Теоретические основы управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами фирмы

_{;                                                                                           (20)}

 

Где - оптимальный размер среднего остатка денежных средств;

ФР_о - финансовые расходы по обслуживанию одной операции связанной с привлечением денежных средств;

ПД - уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя ставка процента по депозитам  в виде десятичной дроби);

ДО_пл - планируемый объем денежного оборота (отрицательного потока денежных средств).

Для изучения причин изменения остатка денежной наличности и прогнозирования его величины необходимого изучить движение денежных средств в отчетном и прогнозируемом периоде [18].

Эффективность комплексного управления текущими активами и пассивами может быть повышен» и счет использования спонтанного финансирования, факторинга, учета векселей и других мероприятий, что позволит финансовому менеджеру оптимизировать расчеты и размер оборотных активов, ускорить оборачиваемость оборотных средств предприятия.

Финансовому менеджеру рекомендуется  соблюдать фундаментальный принцип соответствия сроков функционирования активов и источников их финансирования. Постоянная минимальная потребность в оборотных средствах финансируется за счет собственного капитала, а сезонная и другая дополнительная потребность — за счет краткосрочных заемных (кредитных) источников.

Целевой установкой политики  управления оборотным  капиталом  является  определение  объема  и структуры текущих активов, источников их покрытия  и соотношения  между ними, достаточного для обеспечения  долгосрочной  производственной  и эффективной  финансовой деятельности  предприятия. Политика управления  оборотным капиталом должна обеспечить  достижение компромисса  между риском потери  ликвидности и эффективностью работы предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ управления  оборотными активами и краткосрочными     обязательствами  фирмы на примере ТОО «Ақтау Элит Продукт»

 

 

2.1 Общая характеристика ТОО «Ақтау Элит Продукт»

 

 

Деятельность товарищества с ограниченной ответственностью (в  дальнейшем - товарищество) «Ақтау Элит Продукт» регулируется Гражданским Кодексом Республика Казахстан, Законом Республики Казахстан от 22.04. 1998г. «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» [19].

Товарищество является субъектом среднего предпринимательства, занимающиеся предпринимательской деятельностью, со среднегодовой численностью работников до 250 (двести пятьдесят) человек и общей стоимостью активов за год не свыше трехсотдвадцати - пятитысячного месячного расчетного показателя.

Товарищество осуществляет следующие основные виды деятельности:

оптовая и розничная торговля товарами народного потребления и технического назначения, открытие сети фирменных магазинов;

• оптовая торговля алкогольной продукции;
• оптовая торговля алкогольной продукцией;
• закуп, производство, переработка и реализация сельхозпродукции;
• общие строительные работы;
• оказание услуг сельхозпроизводителям;
• внешнеэкономическая деятельность;
• производство кондитерских а хлебобулочных изделий;
• производство и реализация товаров народного потребления;
• посредническая деятельность;
• производство и реализация строительных материалов;
• ремонтно-строительные и строительно - монтажные работы;
• рекламно-дизайнерская деятельность;
• фармацевтическая деятельность;
• геологоразведочная деятельность;
• оказание услуг связанных с транспортными перевозками;
• организация автостоянок, ремонт и техобслуживание автомобилей;

Срок деятельности товарищества не ограничен. Товарищество от своего имени заключает договоры, приобретает имущественные и иные неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в судебных органах.

Товарищество руководствуется  в своей деятельности действующим законодательством Республики Казахстан и Уставом.

Товарищество имеет и  может иметь самостоятельный  баланс, расчетные и другие счета в бюджетных учреждениях, логотип, печать со своим наименованием, угловой штамп, фирменные бланки [19].

