Проблема  ЗАО «Арно» - замедленная оборачиваемость активов и большая дебиторская задолженность.

      ЗАО «Арно» предложены следующие рекомендации:

• погашение дебиторской задолженности в сумме 12715 тыс. руб. (в т. ч. 1916 тыс. руб. – процент за пользование чужими денежными средствами).
• снижение управленческих и прочих расходов на 10%.
• заключение достаточного объёма договоров на поставку продукции ЗАО «Арно» с целью увеличения выручки в среднем на 5%, т. е. до 88,4 млн. руб.
• поддержание существующего уровня запасов, но увеличение их оборачиваемости.

     За  счет полученных средств ЗАО «Арно» сможет полностью погасить задолженность  перед персоналом, погасить задолженность  перед бюджетом, частично рассчитаться по кредитам и займам, частично погасить задолженность перед поставщиками, подрядчиками, прочими кредиторами, что положительно скажется на основных показателях финансового состояния предприятия. Следует отметить, что в течение планируемого периода при осуществлении хозяйственной деятельности все текущие платежи в бюджет и внебюджетные фонды будут производиться своевременно в срок.

     Анализируя  таблицу 19, нужно отметить, что валюта баланса снизится, это произойдёт в результате взыскания дебиторской задолженности в активе и погашения краткосрочных займов в пассиве.

     Положительными  моментами можно назвать: сокращение краткосрочных обязательств на 9612 тыс. руб. за счёт снижения кредиторской задолженности и займов; рост показателя нераспределённой прибыли; значительное снижение дебиторской задолженности на 12032 тыс. руб.

      Учитывая  новые финансовые показатели ЗАО «Арно», проанализируем основные коэффициенты, характеризующие платёжеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность. 
 

Таблица 19 – Прогнозный бухгалтерский баланс ЗАО «Арно», тыс. руб. 

 

     Как видно из таблицы 20, большинство показателей хозяйственной деятельности ЗАО «Арно» улучшились, предприятие заработало с большей прибылью. Показатель абсолютной ликвидности вырос, степень платежеспособности по текущим обязательствам снизилась на 1,38 месяца – предприятие стремится к тому, чтобы самостоятельно и вовремя оплачивать свои первоочередные обязательства, коэффициент автономии удовлетворяет нормативному значению. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос за счёт взысканной дебиторской задолженности, доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах снизилась на 32,5%, что является результатом непропорционального снижения кредиторской задолженности и валюты баланса в целом. Значительно выросли показатели рентабельности, т.е. предприятие способно повысить свою платёжеспособность.  

Таблица 20 - Оценка эффективности предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния ЗАО «Арно» 

 

      Показатели  финансовых результатов характеризуют  повысившуюся эффективность хозяйствования ЗАО «Арно». Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

      В современный период рыночная конкуренция должна быть более жесткой, но не за счет фактора цены, а в результате появления более изощренных, тонких методов и форм соперничества предприятий на рынке. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

     Успех и результативность финансового  состояния непосредственно зависит  от своевременно принимаемых решений. Принять правильное управленческое решение, выявить его рациональность и эффективность можно лишь на основе экономического анализа. Поэтому экономический анализ должен стать повседневной деятельностью руководства предприятия.

     Цель  данного исследования состояла в  анализе финансового состояния  ЗАО «Арно». Исходя из цели данной работы, были решены следующие задачи:

     - изучены теоретические основы  анализа финансового состояния  конкретного предприятия;

     - изучена методика анализа финансового состояния;

     - на основании предложенной методики  был проведен анализ финансового  состояния ЗАО «Арно»;

     - на основании анализа были  выявлены слабые стороны предприятия  и разработаны мероприятия по  повышению финансового состояния  данного предприятия.

      В первом разделе выполненной дипломной  работы рассмотрены теоретические  основы и существующие методики финансового  анализа хозяйственной деятельности предприятия, а также основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.

     Во  второй главе, занимающей большую часть работы, был проведен анализ финансового состояния ЗАО «Арно». В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

     Исследования  показали, что деятельность предприятия финансируется в большей степени за счет заемных  средств, и их доля в финансировании растёт. Баланс предприятия неликвиден, предприятие постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт, осложняющий положение предприятия). По данным анализа можно сказать, что имущественное состояние организации улучшается, об этом свидетельствует рост валюты баланса.

     Финансовое  положение с позиции краткосрочной  перспективы оценено с помощью  показателей ликвидности и платежеспособности. Коэффициенты ликвидности также имеют значения, которые не соответствуют нормам, но имеется тенденция к их увеличению.

     Финансовое  положение с позиции долгосрочной перспективы оценивается с помощью  показателей финансовой устойчивости, которая оценивается по соотношению собственного и заемного капитала. Расчеты показывают, что финансовая устойчивость ЗАО «Арно» средняя.

     В отчетном году мы видим рост прибыли  и всех показателей рентабельности данного предприятия.

     После проведения анализа финансового  состояния стало ясно, что для выживания предприятия в условиях конкурентной борьбы необходимо провести ряд улучшений в производственной деятельности. В дипломной работе предложены следующие мероприятия.

