Анализ финансового состояния

Введение

 

Финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной  деятельности фирмы в прошлом, настоящем  и предполагаемом будущем. Его цель - определить состояние финансового  здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности.

Внутренний финансовый анализ - анализ, который необходим  для удовлетворения собственных  потребностей предприятия, - направлен  на определение ликвидности фирмы  или на строгую оценку ее результатов  в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия  и потому не имеющими доступа к  внутренней информационной базе предприятия.

Жизнь фирмы составляют постоянно меняющиеся ситуации и  сложные проблемы. Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.

Стабильность работы предприятия связана с общей  его финансовой структурой, степенью его зависимости от кредиторов и  инвесторов. Так, многие предприятия  в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в "неудобное время".

Для поддержания финансовой устойчивости и необходим постоянный финансовый анализ состояния предприятия, в чем и заключается актуальность темы настоящей курсовой работы.

Целью  курсовой  работы  является исследование изменения финансового состояния ОАО «Хабаровский завод  ЖБИ № 4 им. В.И.Коновалова» за 2006-2007 годы.

Исходя из поставленной цели, в работе ставятся следующие  задачи:

• раскрыть содержание анализа финансового состояния предприятия, выявить его основные цели и задачи;
• рассмотреть основные источники информации анализа финансового состояния;
• рассмотреть методы анализа финансового состояния;
• провести анализ финансового состояния ОАО «Хабаровский завод  ЖБИ № 4 им. В.И.Коновалова » в соответствии с выбранной методикой за период 2006-2007 гг., сделать выводы по проведенному анализу.

Поставленная цель и  задачи предопределяют структуру работы, которая включает введение, две главы, заключение, список использованных источников и литературы, приложения.

Первая глава раскрывает понятие финансового состояния, содержание и методику анализа финансового состояния предприятия, дает описание источников информации, необходимых для проведения финансового анализа. В первой главе работы будет раскрыто понятие финансового анализа, рассмотрены основные методы и приёмы финансового анализа и источники информации, необходимые для его проведения, раскрыта конкретная методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Во второй главе работы будет проведен анализ финансового состояния ОАО «Хабаровский завод  ЖБИ № 4 им. В.И.Коновалова» за период 2006-2007 гг.

Информационной базой  курсовой работы является бухгалтерская  отчетность ОАО «Хабаровский завод  ЖБИ № 4 им. В.И.Коновалова» за период 2005-2007 гг. (Бухгалтерские балансы на 31 декабря 2006 г., 2007 г.; Отчеты о прибылях и убытках за 2006, 2007 гг.).

В работе использованы учебники и учебно-методическая литература по курсу «Финансы», «Финансы предприятий», «Финансовый анализ» таких  авторов, как Волкова О.Н., Ковалев В.В., Левчаев П.А., Ковалева А.М., Савицкая Г.В., и других.

Использованы статьи из специализированных периодических изданий, таких как  «Экономический анализ: теория и практика», «Финансы и кредит», ресурсы сети Интернет (финансовые порталы – finansy.ru, elitarium.ru и другие).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Финансовое состояние: понятие, актуальность, источники информации

 

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.¹

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость – его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.²

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не  игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.³

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной задаче – наращиванию  собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основным инструментом состояния финансов на предприятии  является финансовый анализ.

Понятие «финансовый анализ» трактуется достаточно широко и не имеет общепринятого толкования. Ковалев В.В. считает, что под финансовым анализом в широком смысле следует понимать совокупность аналитических процедур в отношении некоторого объекта исследования, основывающихся на данных финансового характера.⁴

Колчина Н.В. выделяет следующие  цели анализа финансового состояния  предприятия:

1. Выявление изменений  показателей финансового состояния.

2. Определение факторов, влияющих на финансовое состояние  предприятия.

3. Оценка количественных  и качественных изменений финансового состояния.

4. Оценка финансового  положения предприятия на определенную дату.

5. Определение тенденций  изменения финансового состояния  предприятия.⁵

По мнению Савицкой Г.В. главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.⁶

Анализ финансового  состояния предприятия, включает в  себя решение следующих задач:

1. Своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и искать резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозировать возможные  финансовые результаты, экономической  рентабельности исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разрабатывать модели финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные  мероприятия, направленные на  более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.⁷

Предметом анализа финансового  состояния являются финансовые ресурсы  предприятия и их потоки.⁸

Информационной базой  для проведения анализа финансового  состояния предприятия является главным образом бухгалтерская отчетность. Особая значимость бухгалтерской отчетности состоит в том, что это единственный информационный источник, который, во-первых, хорошо структурирован, во-вторых, по сути унифицирован (с расширением значимости международных стандартов финансовой отчетности можно даже говорить об унификации в международном масштабе), в-третьих, является обязательным к регулярному появлению, в-четвертых, является общедоступным.⁹

Наиболее информативной  формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма №1), который отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия  на определенную дату. Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в Приложении к балансу (форма №5). Для оценки финансового состояния предприятия так же необходимы данные, представленные в Отчете о прибылях и убытках (форма №2), которая содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. В форме №2 показаны величины бухгалтерской (балансовой) прибыли или убытка и слагаемые этого показателя (прибыль (убыток) от реализации продукции;  финансовый результат от прочей реализации (основных средств и нематериальных активов) и других финансовых операций; доходы и расходы от прочих внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов и т.д.)).¹⁰

 

 

2. Методика анализа финансового состояния предприятия

 

Классическая схема  проведения анализа финансового  состояния предприятия предусматривает  общий анализ финансового состояния предприятия, определение финансовой устойчивости и ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, определение деловой активности и рентабельности и обобщающую характеристику финансового состояния с указанием выявленных критических точек в финансовой деятельности предприятия¹¹.

Общий анализ финансового  состояния предприятия - это предварительная  оценка финансового состояния предприятия. Общий анализ финансового состояния  предприятия производится на основе изучения следующих показателей:

• Динамика валюты баланса – изменение суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия.
• Изменения структуры актива баланса – определение долей внеоборотных и оборотных активов, стоимости материальных оборотных средств, величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее одного года и более одного года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной и безналичной формах и краткосрочных финансовых вложений. На данном этапе важно отметить изменение стоимости материальных оборотных средств: необоснованное завышение, которых приводит к затовариванию, а недостаток – к невозможности нормального функционирования производства.
• Изменения структуры пассива баланса. Вначале определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия, значительная доля заемных средств более 50 % свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности. Далее  анализируется динамика и структура кредиторской задолженности, ее доля в пассивах предприятия.
• Изменения структуры запасов и затрат предприятия.
• Изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки.¹²