Основной целью деятельности Товарищества является извлечение чистого  дохода. Товарищество строит свою деятельность на основе принципа самофинансирования и использования товарно - денежных отношений,

Товарищество обладает полной хозяйственной самостоятельностью в осуществлении своей деятельности в рамках законодательства РК

Товарищество несет ответственность по своим обязательствам своим имуществом в порядке, предусмотренном законодательством РК. Участник товарищества несет риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах стоимости внесенного им вклада. Информация о деятельности Товарищества публикуется в газете «Акмолинская правда»,

Общая организационная структура  ТОО «Ақтау Элит Продукт» представлена на рисунке 8.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 8  Организационная структура ТОО «Ақтау Элит Продукт»

Примечание: внутренние документы  ТОО «Ақтау Элит Продукт»

 

Единственным участником товарищества является: - Жабаев Бейбут Каржанович. Для обеспечения деятельности товарищества за счет вклада участника образуется Уставный капитал в размере 145 000 (сто сорок пять тысяч) тенге. Участник товарищества вправе принять в товарищество других участников, а так же уступить на любых условиях право на свою долю (часть доли) третьим лицам. Передача права на долю третьим лицам возможна только после полного внесения участником своего вклада в уставной капитал товарищества. Уступка участником права на всю свою долю в уставном капитале означает прекращение его участия в товариществе. Изменение качественного состава участников, долей их участия, размера уставного капитала влечет за собой внесение соответствующих изменений в учредительные документы в порядке, предусмотренном законодательством РК.

Высшим органом управления товарищества является генеральный директор. Генеральный директор назначается учредителем, который является Исполнительным органом товарищества.

К исключительной компетенции генерального директора относится:

• изменение Устава товарищества, включая изменение размера его уставного капитала, места нахождения и фирменного наименования, или утверждение товарищества в новой редакции;
• образование Исполнительного органа товарищества на досрочное прекращение его полномочий, а также принятие решения о передаче товарищества или его имущества в доверительное управление и определение условий такой передачи;
• избрание на досрочное прекращение полномочий наблюдательного совета и (или) ревизионной комиссии, а также утверждение отчетов и заключений ревизионной комиссии товарищества;
• утверждение годовой финансовой отчетности и распределение чистого дохода;
• утверждение внутренних правил, процедуры их принятия и других документов, регулирующих внутреннюю деятельность товарищества, кроме документов, утверждение которых уставом товарищества отнесено к компетенции иных органов товарищества;
• решение об участии товарищества в иных хозяйственных товариществах, а также в некоммерческих организациях;
• решение о создании филиалов и представительств товарищества;
• решение о реорганизации или ликвидации
• назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;
• решение о залоге части имущества или всего имущества товарищества;
• решение о внесении дополнительных взносов в имущество товарищества в соответствии со статьей 39 Закона РК от 22.04,1998 г. «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью»;
• утверждение порядка и сроков предоставления участникам товарищества и приобретателем долей информации о деятельности товарищества, Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции Участника, не могут быть делегированы в решение Исполнительного органа[19].

Финансовая отчетность составляется в соответствии с принципами начисления и непрерывности деятельности и  качественными характеристиками финансовой отчетности: понятности, уместности, надежности и сопоставимости. Финансовая отчетность подготавливается на основе первоначальной стоимости или фактической стоимости  приобретения, кроме оценки основных средств и инвестиционных ценных бумаг, годных для продажи, которые  оцениваются по справедливой стоимости.

Подготовка финансовой отчетности предусматривает использование  руководством Товарищества субъективных оценок и допущений, влияющих на учтенные суммы активов и обязательств, доходов и расходов в течение отчетного периода. Такие оценки относятся к сроку полезной службы, резервам на неликвидные товарно-материальные запасы, резервам на обесценение основных средств, резервам по сомнительным долгам, резервам на обязательства по вознаграждению работников после окончания трудовой деятельности и отсроченному подоходному налогу. Фактические результаты могут отличаться от этих субъективных оценок.

Финансовая отчетность Товарищества составляется в национальной валюте Республики Казахстан - в тенге, которая является валютой измерения на основании экономической сущности событий и условий, относящихся к деятельности Товарищества.

Финансовая отчетность Товарищества включает в себя:

1. «Бухгалтерский баланс»;
2. «Отчет о прибылях и убытках»;
3. «Отчет о движении денежных средств»;

По формам Министерства финансов Республики Казахстан в финансовой отчетности Товарищества отчет о прибылях и убытках составляется методом по функции затрат, где расходы классифицируются в соответствии с их назначением; отчет о движении денежных средств составляется прямым методом.

 

 

2.2 Анализ финансово – экономического состояния ТОО «Ақтау Элит Продукт»

 

 

Деятельность отдела бухгалтерского учета курирует главный бухгалтер  Товарищества. Генеральный Директор Товарищества определяет перечень должностных лиц, имеющих право подписи на бухгалтерских документах. Генеральный Директор Товарищества или лицо, его заменяющее определяет перечень лиц, имеющих доступ к критичным бухгалтерским и финансовым документам.