     Необходимо  принять меры по увеличению оборачиваемости  активов и недопущению роста остатков готовой продукции на складах; выработать политику по увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности.

     Предприятию следует расширять свой рынок сбыта, внедрять в производство новые пользующиеся спросом товары и не снижать объемы выпуска основных видов изделий.

     Снижения  себестоимости можно достигнуть путем оценки, анализа, планирования и контроля над исполнением плановых заданий по расходам и затратам. Занять конкурентную позицию, которая  устанавливается на основе оценки места на рынке по основным направлениям деятельности предприятия.

      Исходя  из сложившейся ситуации, в третьем  разделе дипломной работы были выявлены критические моменты, а руководству  предприятия были предложены следующие  меры по повышению платежеспособности:

• погашение дебиторской задолженности в сумме 12715 тыс. руб. (в т. ч. 1916 тыс. руб. – процент за пользование чужими денежными средствами).
• снижение управленческих и прочих операционных расходов на 10%.
• заключение на 2010г. достаточного объёма договоров на поставку продукции ЗАО «Арно» с целью увеличения выручки в среднем на 5%, т. е. до 88,4 млн. руб.
• поддержание существующего уровня запасов, но увеличение их оборачиваемости.

      На  основании плана производства и  результатов работы предприятия  в предшествующий период, составлен финансовый план.

      Финансовое  состояние предприятия – это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации интересов. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые и другие структуры.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 
      

1. Конституция Российской Федерации // Российская газета, № 237, 25.12.93.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации, 05. 12. 94, № 32, ст. 3301
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января 1996 года № 14-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации, 29.01.96, № 5, ст. 410
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. №127-ФЗ
5. Абрютина М.С. Анализ финансового состояния коммерческой деятельности: Учебное пособие - М.: Финпресс, 2007. – 436 с.
6. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2008. – 512 с.
7. Абрютина М.С. Экономический учет и анализ деятельности предприятий // Вопросы статистики. - 2009. - №11. – С. 12 - 15.
8. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.: Дело и сервис, 2005. – 256 с.
9. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. / Макарьева В.И. - М.: Налоговый вестник, 2007. – 347 с.
10. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Анализ финансового состояния. - М.: Дело и сервис, 2007. – 169 с.
11. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 312 с.
12. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2009. – 198 с.
13. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 399с.
14. Берникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2008. – 467с.
15. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 208 с.
16. Бука Л. Управленческий анализ и комплексная оценка экономической эффективности // Аудитор. - 2009. - №3. – С. 16 – 22.
17. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: ПРИОР, 2008. – 269 с.
18. Ванинский А. Я. Факторный анализ хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 216 с.
19. Глазунов В.М. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы. -2010. - №2. – С. 7 – 10.
20. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 364 с.
21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2008. – 284 с.
22. Едронова В.М., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 165с.
23. Ефимова О.В. Анализ финансового состояния. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2007. – 320 с.
24. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования. – М.: Финпресс, 2007. – 305 с.
25. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. - Изд. 3-е исправ., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2010. – 276 с.
26. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 328 с.
27. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ, 2009. – 267 с.
28. Крейнина Н.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 448 с.
29. Лукасевич Н.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. - М.: ЮНИТИ, 2009. – 400 с.
30. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. Справочное пособие. – М.: Высшая школа, 2007. – 587 с.
31. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Анализ финансового состояния. - М.: ПРИОР, 2008. – 175 с.
32. Новикова М.В. Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Бухгалтерский учет. - 2010. - № 6. – С. 54 - 60.
33. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 2-е изд., стереотип - М.: Академия, 2009. – 379 с.
34. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2008. - № 6. – С. 39 - 48.
35. Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности. – Минск: ИСЗ, 2008. – 218 с.
36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 3-е изд. перераб. и доп. - Минск: ИСЗ, 2010. – 236 с.
37. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие - 6-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Новое знание, 2005. – 257 с.
38. Савушкин М. Анализ финансового состояния фирмы – один из этапов маркетинговой стратегии // Маркетинг. – 2008. - № 1. – С. 54 – 56
39. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. - М: Юрист, 2007. – 215с.
40. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансового состояния: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009. – 345 с.
41. Синягин А. Специфика и возможности финансового анализа компании в Российских условиях // Рынок ценных бумаг. - 2010. - №16. – С. 34 - 38.
42. Синягин А. Специфика финансового анализа российских компаний: развитие темы на примере конкретного предприятия // Рынок ценных бумаг. - 2009. - № 18. – С. 45 - 48.
43. Соколова Г.Н. Анализ оборачиваемости средств и капитала предприятия // Аудиторские ведомости. - 2009. - № 12. - С. 68 - 85.
44. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2007. – 248 с.
45. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С, Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. – 326с.
46. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА - М, 2008. – 298 с.
47. Экономика и статистика фирм. / Под ред. Ильенковой С.Д. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 237 с.
48. Экономика предприятия / Под ред. В. А. Горфинкеля, Е. М. Купрякова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. – 356 с.
49. http : //www. vopreco. ru
50. http : //www. glavbukh. ru
51. http : //www. akdi. ru
52. http : //www. profiz. ru