Анализ финансового состояния предприятия

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………..2

1. Теоретические  основы анализа финансового состояния  предприятия (ФСП)……………………………………………………………………………...5

1.1 Роль анализа финансового состояния предприятия, задачи и источники информации………………………………………………………………………..6

1.2 Основные показатели, используемые для расчета коэффициентов, характеризующих ФСП………………………………………………………………....9

1.3 Бухгалтерский баланс как основной источник информации для анализа ФСП………………………………………………………………………………13

2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ЗАО «НеоКор» (характеристика деятельности предприятия)……………………...22

2.1 Анализ активов и пассивов баланса предприятия………………………....24

2.2 Оценка финансовой устойчивости  и платежеспособности предприятия..31

2.3 Анализ показателей деловой активности…………………………………..36

Заключение……………………………………………………………………...39

Список используемой литературы…………………………………………...42

Приложение..........................................................................................................44

 

 

Введение

 

В настоящее время значение анализа  финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельности возросло. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить,  что качество принимаемых решений целиком зависит от  качества аналитической обоснованности принимаемых решений.

Основной целью анализа финансового  состояния является обеспечение  доходности, прибыльности предприятия. Для этого необходимо получение  определенного числа ключевых (наиболее информативных) принтеров, дающих объективную  и точную картину финансового положения предприятия его прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах дебиторами и кредиторами.

Цели анализа достигаются  в  результате оценки данных финансовой отчетности. В определенных случаях бывает недостаточно использовать эту отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного учета, например). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником финансового анализа.

Методика анализа финансовой отчетности в России была разработана достаточно давно и успешно применялась  при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия. Разработкой методических основ занимались и занимаются такие ученые, как Барнгольц С.Б.,Ефимова  О.В., Шеремет А.Д., Хорин  С.К., Сайфулин Р.С., Ковавлев В.В. и другие ученые.

Кроме отмеченных теоретических разработок, уже востребованных практикой, на повестке дня стоят схемы финансового  анализа, взятые из зарубежной практики оценки текущей платежеспособности  и финансовой устойчивости предприятия. В данном случае методику анализа финансового состояния предприятия можно подробно рассмотреть в работах таких ученых как Браун М., Нидиз Б., Андерсон Х. И др.

В настоящее время  анализ финансового  состояния предприятия подразумевает ознакомление с его основными Экономическими характеристиками (и с тенденциями их изменений), текущей ликвидностью и финансовой устойчивостью. Кроме того интересной в данном случае  представляется оценка оборачиваемости активов предприятия, рентабельности его деятельности, показателей коммерческой активности. Только грамотно проведенный анализ финансового состояния позволит  объективно оценить деятельность предприятия в прошлом и  настоящем  и сделать прогнозы о его функционировании в будущем.

Комплексный анализ финансового состояния  в данной работе будет проведен  на основе данных характеризующих деятельность ЗАО «НеоКор».

   Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ЗАО «НеоКор», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами. Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

• предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
• характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
• характеристика источников средств предприятия;
• оценка финансовой устойчивости;
• расчет коэффициентов ликвидности;
• анализ прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

Результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным  обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

 

 

 

 

1.Теоретические  основы финансового состояния  предприятия (ФСП)

 

Одно из важнейших условий  успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового  состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.

Финансовый анализ - это прикладная наука, которая позволяет с помощью расчёта финансовых коэффициентов сделать вывод о финансовом состоянии на предприятии и вскрыть причины сложившейся ситуации.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах  деятельности успешно реализовываются, то это положительно влияет на финансовые результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа  финансового состояния - получение  наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Перейдем к более подробному рассмотрению теоретических основ  финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

1.1 Роль анализа финансового состояния предприятия, задачи и источники информации

 

Анализ финансового состояния  предприятия неразрывно связан с  его производственной и хозяйственной  деятельностью и является важным средством существования систематического контроля над эффективностью использования средств. При помощи данного анализа выявляется обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и правильность их использования; проверяется правильность использования предприятием банковского кредита и использования в обороте средств специальных фондов и целевого финансирования, а также состояние дебиторской и кредиторской задолженности, причины ее образования; дается оценка финансового состояния предприятия и вскрываются имеющиеся недоиспользованные резервы.

