Анализ финансового состояния

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом  рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности  баланса определяется по алгоритму (формуле 1.4.).

(1.4.)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

Функционирование предприятия  независимо от видов деятельности и  форм собственности в условиях рынка  определяется его способностью приносить  достаточный доход или прибыль.²⁴

Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия,

характеризующий абсолютную эффективность его работы²⁵. Прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных потребностей трудового коллектива. Налог на прибыль становится основным источником формирования доходов бюджета. За счет прибыли погашаются долговые обязательства перед банком и инвесторами. Прибыль становится важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, с качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.

Анализ финансовых результатов  предприятия включает в себя оценку динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов,  определение направленности и размера влияния отдельных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности; выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности.

Система показателей  финансовых результатов включает в  себя не только

абсолютные, но и относительные  показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности. Рассчитываются и анализируются  общая рентабельность предприятия, рентабельность продукции и другие показатели рентабельности. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий как самостоятельных товаропроизводителей.

Рентабельность реализованной  продукции (или рентабельность продаж) определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации и показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рентабельность имущества (активов) предприятия определяется как отношение чистой прибыли к величине активов имущества) предприятия и показывает эффективность использования всего имущества организации.

Рентабельность внеоборотных активов определяется как отношение чистой прибыли к величине внеоборотных активов и отражает эффективность использования внеоборотных активов предприятия, показывая, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы предприятия.

Рентабельность оборотных  активов определяется как отношение чистой прибыли к величине оборотных активов. Показатель показывает отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные активы.

Рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли к величине собственного капитала предприятия и показывает эффективность использования собственного капитала.²⁶

Обобщенная информация для анализа финансовых результатов представлена в форме № 2 для годовой и квартальной бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках».

Основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности

предприятия являются:

1.оценка динамики абсолютных  и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

2.определение направленности  и размера влияния отдельных  факторов на

сумму прибыли и уровень  рентабельности;

3.выявление и оценка  возможных резервов роста прибыли  и рентабельности.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ОАО «ХАБАРОВСКИЙ ЗАВОД ЖБИ №4 ИМ. В.И. КОНОВАЛОВА» ЗА 2006 – 2007 ГОДЫ

 

2.1. Экономическая характеристика  предприятия

 

Открытое Акционерное  общество «Хабаровский завод железобетонных изделий №4 имени В.И. Коновалова» создано в 1993 году. Уставный капитал 150 тыс. руб. Состав акционеров – физические лица. Головных, дочерних, зависимых и обособленных организаций предприятие не имеет. На предприятии работает 246 человек.

Основными видами экономической деятельности ОАО «Хабаровский завод ЖБИ № 4 им. В.И. Коновалова» являются: производство железобетона, что составляет 75% и производство бетона (21%). Также общество оказывает услуги автомобильным и железнодорожным транспортом (3%); изготавливает индивидуальные изделия (конструкции балконов, лоджий, ограждений лоджий и другие малые формы). Основные экономические показатели предприятия приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Основные  показатели деятельности предприятия

Наименование	2006 г.	2007 г.	Темп роста, %
Выпуск железобетона, куб.м.	23 944	34 582	144,4
Выпуск бетона, куб.м.	19 529	18 343	93,9
Выручка, тыс.руб.	192 839	287 887	149
Себестоимость, тыс.руб.	173 142	256 444	148
Прибыль от реализации, тыс.руб.	19 697	31 443	160
Сумма уплаченных налогов, тыс.руб.	44 439	64 184	144
Рентабельность, %	11,3	12,2	108
Средняя заработная плата на 1 человека, руб.	19 530	32 748	167,7

 

Оборот компании в 2006г. составил 192 839 тыс. руб., в 2007г. темп роста составил 144,4 % или на 95 048 тыс.руб. больше. Предприятие работает, стабильно наращивая объемы производства. Рост объемов производства происходит за счет увеличения выпуска сборного железобетона. С ростом объемов производства увеличиваются налоговые обязательства общества. Общество полностью выполняет налоговые  обязательства. В 2007 году уплачено 64 184 тыс.руб. налоговых платежей. Заработная плата выплачивается своевременно, задолженности по заработной плате нет.

 

 

2.2. Общая оценка финансового состояния предприятия

 

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются: Бухгалтерский баланс ОАО «Хабаровский завод железобетонных изделий № 4 имени В.И. Коновалова» на 31 декабря 2006 г. (приложение 1); на 31 декабря 2007 г. (приложение 2).

Предварительная оценка финансового состояния проводится по данным баланса предприятия, используя вертикальный и горизонтальный его анализ. Для этого необходимо составить сравнительный аналитический баланс (приложение 3).    

