Автор: Пользователь скрыл имя, 27 Февраля 2012 в 06:54, дипломная работа
Цель выпускной квалификационной работы - оценить финансовое состояние исследуемого объекта, выявить положительные стороны и недостатки его финансовой деятельности, определить влияние управления стоимостью бизнеса на финансовое состояние предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа финансового состояния и оценки бизнеса предприятия, а именно изложить задачи, рассмотреть показатели финансовых результатов, показать методику анализа и определения стоимости предприятия;
Введение 3
1. Теоретические основы анализа финансового состояния и оценки
бизнеса предприятия 6
1.1. Понятие, содержание и значение анализа финансового состояния предприятия 6
1.2. Методика анализа финансового состояния предприятия и факторы его улучшения 10
1.3. Теоретические основы оценки бизнеса предприятия 20
1.4. Система методов экономической оценки бизнеса действующего перерабатывающего предприятия 25
2. Анализ финансового состояния и оценка бизнеса предприятия (на
примере ЗАО «Волчихинский пивоваренный завод» Волчихинского района) 35
2.1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Волчихинский пивоваренный завод» Волчихинского района 35
2.2. Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа финансового состояния предприятия 48
2.3. Оценка состава, структуры, динамики имущества предприятия и источников его формирования 60
2.4. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности 63
2.5. Оценка бизнеса перерабатывающего предприятия ЗАО «Волчихинский пивоваренный завод» 72
3. Пути и факторы улучшения финансового состояния ЗАО
«Волчихинский пивоваренный завод» Волчихинского района 76
3.1. Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия ЗАО «Волчихинский пивоваренный завод» 76
3.2. Влияние управления стоимостью бизнеса на финансовое состояние предприятия, рекомендации по улучшению финансового состояния ЗАО «Волчихинский пивоваренный завод» 80
3.3. Совершенствование анализа финансового состояния в ЗАО
«Волчихинский пивоваренный завод» на основе информационных технологий
(ИНЭК - Аналитик) 88
Выводы и предложения 91
Список используемой литературы 96
Итог по II разделу актива баланса «Оборотные активы» в 2007 г. составил 55682 тыс. руб.
Содержание III раздела пассива баланса «Капитал и резервы».
57
• В подразделе «Уставный капитал» (строка 410) показывается
уставный (складочный) капитал организации, образованный за счет вкладов его
учредителей (участников) в соответствии с учредительными документами.
Величина уставного капитала отражается по кредиту счета 80 «Уставный
капитал» и должна соответствовать размеру, зафиксированному в учредительных документах. За анализируемый период эта сумма равнялась 24 тыс. руб.
• В подразделе «Добавочный капитал» (строка 420) отражаются суммы
числящегося на счете 83 добавочного капитала (от переоценки имущества, от
эмиссионного дохода акционерного общества (суммы, полученные сверх
номинальной стоимости размещенных акций обществом (за минусом издержек
по их продаже)). При заполнении строки 420 используются данные отчета
анализ счета 83 «Добавочный капитал» эта сумма составила 14504 тыс. руб.
• В подразделе «Резервный капитал» (строка 430) - отражается общая сумма резервного капитала, учтенного по счету 82 «Резервный капитал». По строке 431 учитываются резервы, созданные в соответствии с законодательством, по строке 432 отражаются остатки резервов созданных за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, что предусмотрено учредительными документами, они составили 4 тыс. руб. Подраздел заполняется на основе данных отчета анализ счета 83 «Резервный капитал».
• В подразделе «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
строка 470) показывается нераспределенная прибыль отчетного года в сумме
нетто, как разница между выявленными на основании бухгалтерского учета всех операций организации и оценки статей баланса в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации, утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н (в редакции приказа Минфина РФ от 24.03.2000 г. № 31н), конечным финансовым результатом. В балансе отражается кредитовое сальдо отчетного года по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», которое берется из отчета анализ счета и в 2007 г. составило 144294 тыс. руб.
58
Итог III раздела пассива баланса «Капитал и резервы» в 2007 г. составил 158826 тыс. руб.
Содержание IV раздела пассива баланса «Долгосрочные обязательства».
В подразделе «Отложенные налоговые обязательства» (строка 515) отражается часть отложенного налога на прибыль, на которую увеличится налог подлежащей уплате в следующих отчетных периодах. Заполняется по данным кредитового сальдо по счету 77 «Отложенные налоговые обязательства», (отчет анализ счета - сумма на конец 2007 г. - 3039 тыс. руб.). Показатель статьи формируется в соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02), утверждено приказом Минфина РФ от 19.11.12002 г. № 114н.
Итог IV раздела пассива баланса «Долгосрочные обязательства» в 2007 г. составил 3039 тыс. руб.
Содержание V раздела пассива баланса «Краткосрочные обязательства».
• В подразделе «Кредиторская задолженность» (строка 620) отражается общая сумма числящейся кредиторской задолженности:
По строке 621 «поставщики и подрядчики» (счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с различными дебиторами и -кредиторами») показывается сумма задолженности поставщикам и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги. По этой статье также отражается задолженность доставщикам по неотфактурованным поставкам. В 2007 г. задолженность составила 4877 тыс. руб., заполняется на основе данных отчета анализ счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и отчета анализ счета 76 «Расчеты . различными дебиторами и кредиторами».
- По строке 622 «задолженность перед персоналом организации» (счет 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда») показываются начисленные, но еще не выплаченные суммы оплаты труда которые составили на конец 2007 г. -
1283 тыс. руб. Заполняются на основе данных отчета анализ счета 70 «Расчеты
с персоналом по оплате труда».
