Формы собственности и организация управления (на примере «ООО УНИВЕРСАЛ ПЛЮС»)

Показатели	Нормальное ограничение	2004	2005	2006	Отклонение (+,-)
Чистые оборотные активы		38156	66342	69385	31229
1. Коэффициент автономии (Ка)	0,5	0,87	0,89	0,83	-0,04
2. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (Кз/с)	1	0,15	0,12	0,21	0,05
3. Коэффициент соотношения долгосрочной  задолженности и постоянного  капитала (Кз/к)		0,00	0,00	0,00	0,00
4. Индекс постоянного актива (Кпа)		0,92	0,86	0,87	-0,05
5. Коэффициент (Кос/ск)		0,60	0,58	0,56	-0,04
6. Коэффициент маневренности (Км)	0,5	0,82	0,86	0,87	0,05
7. Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственным оборотным  капиталом (Кс)	0,1	0,35	0,54	0,39	0,04
8. Коэффициент обеспеченности запасов  собственным капиталом - Ко	0,6-0,8	9,92	65,20	27,33	17,40
9. Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств (Км/и)		0,26	0,30	0,39	0,13
10. Коэффициент имущества производственного  назначения (Кпи)	0,5	0,52	0,52	0,47	-0,05
11. Коэффициент стоимости основных средств в имуществе (КFос)		0,52	0,52	0,46	-0,05
12. Коэффициент стоимости материальных  оборотных средств в имуществе  (Kz)		0,01	0,002	0,004	-0,003
13. Коэффициент прогноза банкротства  (Кпб)		0,09	0,15	0,15	0,06

На ООО «УНИВЕРСАЛ ПЛЮС» предприятии довольно высокий удельный вес имеет имущество производственного назначения. Коэффициент имущества производственного назначения равен 0,52 в 2004-2005 гг., а в 2006 году снизился до 0,47, в том числе коэффициент стоимости основных средств в 2005 году составил 0,52 (или уменьшился на 0,05), а удельный вес материальных оборотных средств снизился на 0,003 пункта и составил почти 4/1000 всего имущества предприятия. Это привело к повышению уровня мобильности имущества: коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств увеличился на 0,13 и составил в 2006 году - 0,39. За анализируемый период финансовое положение ООО «УНИВЕРСАЛ ПЛЮС» незначительно ухудшилось: коэффициент прогноза банкротства увеличился на 0,06, т.е. снизилась доля чистых оборотных активов в общей сумме актива баланса.

Важнейшим показателем в анализе  является объем произведенной продукции, а в торговле - объем товарооборота. В рыночной экономике самым главным  мерилом эффективности работы организации  является результативность. Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы: во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости предприятия, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта

Набор экономических показателей, характеризующих результативность деятельности организации, зависит  от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности предприятия. Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении ею поставленных целей, что отражает абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

В таблице 2.7. приведены показатели деловой активности предприятия  в анализируемом периоде.

Таблица 2.7. Показатели деловой  активности ООО «Универсал Плюс».

Наименование показателя	2004	2005	Отклонения (+, -)
Коэффициент оборачиваемости всего  капитала	0,48	0,57	0,09
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	0,66	0,79	0,13
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов	4,02	4,44	0,42
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	105,93	126,12	20,19
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной  дебиторской задолженности	2,33	2,78	0,44
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5,75	6,35	0,60
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,78	0,93	0,15

Коэффициент оборачиваемости капитала показывает эффективность использования  имущества и отражает скорость оборота, следовательно, рост платежеспособность предприятия возрастает. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год.

 

 

 

 

2.2 Анализ финансовых  отчетов

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей - актива и пассива. В западной практике пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств, т.е.

Актив = Обязательства + Собственный  капитал.

Активами считаются хозяйственные  средства, контроль над которыми организация  получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем. Будущие экономические выгоды - это потенциальная возможность прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств в организацию. Это контролируемые предприятием экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.

Анализ финансовой отчетности - это  процесс, при помощи которого мы оцениваем  прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной  целью является оценка финансово-хозяйственной  деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового  анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ - это  анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:

- анализа финансового положения и деловой активности;

- анализа финансовых результатов;

- оценки возможных перспектив развития организации.

Анализ финансовой отчетности является неотъемлемой частью большинства решений, касающихся кредитования, инвестирования и др. При принятии решения о предоставлении кредита кредитор рассматривает организацию заемщика главным образом с точки зрения возможного возврата денег и вознаграждения, которое он получит в виде процента.

Поэтому анализ финансовой отчетности является для кредитора важной частью общего процесса принятия решения. С позиции организации-заемщика ответ на вопрос, нужен кредит или нет, также можно получить, детально изучив и проанализировав финансовую отчетность за отчетный период.

Анализ финансовой отчетности оформляется в виде аналитической записки. Она должна включать следующие разделы:

1) общие данные по анализируемой  организации, отрасли, частью  которой она является, экономической  среде, в которой она действует;

2) финансовые и другие данные, используемые при анализе, коэффициенты и другие аналитические показатели;

3) выявление и оценку положительно  и отрицательно влияющих количественных  и качественных факторов по  важнейшим направлениям анализа;

4) оценки и выводы на основании  полученных результатов анализа, а также построение прогнозных моделей анализа.

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский  баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации  по состоянию на отчетную дату.

По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Данные баланса необходимы собственникам  для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при  анализе и планировании, банкам и  другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости. Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей - актива и пассива.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.1 Анализ финансовой  структуры баланса

Анализ активов, обязательств и  капитал ООО «УНИВЕРСАЛ ПЛЮС»  проводится по балансу (форма № 1) с помощью одного из следующих способов:

- анализа непосредственно по  балансу без предварительного  изменения состава балансовых  статей;

- формирования уплотненного сравнительного  аналитического баланса путем  агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

- дополнительной корректировки  баланса на индекс инфляции  с последующим агрегированием  статей в необходимых аналитических  разрезах.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации (табл.2.8).

Таблица 2.8. Сравнительный  аналитический баланс ООО «УНИВЕРСАЛ ПЛЮС».

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.
	2004	2005	2006	Изменения (+,-) 6=5-3
I. Внеоборотные активы	355862	335196	339206	-16656
1.1. Нематериальные активы	104	72	41	-63
1.2. Основные средства	232286	225834	219488	-12798
1.3. Прочие внеоборотные активы	123473	109290	119677	-3796
Итого по разделу 1	355862	335196	339206	-16656
II. Оборотные активы
2.1. Запасы	3764	843	2153	-1611
2.2. Дебиторская задолженность (платежи  до 12 месяцев)	15691	12832	19650	3959
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	66902	85419	108258	41356
2.4. Денежные средства	6115	2490	2775	-3340
Итого по разделу 2	92472	101584	132836	40364
Величина финансово-эксплуатационных потребностей	-34524	-16818	-3507	31017
Стоимость имущества	448335	436780	472042	23707
III. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	375100	375100	375100	0
3.2. Добавочный и резервный капитал	568	875	996	428
3.3. Нераспределенная прибыль	12505	13667	14539	2034
Итого по разделу III	388173	389642	390635	2462
IV. Долгосрочные обязательства	5846	11899	17956	12110
V. Краткосрочные обязательства
5.1. Заемные средства	845	4757	38412	37567
5.2. Кредиторская задолженность	53471	30485	25039	-28432
5.3. Прочие обязательства	-	-	-	-
Итого по разделу V	54316	35242	63451	9135
Всего заемных средств	60162	47141	81407	21245
Итог баланса	448335	436783	472042	23707
Рабочий капитал	38156	66342	69385	31229
Величина собственных средств  в обороте	32311	54446	51429	19118