Теоретические основы использования оборотных средств

Введение

 

1. Теоретические основы планирования  оборотных средств предприятия

 

1.1 Сущность и классификация  оборотных средств предприятия

 

1.2 Источники формирования оборотных  средств предприятия

 

1.3 Обзор современных методов  планирования оборотных средств

 

2. Планирование потребности в  оборотных средствах

 

2.1 Расчет потребности в материальных  ресурсах.

 

2.2 Расчет потребности в основных  средствах и сумм амортизационных  отчислений.

 

2.3 Расчет потребности в трудовых  ресурсах и средствах на оплату  труда.

 

2.4 Расчет затрат на производство  и реализацию продукции.

 

2.5 Расчет доходов и финансовых  результатов предприятия

 

2.6 Расчет потребности в оборотных  средствах

 

3. Пути повышения эффективности  использования оборотных средств  и оценка основных технико-экономических показателей работы предприятия

 

3.1 Расчет и оценка технико-экономических  показателей деятельности предприятия

 

3.2 Пути ускорения оборачиваемости  оборотных средств

 

 Заключение

 

 Список литературы

 

 Введение

 

 В условиях конкурентоспособности экономическому субъекту необходимо обеспечить рациональное управление ресурсами, находящимися в его распоряжении, в том числе и управление оборотными средствами. Поскольку использование оборотных средств предприятием напрямую обуславливает результаты его хозяйственной деятельности, то это также определяет и вклад данного хозяйствующего субъекта в экономику страны. В частности, накопление сверхнормативных запасов, нерациональная структура оборотных средств приводит к росту инфляции издержек. Таким образом, отсутствие или недостаточность оборотного капитала тормозит промышленный рост, а вместе с ним и сдерживание темпов роста экономики России, снижает ее экономический потенциал. Все это подтверждает необходимость повышенного внимания к проблеме управления оборотными средствами на всех уровнях – от народного хозяйства в целом до каждого конкретного предприятия.

 

 Машиностроительная отрасль,  как и любая отрасль народного  хозяйства не может существовать  без оборотных средств, которые  являются важной частью имущества предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотного капитала предприятий, так как движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

 

 Основная цель оценки оборотных  средств – своевременное выявление  и устранение недостатков управления  оборотными средствами и нахождение  резервов повышения эффективности  и интенсивности его использования.

 

 

1. Теоретические основы планирования  оборотных средств предприятия

 

1.1 Сущность и классификация  оборотных средств предприятия

 

 Оборотные средства – это  денежные средства вложенные  в оборотные производственные  фонды и фонды обращения.

 

 Оборотные средства представляют собой часть имущества предприятия, которая включает следующие элементы: запасы сырья, материалов и аналогичных ценностей (производственные запасы на складах), незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция на складе, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

 

 Под составом оборотных средств  понимается совокупность элементов,  образующих оборотные средства.

 

 Под структурой оборотных  средств понимают количественные соотношения отдельных элементов в объеме оборотных средств, выраженные в процентах к итогу.

 

 По экономическому содержанию  оборотные средства классифицируют  на оборотные производственные  фонды, фонды обращения, краткосрочные  финансовые вложения.

 

 Краткосрочные финансовые вложения  – это вложение денежных средств  на срок не более года в  ценные бумаги, а также предоставляемые  предприятием другим организациям  краткосрочные займы.

 

 Деление оборотных средств  на оборотные производственные  фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота оборотных средств: сферы производства и сферы обращения.

 

 

 

 Рисунок 1 – Классификация  оборотных средств

 

 Итак, оборотные средства классифицируют  по элементам; по экономическому содержанию; по источникам финансирования – на собственные (финансируемые за счет собственного капитала) и заемные; по степени ликвидности на: абсолютно ликвидные (денежные средства на счетах и в кассе, а также ликвидные ценные бумаги), быстро реализуемые (дебиторская задолженности и краткосрочные финансовые вложения за минусом абсолютно ликвидных), медленно реализуемые (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, готовая продукция и товары отгруженные), трудно реализуемые (расходы будущих периодов).

 

 Оборотные производственные  фонды - это часть производственных  фондов, которая участвует в производстве  в виде предметов труда, целиком  потребляется в каждом производственном  цикле, претерпевает изменения  в своей натуральной форме,  полностью переносит стоимость на готовое изделие, возмещается в натуре и стоимости после каждого производственного цикла.

