Анализ финансового состояния предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3

1. Анализ состава,  динамики и структуры имущества  предприятия…………….4

1.1 Оценка имущественного  положения предприятия……………………………4

1.2 Анализ состава, динамики и  структуры капитала, вложенного  в имущество.....9

1.3  Оценка  чистых активов………………………………………………………..12

2. Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия……....15

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………………19

4. Анализ платежеспособности предприятия…………………………………….24

5. Диагностика банкротства предприятия……………………………………...…28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………...……….......31

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ……………………………………………………..…..33

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Бухгалтерский баланс за 2011 г……………………………...34

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Отчет  о прибылях и убытках за 2011 г ……………………...36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовое состояние  характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные  финансовые возможности фирмы как  объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее  финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

 Источниками информации  для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, представленная следующими документами:

Бухгалтерский баланс (форма № 1)

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

Для корректного расчета  и отображения отчетных форм, необходимо введение данных для сравнения - базовый  период.

Анализируемое предприятие: ОАО «Красноярский хлеб»

Анализируемый период с   Январь 2011 г. по Декабрь 2011 г.

 

1. АНАЛИЗ СОСТАВА, ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Оценка имущественного положения предприятия

 

Анализ финансового  состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса.

 

Таблица 1 - Динамика состава и структуры активов

 

Показатель	на конец 2010 г.	на конец 2011 г.	Изменение, (+,-)	Структура, %
				на конец 2010 г.	на конец 2011 г.	измене-ние, (+,-)
1	2	3	4 (гр.3-гр2)	5 (п.1 гр.2/итого*100)	6 (п.1 гр.3/итого*100)	7  (гр.6-гр.5)
1. Внеоборотные  активы	134670	261639	126969	41,72	55,42	13,70
2. Оборотные  активы	188087	210432	22345	58,28	44,58	-13,70
Итого:	322757	472071	149314	100	100	х

 

Доля внеоборотных активов в имуществе отражает удельный вес внеоборотных активов  в имуществе фирмы. На конец 2011 г. доля внеоборотных активов увеличилась и составила 55,42 % от стоимости имущества. Ее увеличение является признаком снижения мобильности имущества и поэтому заслуживает негативной оценки.

Представим  графически динамику состава и структуры оборотных и внеоборотных активов.

 

Рисунок  1 - Показатели динамики состава активов за 2011 г.

 

Одним из важнейших  факторов увеличения объема производства продукции на предприятии является обеспеченность их внеоборотными активами в необходимом количестве и составе  и более полное и эффективное  их использование.

 

Таблица 2 - Динамика состава и структуры внеоборотных активов

 

Показатель	на конец 2010 г.	на конец 2011 г.	Изменение, (+,-)	Структура, %
				на конец 2010 г.	на конец 2011 г.	измене-ние, (+,-)
1. Основные средства	120108	225053	104945	89,19	86,02	-3,17
2. Финансовые  вложения	1274	1273	-1	0,95	0,49	-0,46
3. Отложенные  налоговые  активы	3615	12763	9148	2,68	4,88	2,19
4. Прочие внеоборотные  активы	9673	22550	12877	7,18	8,62	1,44
Итого:	134670	261639	126969	100	100	х

 

Структура внеоборотных активом в большей части представлена основными средствами, на конец 2011 г. данный показатель составляет 86,02 %. Высокое значение, как правило, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения текущей деятельности предприятия.. Учитывая то, что удельный вес основных средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), необходимо обратить особое внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период, которое отражает движение основных средств (амортизация и выбытие основных фондов, ввод в действие новых основных фондов).