59
- По строке 624 «задолженность по налогам и сборам» (счет 68 «Расчеты по налогам и сборам») показывается задолженность организации по всем видам платежей в бюджет, данная сумма на конец 2007 г. составила 4029 тыс. руб. Данные берутся из отчета анализ счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».
- По строке 625 «прочие кредиторы» отражаются суммы кредиторской задолженности, не нашедшие отражения по другим статьям подраздела «Кредиторская задолженность»; данная сумма на конец 2007 г. составила - 84 тыс. руб.
Итог подраздела «Кредиторская задолженность» на конец 2007 г. составил -10273 тыс. руб.
• В подразделе «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (строка 630) отражается числящаяся на счете 75 «Расчеты с учредителями» задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов по дивидендам, процентов по акциям. Данные берутся из отчета анализ счета 75 «Расчеты с учредителями», данная сумма на конец 2007 г. составила 34 тыс. руб.
Итог V раздела пассива баланса «Краткосрочные обязательства» в 2007 г. составил 10307 тыс. руб.
Таблица 2.10 - Корреспонденция счетов по формированию конечного финансового результата в ЗАО «Волчихинский пивоваренный завод» за 2007 г. в программе «1С: Бухгалтерия 8.0.»
Наименование хозяйственной операции | Сумма, тыс. руб. | Корреспонденция счетов | |
Дт | Кт | ||
1. Отражена фактическая себестоимость проданных "оваров, продукции, работ, услуг. | 233486 | 90.02.1 | 43 |
2. Начислена выручка от продажи товаров, -родукции, работ, услуг. | 310409 | 62.01 | 90.01.1 |
3. Списаны коммерческие расходы на продажу. | 32813 | 90.07.1 | 44.02.1 |
4. Закрытие счета 90 внутренними записями: - Себестоимость - Выручка - Коммерческие расходы. | 233486 310409 32813 | 90.09 90.01.1 90.09 | 90.02.1 90.09 90.07.1 |
60
Окончание табл. 2.10
5. Выявлен финансовый результат от продаж (прибыль). | 44110 | 90.09 | 99.01.1 |
6 Получены проценты от банка за остаток средств хранящихся на расчетном счете. | 140 | 51 | 91.01 |
7. Начислены проценты за пользование заемными средствами. | 1056 | 91.02.1 | 76.09 |
8. Прочие доходы. | 10051 | 76.09; 01.01 | 91.01 |
9. Прочие расходы. | 16556 | 91.02.1 | 76.09; 01.09 |
10. Закрытие счета 91 внутренними записями: - Проценты к получению - Проценты к уплате - Прочие доходы - Прочие расходы. | 140 1056 10051 16556 | 91.01 91.09 91.01 91.09 | 91.09 91.02.1 91.09 91.02.1 |
11. Выявлен финансовый результат по прочим операциям (убыток). | 7421 | 99.01.1 | 91.09 |
12. Отражена сумма отложенных налоговых активов | 13 | 09 | 68.04.1 |
13. Отражена сумма отложенных налоговых обязательств | 1189 | 68.04.1 | 77 |
14. Начислен текущий налог на прибыль | 9237 | 99.02 | 68.04.2 |
15. Начислены иные аналогичные платежи | 15 | 99.02 | 68.04.2 |
16. Закрытие счета 99 внутренними записями. - Финансовый результат от продаж (прибыль) - Финансовый результат по прочим операциям - Отложенные налоговые активы - Отложенные налоговые обязательства - Текущий налог на прибыль - Иные аналогичные платежи | 44110 7421 13 1189 9237 15 | 99.01.1 99.09 99.01.1 99.09 99.09 99.09 | 99.09 99.01.1 99.09 99.01.1 99.02 99.02 |
17. Выявлен конечный финансовый результат чистая прибыль) | 26261 | 99.09 | 84.01 |
Бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2), служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия, которое следует начинать с оценки состава, структуры имущества предприятия источников его формирования.
2.3. Оценка состава, структуры, динамики имущества предприятия и источников его формирования
При анализе финансовой состояния предприятия в первую очередь необходимо дать общую характеристику имущества и источников его
61
формирования, выявить позитивные и негативные моменты в изменении структуры хозяйственных средств и источников средств предприятия.
В процессе функционирования экономического субъекта его активы и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а также о динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств экономического субъекта и их источников. Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо агрегированную (модифицированную с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей) отчетность. Непосредственно, например, из аналитического баланса-нетто можно получить ряд важных характеристик имущественного и финансового состояния организации.
Преимущества вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.
Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей отчетности за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов. Горизонтальный анализ отчетности заключаются в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными — темпами роста или прироста (снижения).
Информационной основой для проведения такого анализа являются данные бухгалтерского баланса (форма № 1) ЗАО «Волчихинский пивоваренный завод» за 2007 г. (Приложение 5).
Сравнительный аналитический баланс ЗАО «Волчихинский пивоваренный завод» за 2007 г. (Приложение 12) наглядный пример вертикального и горизонтального анализа баланса экономического субъекта.
62
Из данных видно, что за отчетный период активы организации снизились на 880 тыс. руб., или на 0,5%, из-за снижения оборотных активов - на 5336 тыс. руб., или на 8,7%, хотя увеличение объема внеоборотных активов за 2007 г. составило 4456 тыс. руб., или 3,9%. При этом материальные оборотные средства сократились на 297 тыс. руб., а денежные средства уменьшились на 3879 тыс. руб. Данные колонки 10 таблицы показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации.