Финансовый менеджмент

  Также на снижение объема просроченной дебиторской задолженности может повлиять заинтересованность сотрудников в достижении запланированного уровня дебиторской задолженности.[1] Поэтому существует возможность создания системы мотивации персонала: к примеру, можно ввести систему премий за выполнение плана по продажам за исполнение обязательств теми контрагентами, которым он произвел отгрузку с рассрочкой платежа.

     5. Определение минимально  допустимой величины скидки при оплате поставок материалов, сырья от поставщиков.

     Примем  решение о предоставлении скидки. Для этого оценим выгодность различных  вариантов условий оплаты при  заключении контрактов с крупнейшим дебитором предприятия – ООО «Центр»

     Таблица 12

     Оценка выгодности вариантов условий оплаты

 

     Как видно из расчётов, предприятие теряет меньше при предоставлении скидки в 6% (23,4 руб.), чем в случае отсрочке в 30 дней (23,8%).При этом вложение денежных средств, поступивших от дебиторов, возможно не только в форме депозита, но и  инвестирование в общий фонд банковского управления (ОФБУ), которые обеспечивают более высокую прибыль, нежели вклады, в случае прибыльности инвестиций.

     При нахождении равновесия между дебиторской  и кредиторской задолженностью предприятию необходимо оценивать условия кредита поставщиков сырья с точки зрения уменьшения издержек или увеличения выгод, получаемых предприятием. Рассмотрим данную ситуацию на примере основного поставщика «Советского райпо» - торговой компании «ТАВ»      (г. Чебоксары):

    Таблица 13

    Оценка  выгодности вариантов условий оплаты

 

     Таким образом, предоставление скидки в 20% при  оплате в момент отгрузки более выгодно, чем отсрочка на 45 дней, так как расходы при отсрочке составят 1000 руб., а при предоставлении скидки 830,8 руб.

     Расчеты показали, что  необходимо стремиться к заключению контрактов со скидкой  за оплату товара при отгрузке. Это  поможет оптимизировать как дебиторскую, так и кредиторскую задолженность  предприятия.

      6. Приемы управления  денежными средствами организации

      Чтобы предприятие имело возможность  успешно развиваться и деньги не лежали на счёте и не теряли своей  стоимости необходимо постоянно  искать возможности их вложения.

      В начале 2 квартала 2009 года на предприятии образовался излишек денежных средств в размере 10148 тыс. руб. Есть два варианта размещения этих денег;

-умеренная политика – приобретение сырья группы А и В. А именно создание запасов муки первого сорта и сахара, необходимых для будущей хлебопекарной деятельности;

-агрессивная политика – свободные деньги разместить в качестве вклада в банке «ВТБ 24» сроком на 3 месяца (сумма вклада  8800 тыс. руб.) а так же вложить в ОФБУ также в «ВТБ24» (на сумму 1348 тыс. руб.) и взять кредит в банке сроком на 2 месяца для приобретения сырья. Подобное разделение доходов необходимо, что бы с одной стороны получить доход достаточный для погашения кредита и получение максимально возможного дохода на растущем фондовом рынке РФ.

Таблица 14

      Исходные  данные  

      Произведем выбор варианта инвестирования свободных ДС в табличной форме (табл. 15).

     Таблица 15

      Выбор варианта инвестирования

    При имеющихся исходных данных наиболее привлекателен вариант политики вклада в ВТБ24, с целью обеспечения выплат кредита и приобретения пакета смешанных инвестиций с целью получения максимального дохода.

  К неденежным формам расчетов относят  бартер и взаимозачет, которые позволяют рассчитаться в условиях неплатежеспособности клиента.

  Потребительскому  обществу «Советское райпо», торгующего оптом кроме всего прочего мукой первого сорта, поступило предложение от ОАО «Каравай» (г. Йошкар-Ола) - покупателя этой продукции заключить бартерную сделку, т.е. обменять муку на хлебобулочную продукцию (хлеб и кондитерские изделия (виды печеньев, которые хлебозавод Советского райпо не производит) и т.д.). При этом предполагается, что часть прибыли от сделки потребительское общество «Советское райпо» получит за счёт бартерного обмена, а другую часть – путём перепродажи товара ОАО «Каравай» по более высокой цене. Конечной целью потребительского общества «Советское райпо» является получение большего размера прибыли, чем от продажи муки.

  Таблица 16

  Формирование финансового результата при бартерной сделке

     тыс. руб.

 

     Полученный  результат не отражает настоящую  эффективность бартерной сделки с учетом временной стоимости денег. Произведем расчет оценки эффективности бартерной сделки с учётом временной стоимости денег, для чего представим бартер в виде потока денежных средств.

Рис. 2 Бартер в виде потока денежных средств

     Произведем  расчет эффективности бартерной  сделки с учетом фактора времени.  
 
 

      Таблица 17

      Расчет  бартерной операции с учетом времени

      тыс. руб.

 

     Сделка  эффективна, поскольку текущая стоимость  денежных поступлений имеет положительный результат. Однако чтобы иметь ещё большую чистую прибыль, необходимо параллельно выполнять этапы сделки, совмещая процессы обмена и перепродажи.