 Имущество организации возросло на 17 466 тыс. руб., или на 21,54 % в 2006 году только за счет прироста оборотного капитала — на 18 629 тыс. руб., или на 65,3 %. В 2007 году прирост составил 23,55 % или 23 213 тыс.руб. в том числе за счет увеличения объема основного капитала — на 14 887 тыс. руб., или на 28,96 %, и прироста оборотного капитала — на 8 326 тыс.руб., или на 17,66%. Можно сделать вывод, что за анализируемый период в оборотные средства было вложено больше средств, чем в основной капитал.

Структура совокупных активов  характеризуются превышением в  их составе доли внеоборотных средств, которые составили на конец 2005 г. почти 65 %, их доля уменьшается в течение года на 12,67 % и составляет 52,16 % на 31.12.2006г. В течение 2007г. отмечается рост на 2,28 % и к концу 2007 года их удельный вес сложился на уровне 54,44 %.

Особенность внеоборотных активов заключается в том, что их основная часть размещена в основных средствах, а рост стоимости обусловлен за счет статьи незавершенное строительство в 2007г. Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Рост оборотных активов обеспечен увеличением доли дебиторской задолженности с 4,81 %  до 10,46 % и краткосрочных финансовых вложений до 8,21 %, что свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

В составе оборотных  активов преобладают товарные запасы, которые составляют в среднем  около 20% валюты баланса. Величина запасов  в целом за период выросла на 3 154 тыс.руб.

Удельный вес денежных средств увеличивается в 2006 г. с 7,66 % до 12 % и снижается до 9,88% в 2007 г. При  этом, в абсолютном выражении объем  денежных средств растет.

В составе пассивов баланса занимает основную долю или свыше 80 % занимает собственный капитал. Собственный капитал увеличился за счёт нераспределённой прибыли на 30 260 тыс. руб., или на 23,21%. Рост величины собственных средств и прирост прибыли предприятия способствует росту финансовой устойчивости предприятия и является результатом эффективной работы предприятия.

Долговая нагрузка у  компании небольшая. Доля долгосрочных обязательств незначительна, менее 4 процентов. Удельный вес краткосрочных обязательств вырос с 9,91 % до 14,02 %. Задолженность общества, как по долгосрочным, так и по краткосрочным кредитам и займам отсутствует.  Долгосрочные обязательства предприятия в абсолютном выражении показали незначительный прирост, который составил 1 391 тыс.руб. и представлены отложенными налоговыми обязательствами. Прирост краткосрочных обязательств составил 9 028 тыс.руб. Прирост обусловлен увеличением кредиторской задолженности предприятия, прежде всего это увеличение задолженности перед персоналом организации, которая в 2007 г. по сравнению с данными на конец 2005 г. увеличилась на 4 169 тыс.руб. Так же следует отметить увеличение задолженности по налогам и сборам на 2 540 тыс.руб.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его  производственные результаты оказывает  состояние производственных запасов  и готовой продукции. Анализ структуры и динамики запасов рассмотрен в таблице 2.2

 Таблица 2.2

Динамика запасов ОАО  «Хабаровский завод ЖБИ № 4 им.В.И.Коновалова», (тыс.руб.).

Показатель	начало 2006 г.	конец 2006 г.	конец 2007 г.
сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	11 633	11 342	12 370
затраты в незавершенном  производстве	696	357	1 029
готовая продукция и  товары для перепродажи	5 041	6 675	7 082
расходы будущих периодов	189	98	232
Запасы - всего	17 559	18 472	20 713

 

На анализируемом предприятии  остаток запасов  увеличился с 17 559 тыс. руб. до 20 713 тыс. руб. Основной долей  в структуре запасов  является сырье и материалы – 66,3 % на начало 2006 года;  61,4% на конец 2006 года, и 59,7 %  на конец 2007 года. Увеличение абсолютной суммы запасов свидетельствует о наращивании производственного процесса предприятия.

Общая характеристика финансового  состояния предприятия показала следующее:

валюта баланса увеличилась, что свидетельствует рост производства;

темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста вне оборотных активов;

собственный капитал организации значителен, заемный отсутствует;

абсолютный рост дебиторской и кредиторской задолженности одинаковый.

 

 

2.3. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

Проведем расчеты абсолютных показателей финансовой устойчивости и полученные данные занесем в аналитическую таблицу 2.3.:

Таблица 2.3

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Хабаровский завод ЖБИ № 4 им.В.И.Коновалова»

Показатель	конец 2005 г.	конец 2006 г.	конец 2007 г.
Наличие собственных  оборотных средств, тыс.руб.	17 426	29 960	33 962
Излишек или недостаток собственных оборотных средств, тыс.руб.	- 133	11 488	13 249
Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	20 487	33 725	38 144
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов, тыс. руб.	2 928	15 253	17 431
Общая величина основных источников формирования запасов и  затрат, тыс.руб.	20 487	33 725	38 144
Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, тыс.руб.	2 928	15 253	17 431
Оценка финансовой устойчивости	Нормальная устойчивость	Абсолютная устойчивость	Абсолютная устойчивость