Финансовый менеджмент

    Проведем  факторный анализ, позволяющий выявить причины изменения величины всех видов прибыли (табл.3).

    Таблица 3

    Показатели, позволяющие выявить причины изменения величины всех видов прибыли

  Из  таблицы 1 и таблицы 2 видно, что на предприятии на 2008 год наблюдается  снижение прибыли от продаж, балансовой и чистой прибыли предприятия, что связано с увеличением себестоимости реализованной продукции (в особенности наиболее высокими темпами увеличились затраты на оплату труда(97%)и, соответственно, отчисления на социальные нужды(85%)), коммерческих расходов; увеличение в числе прочих расходов и процентов к уплате, снижение доходов от участия в других организациях также оказали влияние на снижение показателей балансовой и чистой прибыли.

  Для увеличения прибыли необходимо снизить  себестоимость продукции за счет уменьшения амортизационных отчислений, увеличения производительности труда, вследствие чего сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно уменьшается удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.

  Для прогнозирования размера прибыли от продаж в плановом периоде используют показатель ЭПР. Прогнозирование осуществляется следующим образом:

     1) рассчитываем ЭПР по отчетным данным последнего года;

  2) определяем плановую выручку  от реализации продукции;

  3) устанавливаем процент изменения плановой выручки по сравнению с отчетной:

                      

  4) вычисляем процент изменения  прибыли от продаж в плановом  периоде по сравнению с отчетным:

                      

  5) определяем абсолютное значение прибыли от продаж продукции в плановом периоде:

    

  

  где Кр - коэффициент роста прибыли:

  

  Проведем  прогнозирование прибыли от продаж продукции на предприятии «Советское райпо»

  Исходные  данные

    тыс.р.

    тыс.р.

   тыс.р.

  

  1.Определим по отчетным данным значение ЭПР

  

  То  есть на 1 % изменения выручки приходится 62% изменения прибыли от продаж.

  2.Вычислим размер прироста выручки от реализации продукции в плановом периоде по сравнению с отчетным:

  

  3.Рассчитаем  размер прироста прибыли от  продаж в плановом периоде  по сравнению с отчетным:

  

  4. Определим абсолютное значение планируемой прибыли от продаж:

  

  Где Кр - коэффициент роста прибыли:

  

   тыс.р.

  В результате расчета наметим угрозы на будущее, которые могут повлиять на уровень планируемой выручки и предложим пути их решения. (рис.2)

Рис.2 Пути решения угроз предприятия

3.Разработка кассового бюджета

  Кассовый  бюджет - подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период.

  Целью бюджетирования денежных средств является расчет необходимого их объема и определение моментов времени, когда у организации ожидается недостаток или избыток денежных средств, для того чтобы избежать кризисных явлений и рационально использовать денежные средства организации.[2]

  Кассовый  бюджет разрабатывается поэтапно на предстоящие 6 месяцев.

  1 этап – разработка прогноза  поступлений денежных средств  от продаж (табл.4) 

Таблица 4

Прогноз поступлений денежных средств

 

На основании  разработки типовых условий контракта  предполагаем, что организация использует в ближайшем полугодии следующие  условия оплаты продукции:

0-30 дней-80% от выручки

31-60 дней-20% от выручки

2 этап. Прогнозирование расходования денежных средств

Рассмотрим  разработку прогноза движения денежных средств на основе статей калькуляции  расходов предприятия «Советское райпо» (табл.5)

Таблица 5

Прогноз расходования денежных средств