Товарищество осуществляет ведение бухгалтерского учета, составляет в установленном объеме и представляет в установленные сроки информацию о финансово - хозяйственной деятельности и финансовую отчетность по формам, утвержденным Министерством финансов Республики Казахстан и внутриведомственную отчетность.

В Товариществе ведение бухгалтерского учета осуществляется автоматизированным способом. Для ведения бухгалтерского учета Товарищество использует единую автоматизированную систему бухгалтерского учета. Товарищество в бухгалтерском учете применяет рабочий план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности Товарищества, разработанный по рекомендациям Министерства финансов Республики Казахстан.

Система учета Товарищества включает в себя:

• финансовый учет;
• управленческий учет.

Финансовый учет охватывает учетную информацию, которая используется внутренними и внешними пользователями и основан на стандартах бухгалтерского учета и принципах учета. Результаты финансового учета, отражаются в  финансовой отчетности, предназначаемой, прежде всего, для внешних пользователей.

Управленческий учет рассматривает  потребности внутренних пользователей (менеджеров) для анализа текущих  и перспективных ситуаций, деятельности различных подразделений, планирования и принятия эффективных управленческих решений. Управленческий учет охватывает все виды учетной информации, в  том числе производственный учет, формирующий производственную себестоимость  продукции, работ, услуг. Далее проанализируем бухгалтерский баланс Товарищества за последние 3 года [20].

 

Таблица 1

Бухгалтерский баланс ТОО  «Ақтау Элит Продукт» за 2009-2011 года(тг.)

Наименование	2009	2010	2011	темп прироста в 2010 г.	темп прироста в 2011 г.
Активы
1. Краткосрочные активы
Денежные средства	15121494	1458764	1423000	-90,35	-2,45
Краткосрочные финансовые инвестиции	-	-101636189	-	-	-
Краткосрочная дебиторская  задолженность	98268090	160116962	-65532000	62,94	-140,93
Запасы	138195173	229164170	-	65,83	-
Текущие налоговые активы	14518707	22157526	280000	52,61	-98,74
Долгосрочные активы, предназначенные  для продажи	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные  активы	49865	125367	123450000	151,41	98370,89
Итого краткосрочных активов	266153331	311386602	59621000	17,00	-80,85
II. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции	-	-	-	-	-
Долгосрочная дебиторская  задолженность	-	-	-	-	-
Инвестиции, учитываемые  методом долевого участия	-	-	-	-	-
Инвестиционная недвижимость	-	-	-	-	-
Основные средства	47661785	43193889	-	-9,37	-
Биологические активы	-	-	-	-	-
Нематериальные активы	26373	1188749	-	4407,45	-
Прочие долгосрочные активы	-	-	-	-	-
Итого долгосрочных активов	47688159	44382638	-	-6,93	-
Баланс	313841490	355769241	59621000	13,36	-83,24
Обязательство и капитал
III. Краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые обязательства	-	-	-	-	-
Обязательства по налогам	-568037	-1237401	-1323000	117,84	6,92
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	164696	181456	-	10,18	-
Краткосрочная кредиторская задолженность	73852803	311489371	18082000	321,77	-94,19
Краткосрочные оценочные  обязательства	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	237853627	34983300	34656000	-85,29	-0,94
Итого краткосрочных обязательств	311303089	345416725	51415000	10,96	-85,12
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства	-	-	-	-	-
Долгосрочная кредиторская задолженность	-	-	-	-	-
Долгосрочные оценочные  обязательства	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые  обязательства	-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Итого долгосрочные обязательств	-	-	-	-	-
V. Капитал
Уставный капитал	71500	71500	71500	0,00	0,00
Неоплаченный капитал	-	-	-	-	-
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	2466901	10281016	8135000	316,76	-20,87
Итого капитал	2538401	10352516	8206000	307,84	-20,73
Баланс	313841491	355769241	59621000	13,36	-83,24
Примечание: составлено на основе финансовой отчетности ТОО «Ақтау Элит Продукт» за 2009 -2011 года