Финансовое состояние предприятия  характеризует рациональность и  эффективность привлечения финансовых ресурсов, и их размещения в хозяйственных средствах предприятия. Наиболее важной характеристикой финансового состояния предприятия является его устойчивость или неустойчивость по отношению к внешнему воздействию. Категория устойчивости предприятия отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Всю совокупность факторов, определяющих финансовое состояние предприятия, можно разделить на 2 группы:

1. Внешние - это факторы, отражающие состояние внешней среды, в которой предприятие осуществляет хозяйственную деятельность. Включают денежно-кредитную и налоговую политику государства, состояние рынка, состояние взаиморасчетов в экономике, степень государственного регулирования экономики, состояние экономики региона, отрасли, развитие научно-технического прогресса.

2. Внутренние - это факторы, отражающие состояние экономики предприятия. Включают качество и конкурентоспособность продукции, эффективность использования производственных ресурсов, инновационную и инвестиционную политику, политику распределения доходов и формирования запасов и затрат, собственное платежное поведение предприятия.

Важнейшим источником информации о  финансовом положении предприятия на отчетную дату является форма №1 «Бухгалтерский баланс». Он позволяет определить состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств (внешних источников ресурсов), состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности.

В процессе анализа показателей  бухгалтерского баланса применяют  следующие методы:

- горизонтальный анализ - заключается  в сопоставлении значений показателей бухгалтерского баланса в динамике и отражает изменение стоимости имущества и источников его формирования;

- вертикальный анализ - заключается  в определении структурных показателей актива и пассива бухгалтерского баланса и его разделов, выявлении вклада каждой составляющей в общее изменение;

- трендовый анализ - заключается  в определении динамики показателей  отчетности за ряд лет и  закономерностей их изменения  путем построения тренда;

- метод финансовых коэффициентов  - заключается в определении соотношений отдельных статей активов и пассивов в виде относительных показателей.   

Финансовое состояние (ФС) предприятия - совокупность показателей, отражаемых в балансе по состоянию  на определенную дату и характеризующих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов

ФС является результатом  взаимодействия всех производственно-хозяйственных  факторов и проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта - способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать зарплату и вносить платежи в бюджет.

Цель ФСП - на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Задачи ФСП:

1. оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

1.Оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

2.Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

3.Характеристика интенсивности использования капитала предприятия;

4.Оценка инвестиционной активности предприятия и т.д.

Источники информации:

1)нормативная информация;

2)плановая информация;

3)данные учета (хозяйственного, оперативного, статистического и бухгалтерского);

4)годовая и квартальная отчетность (бухгалтерская, финансовая, статистическая);

5)программа финансового оздоровления;

6)прочая информация.

 

1.2 Основные показатели, используемые для расчета коэффициентов, характеризующих ФСП

 

Показатели, характеризующие  финансовое состояние можно условно  разделить на группы, отражающие различные  стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости); коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности.

Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается  при помощи финансовых коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности рассчитывают как  отношение денежных средств и  быстрореализуемых краткосрочных  ценных бумаг к текущей - краткосрочной задолженности:

В мировой практике достаточным  считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2 - 0,3, то есть предприятие может немедленно погасить 20 - 30 % текущих обязательств.

2. Коэффициент ликвидности  определяют как отношение денежных  средств, краткосрочных финансовых  вложений и дебиторской задолженности  к текущим обязательствам:

 

По оценкам, принятым в  международной практике, значение коэффициента должно быть 0,8 - 1.

3. Общий коэффициент покрытия, который часто называют просто  коэффициентом покрытия, дает общую оценку платежеспособности предприятия. Коэффициент покрытия представляет интерес для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия. Его вычисляют по формуле: