Анализ финансового состояния

 

 

2.5. Анализ финансовых  результатов предприятия

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Анализ структуры и  динамики финансовых результатов предприятия  ОАО"Хабаровский завод  ЖБИ  № 4 им. В.И.Коновалова" проводим на основе данных таблицы 2.10.

Таблица 2.10

Динамика финансовых результатов предприятия ОАО "Хабаровский завод ЖБИ № 4 им.В.И.Коновалова"
Показатели		конец 2006г.	конец 2007г.	отклонение        2007 к 2006
				абс.	%
1		2	3	4	5
1	Выручка от продажи товаров, продукции, работ , услуг	192 839	287 887	95 498	149,3
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	173 142	256 444	83 302	148,1
3	Валовая прибыль	19 697	31 443	11 746	159,6
4	Прибыль (убыток) от продаж	19 697	31 443	11 746	159,6
5	Проценты к получению	16	153	137	956,3
6	Проценты к уплате	74	0	- 74
7	Прочие доходы	2 343	1 542	- 801	65,8
8	Прочие расходы	5 734	6 764	1 030	117,9
9	Прибыль (убыток) до налогообложения	16 248	26 374	10 126	162,3
10	Отложенные налоговые  активы	31	75	44	241,9
11	Отложенные налоговые  обязательства	704	687	-17	97,6
12	Текущий налог на прибыль	4 211	6 958	2 747	165,2
13	Налоговые санкции	6	85	79	1 416,7
14	Чистая прибыль (убыток) отчетного года	11 370	18 889	7 519	166,1

 

Из данных таблицы  видно, что выручка от реализации продукции за  анализируемый период выросла на 95 498 тыс. руб. или на 49,3 процентов. Себестоимость проданных товаров составляет 89,8 % от суммы выручки в 2006 году, и 89 % - в 2007 году. Рост себестоимости составил 83 302 тыс.руб. или 48,1 процента. В 2007 году прибыль предприятия выросла более чем в 1,5 раза    по сравнению с прибылью 2006 года. 

Из таблицы видно, что  предприятие работает стабильно, наращивая  объемы производства. Рост объемов  производства происходит за счет увеличения выпуска железобетона. Темпы роста  себестоимости отстают от темпов роста выручки на 1,2 процентных пунктов, что вызвано сдерживанием отпускных цен на продукцию в целях конкурентоспособности, несмотря на то, что произошло повышение цен на энергоносители (тепло, электроэнергия),  увеличилась зарплата, выросли цены на основные материалы (цемент, песок, металл). Общество работает непосредственно с заводами – изготовителями, чтобы избежать завышения цен на продукцию.

Анализ эффективности  использования капитала  характеризуется  его рентабельностью. Расчет коэффициентов рентабельности предприятия приводится в таблице 2.11.

Таблица 2.11

Коэффициенты рентабельности  предприятия, ( процентов)
п/п	Наименование коэффициента	значение		отклонение  2007 и 2006гг
		Конец 2006	Конец 2007
1	Рентабельность продаж	10,2	10,9	+ 0,7
2	Рентабельность оборотных активов	24,1	34,0	+ 9,9
3	Рентабельность внеоборотных активов	22,1	28,5	+ 6,4
4	Рентабельность совокупного  капитала	11,5	15,5	+ 4,0
5	Рентабельность собственного капитала	13,9	18,8	+ 4,9

 

Рентабельность  продаж выросла на 0,7 %, что свидетельствует  о повышении спроса на продукцию  предприятия. В 2006 г. ОАО «Хабаровский завод ЖБИ № 4 » получало с рубля продаж 10,20 коп. прибыли, в 2007 г. – 10,90 коп.

Показатель  рентабельности внеоборотных активов за период вырос на 6,%). В 2006 г. один рубль внеоборотных активов приносил 22,10 коп. прибыли,  в 2007 г. – 28,50 коп. Рост показателя говорит об увеличении эффективности использования внеоборотных средств предприятия.

Прирост показателя рентабельности оборотных активов за период составил 9,9%. В 2006 г. один рубль, вложенный в оборотные активы приносил 24,10 коп. прибыли, в 2007 г. – 34,0 коп. Прирост обусловлен увеличением величины получаемой чистой прибыли, наряду с увеличением величины оборотных активов. Таким образом, за период увеличилась эффективность использования оборотных активов.³⁰

Показатель  рентабельности собственного капитала вырос в 2007 г. по сравнению с 2006 г. на 4,9%. Рассчитанные показатели показывают, что в 2006 г. на один рубль собственных средств приходилось 13,90 коп., в 2007 г. – 18,80 коп. Таким образом, можно сделать вывод о том, что эффективность использования собственных средств предприятия имеет тенденцию к росту.

В своей деятельности общество в 2006 и 2007 гг. не привлекала заемные средства, поэтому значение показателя рентабельности заемных средств не рассчитывался.

Показатель рентабельности совокупного используемого капитала  вырос с 11,5 % в 2006г до 15,5 % в 2007г., что говорит об эффективном использовании обществом всего имущества и о росте спроса на выпускаемую продукцию.

Вывод: Анализ финансовых результатов показал,  что ОАО « Хабаровский завод ЖБИ № 4 » , что опасность банкротства ему не грозит, у предприятия стабильное финансовое состояние.

 

 

 

Заключение

 

Необратимые изменения всех сфер окружающей среды оказывают влияние на конкретные предприятия и для того, что бы развиваться, менеджеру необходимо принимать и реализовывать хозяйственные решения.

