постоянно разрабатывать и внедрять мероприятия по укреплению финансового состояния.

Для дальнейшего улучшения своего финансового состояния ЗАО «Авиастар-ОПЭ» необходимо применить следующие направления совершенствования финансовой работы:

- формирование оптимальных форм  расчетов с покупателями, максимальное  использование предоплаты (даже  частичной), оформление дебиторской  задолженности векселями;

- использование взаимозачета, то есть погашение кредиторской задолженности дебиторской;

- персонализация работы с дебиторской  задолженностью, выделение специального работника для взаимодействия с основными должниками.

2.2 Анализ организации и состояния   расчётов  с  покупателями и заказчиками

В  современных  рыночных  условиях  правила  диктуют  покупатели  и  заказчики,  которым  выгодно  сначала  получить  товар  или  принять  работу,  а  только  потом  расплатиться.   Для  того  чтобы  удержать  свои  позиции  на  рынке,  поставщики  и  подрядчики  следуют  желаниям  клиентов.   Если  факт  поставки  товара  (работ,  услуг)  не  совпадает  по  времени  с  получением  за  них  денежных  средств,  у  поставщика  (подрядчика)  возникает  дебиторская  задолженность, а у покупателя – кредиторская задолженность.

Рассмотрим  перечень  основных  предприятий-дебиторов  в таблице  6.

Как видим, ЗАО  «Авиастар-ОПЭ» имеет значительные суммы дебиторской задолженности, что является отрицательным в  развитии предприятия. Предприятие  должно стремиться к сокращению данной задолженности, так это приводит к высвобождению свободных денежных средств из обращения.

Предприятие имеет  значительное количество предприятий-дебиторов, кроме того, они имеют задолженность  свыше одного месяца.

Расчёты  в  ЗАО «Авиастар-ОПЭ» с покупателями и заказчиками осуществляются  при  помощи  различных  форм.   Выбор  конкретной  формы  расчётов  является  правом  хозяйствующих  субъектов.

Формы расчетов с покупателями и  заказчиками предприятия рассмотрены  в таблице 7.

Данные таблицы отражают то, что в ЗАО «Авиастар-ОПЭ»  применяется как наличная, так и безналичная форма расчетов. Расчет наличными денежными средствами между предприятиями составил 14,24% в 2005 году, 85,76% - приходится на безналичную форму расчетов. 

В динамике наблюдается сокращение расчетов как наличными, так и безналичными денежными средствами.

Безналичные расчеты в ЗАО «Авиастар-ОПЭ» представлены векселем, зачетом  взаимных требований, платежным поручением и уступкой права требования. В

Таблица  6 - Основные  предприятия-дебиторы ЗАО «Авиастар-ОПЭ» (по состоянию на 1 января 2005 года), руб.