 

Таблица 3 - Динамика состава и структуры оборотных активов

 

Показатель	на конец 2010 г.	на конец 2011 г.	Изменение, (+,-)	Структура, %
				на конец 2010 г.	на конец 2011 г.	измене-ние, (+,-)
1. Запасы	59919	58023	-1896	31,86	27,57	-4,28
2. Налог на  добавленную  стоимость по приобретенным  ценностям	45	208	163	0,02	0,10	0,07
3. Дебиторская задолженность	123642	143011	19369	65,74	67,96	2,22
4. Финансовые  вложения (за исключением денежных эквивалентов)		7835	7835	0,00	3,72	3,72
5. Денежные средства  и денежные эквиваленты	4351	1239	-3112	2,31	0,59	-1,72
6. Прочие оборотные  активы	130	116	-14	0,07	0,06	-0,01
Итого:	188087	210432	22345	100	100	х

 

Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах  показывает удельный вес наиболее мобильных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в оборотных активах предприятия. Чем выше значение этого показателя, тем выше мобильность оборотных активов.

Доля дебиторской  задолженности в оборотных активах  показывает удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах организации. Увеличение значения этого показателя, на конец 2011 г. показатель достиг значения 67,96%, рассматривается как негативное явление, поскольку говорит о том, что все большая доля оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в процессе текущей деятельности организации.

Структура с  высокой долей задолженности  и низким уровнем денежных средств  может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг  предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

 

Таблица 4- Состав и структура запасов и дебиторской задолженности

 

Показатель	на конец 2010 г.	на конец 2011 г.	Изменение, (+,-)	Структура, %
				на конец 2010 г.	на конец 2011 г.	измене-ние, (+,-)
1. Материально производственные запасы	51424	50193	-1231	85,82	86,51	0,68
2. Готовая продукция	7840	7450	-390	13,08	12,84	-0,24
3. Товары	176	216	40	0,29	0,37	0,08
4. Расходы будущих  периодов	479	164	-315	0,80	0,28	-0,52
Итого запасов	59919	58023	-1896	100	100	х
1. Поставщики и подрядчики. Авансы выданные.	26755	41409	14654	21,64	28,96	7,32
2. Расчеты с  подотчетными лицами	191	74	-117	0,15	0,05	-0,10
3. Расчеты с  персоналом предприятия	2396	1493	-903	1,94	1,04	-0,89
4. Расчеты с  внебюджетными фондами		272	272	0,00	0,19	0,19
5. Расчеты с  бюджетом			0	0,00	0,00	0,00
6. Прочие расчеты  с прочими предприятиями	40106	34368	-5738	32,44	24,03	-8,41

Окончание таблицы 4

 

7. Расчеты с  покупателями готовой продукции	54194	65395	11201	43,83	45,73	1,90
Итого дебиторской задолженности	123642	143011	19369	100	100	х

 

Таким образом, за отчетный год наблюдается  рост стоимости имущества предприятия. Темп прироста внеоборотных активов  выше, чем мобильных средств, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности предприятия. В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 55,4% составляют внеоборотные активы и 44,6% - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (86,02%), а в составе оборотных активов – дебиторская задолженность (67,96%), материально-производственные запасы (27,57%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.

Представим  графически структуры запасов и дебиторской задолженности.

 

 

Рисунок  2 – Структура запасов ОАО «Красноярский хлеб»

Рисунок  3 – Состав дебиторской задолженности ОАО «Красноярский хлеб» за 2011 г. 

 

1.2 Анализ  состава, динамики и структуры  капитала, вложенного в имущество

 

 

Таблица 5 - Динамика состава и структуры пассивов

 

Показатель	на конец 2010 г.	на конец 2011 г.	Изменение, (+,-)	Структура, %
				на конец 2010 г.	на конец 2011 г.	измене-ние, (+,-)
1. Капитал и  резервы	7091	19973	12882	2,20	4,23	2,03
2. Целевое финансирование	0	0	0	0,00	0,00	0,00
3. Долгосрочные  обязательства	177289	266255	88966	54,93	56,40	1,47
4. Краткосрочные  обязательства	138377	185843	47466	42,87	39,37	-3,51
Итого:	322757	472071	149314	100	100	х