Принятию управленческих решений предшествует анализ и оценка производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволяющие выявить главные взаимосвязи и взаимозависимости на предприятии.

Результативность анализа  во многом зависит от его информативной  базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является  бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени.

Финансовое состояния  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования  финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

В соответствии в основной целью курсовой работы и поставленными  задачами проведен финансовый анализ предприятия ОАО «Хабаровский завод  ЖБИ № 4 им. В.И.Коновалова» за 2006 и 2007 годы. Анализ структуры активов и пассивов показал, что в 2006 и в 2007 годах у предприятия произошло увеличение активов и пассивов.

Активы и пассивы  предприятия в 2006 году увеличились  на 21,5%. Увеличение активов обусловлено  ростом оборотных активов на 65,3 процентов. Денежные средства и расчеты увеличились на 90,8 %. Это обусловлено ростом дебиторской задолженности более чем в 4 раза. Краткосрочные финансовые вложения уменьшились. Рост пассивов связан с увеличением собственного капитала на 16,2 % и кредиторской задолженности на 67 % .

Активы предприятия  в 2007 году выросли на 23 213 тыс. руб. или  на 23,5%. Рост обусловлен ростом внеоборотных активов на 28,9% и краткосрочных  финансовых вложений. Пассивы предприятия  аналогично с активами увеличились 23 213 тыс. руб. или на 23,5%. Рост пассив в основном вызван наращиванием собственного капитала на 23,1%. Кредиторская задолженность выросла на 27%. Кредиты и займы отсутствуют.

Имущество предприятия  сформировано за счет собственных средств, а так же краткосрочных обязательств, представляющих собой кредиторскую задолженность предприятия (перед поставщиками и заказчиками, персоналом организации). Предприятие не привлекает заемные средства в связи с достаточностью собственных. В составе активов преобладают основные средства и производственные запасы, которые имеют тенденцию к росту. В составе оборотных активов преобладает производственные запасы и дебиторская задолженность. Особенность внеоборотных активов заключается в том, что их основная часть размещена в основных средствах.

Общая стоимость имущества  предприятия на конец 2007 г. по сравнению  с данными на конец 2006 г. увеличилась, наблюдается прирост нераспределенной прибыли. Сумма чистых активов превышает размер установленного фонда.

Долгосрочные обязательства предприятия в целом за период показали незначительный прирост. Увеличение кредиторской задолженности и задолженности перед персоналом организации приводит к увеличению краткосрочных обязательств.

Анализ финансовой устойчивости показал, что в 2006-2007 годах все показатели свидетельствуют об устойчивом финансовом положении. Анализ ликвидности показал, что предприятие имеет высокую текущую ликвидность и баланс является абсолютно ликвидным и платежеспособным.

Финансовые результаты предприятия стабильно растут. Все рассчитанные показатели рентабельности также имеют тенденцию к росту.

Таким образом, мы видим, что и в 2006 году и в 2007 году наблюдается  рост всех показателей. На предприятии  наблюдается стабильный рост всех показателей  рентабельности. Это свидетельствует о том, что предприятие работает стабильно и эффективно.

Анализ динамики финансового  состояния акционерного общества говорит  о достижении определенной стабильности в деятельности предприятия, о значительном запасе прочности и финансовой устойчивости предприятия в анализируемом периоде и в долгосрочной перспективе.

 

Список использованной литературы

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2006 г.-160 с.
2. Балобанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2002. - 439 с.
3. Бондарь Н. Комплексный анализ и оценка эффективности финансовой деятельности организации. – Ресурсы сети Интернет. // www.gaap.ru
4. Бородина Е.И. Финансы предприятий: учебное пособие. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006 г. – 208 с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М. : Бухгалтерский учет, 2002. – 528с.
6. Карапетян А.Л., Мудрак А.В. «О разработке альтернативного подхода к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации». Журнал «Экономический анализ: теория и практика» №17, 2005г. 36 стр.
7. Карапетян А.Л., Мудрак А.В. «Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов». Журнал «Экономический анализ: теория и практика» №4, 2005г. 28 стр.
8. Ковалев В.В., Волкова О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000. – 424с.
9. Ковалёв В. В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 768 с.: ил.
10. Ковалёв В.В. Финансы предприятий.– М.: Проспект, 2002 г.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 560 с.
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: ФиС, 1996. – 432с.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетсности. – М.:  Финансы и статистика, 1998. – 512 с.
14. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 352 с.
15. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2007.
16. Ковалева А.М. Финансы и кредит: Учеб. Пособие. - М.:Финансы и статистика, 2006.-512 с.
17. Кондраков И.М. Основы финансового анализа. – М.: Финансы и статистика, 2000 – 273 с.
18. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .: ИКЦ «Дис», 2001.
19. Пожидаева Т.А. «Анализ движения денежных средств коммерческой организации». Журнал «Экономический анализ: теория и практика» №7, 2005г. 24 стр.
20. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002 г. – 518 с.
21. Поршнев А.Г. Анализ ликвидности баланса предприятия. – Ресурсы сести Интернет. // www.elitarium.ru
22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн: Новое знание, 2000. – 688 с.
23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: - Мн: Новое издание, 2002. – 704 с.
24. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 288 с.
25. Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М.: Новое знание, 2003. – 640 с.
26. Терехова Л.В. Управление Финансами предприятия – М.:ЗАО «Издательский дом «Лотос-Развитие», 2000. – 144 с.
27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 208 с.