 

 Отличительные особенности  оборотных производственных фондов  предприятия: функционируют в  сфере производства, однократно  участвуют в процессе производства, изменяют свою натурально-вещественную форму в течение производственного процесса, полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию в каждом производственном цикле.

 

 Оборотные производственные  фонды включают: производственные  запасы на складах, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.

 

 Производственные запасы и  незавершенное производство относятся  к материально-вещественным ценностям.

 

 Производственные запасы на  складах – это предметы  труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. К ним относятся запасы сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, тары, запасных частей для ремонта машин и оборудования и другие аналогичные ценности.

 

 Незавершенное производство  – это предметы труда, вступившие в производственный процесс. Незавершенное производство состоит из продукции, не законченной производством и подлежащей дальнейшей обработке (детали, узлы) В натуральном выражении незавершенное производство состоит из количества деталей, узлов, полуфабрикатов на рабочих местах и между ними. Полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, которые полностью закончены в одном цехе и подлежат дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

 

 Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты, производимые в отчетный период, но подлежащие погашению в будущем. Например, затраты на подготовку и освоение новой продукции.

 

 Фонды обращения связаны  с обслуживанием процесса обращения товаров.

 

 Отличительные особенности  фондов обращения: функционируют  в сфере обращения, не участвуют  в образовании стоимости, являются  носителями уже созданной стоимости.

 

 К фондам обращения относятся:  готовая продукция на складе, товары отгруженные, дебиторская задолженность, денежные средства.

 

 Готовая продукция – это  продукция, изготовленная для  реализации и находящаяся на  складах предприятия, оцененная  по фактической производственной (или цеховой) себестоимости. Готовая  продукция представляет собой конечный продукт производственного процесса предприятия.

 

 Товары  отгруженные – это отгруженная  продукция, по которой определен  отличный от общего порядка  момент перехода, права владения, пользования и распоряжения ею  от организации к покупателю (например, продукция на ответственном хранении у покупателя).

 

 Дебиторская  задолженность – это задолженность  данному хозяйствующему субъекту  других субъектов (суммы денежных  средств, которые должны конкретному  предприятию).

 

 Денежные средства – это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия и на его счетах.

 

1.2 Источники формирования оборотного  капитала.

 

 В процессе кругооборота  оборотных средств источники  их формирования, как правило,  не различаются. Однако, это не  означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность их использования. Избыток оборотных средств показывает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

 

 Источниками формирования оборотных  средств являются собственные,  заемные и дополнительно привлеченные  средства.

 

 За счет собственных источников формируется минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет предприятию свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.

 

 Формирование собственных оборотных  средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его оборотный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В дальнейшем минимальная потребность предприятия в собственных оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, резервного капитала, фонда накопления. Однако в силу объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов, а так же источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (работ, услуг), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др. (табл. 1)

Источники оборотных средств

 

Собственные 

Заемные 

Дополнительно привлеченные

 

Уставной капитал

 

Добавочный капитал

 

Резервный капитал

 

Резервные фонды и резервы

 

Нераспределенная прибыль 

Долгосрочные кредиты банков

 

Долгосрочные займы

 

Краткосрочные кредиты банков

 

Кредиты банков для работников

 

Краткосрочные займы

 

Коммерческие кредиты

 

Инвестиционный налоговый кредит

 

Инвестиционный взнос работников 

Кредиторская задолженность:

 

 поставщикам и подрядчикам

 

 по оплате труда

 

 по страхованию

 

 бюджету

 

 прочим кредиторам

 

Фонды потребления

 

Резервы предстоящих расходов и  платежей

 

Резервы по сомнительным долгам

 

Прочие краткосрочные обязательства

 

Благотворительные и прочие поступления

 

 

 Таблица 1 – Источники оборотных  средств

 

 Основными направлениями привлечения  кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов, затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных кредитов) или долгосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов – финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а так же финансирования сезонных потребностей предприятия, временного роста товарно-материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, других непредвиденных расходов. Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторинговыми компаниями.

 

 Наряду с банковскими кредитами  источниками финансирования оборотных  средств являются так же коммерческие  кредиты других организаций, оформленные  в виде займов, векселей, товарного  кредита и авансового платежа. Отложенные налоговые обязательства (инвестиционный налоговый кредит) предоставляются предприятию органами государственной власти. Они представляют собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия. Инвестиционный взнос (вклад) работников – это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкладе.