Анализ финансового состояния ОАО «Искра»

ВВЕДЕНИЕ

 

В данной работе проводится анализ финансового состояния ОАО «Искра» и рассмотрены пути его улучшения  для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Главная цель данной работы – исследовать финансовое состояние ОАО «Искра», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

 

Для достижения поставленных целей необходимо разрешить следующие задачи:

• изучить научно-теоретические основы финансового анализа;
• дать краткую организационно-экономическую характеристику предприятия;
• проанализировать имущество предприятия;
• оценить финансовую устойчивость предприятия;
• проанализировать показатели платежеспособности и ликвидности;
• произвести анализ прибыли и рентабельности;
• разработать мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Объектом исследования является ОАО «Искра».

Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.

При проведении данного анализа использованы следующие приемы и методы:  горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ,  анализ коэффициентов (абсолютных и относительных показателей).

Практическая значимость работы заключается в том, что…

 

 

 

2. Анализ финансового состояния ОАО «Искра»

 

2.1. Основные направления деятельности ОАО «Искра»

    

     Основными  направлениями деятельности предприятия-должника  являются:

- капитальный  ремонт тракторов ДТ -75, узлов  и агрегатов к ним;

- техническое  обслуживание животноводческого  оборудования;

- проектирование и производство строительнАо–монтажных работ;

- осуществление  снабженческо-сбытовых, торговых и  посреднических операций;

- эксплуатация  газового хозяйства;

- производство  и реализация товаров народного  потребления.

 

2.2. Анализ активов и пассивов

 

     В период с 01.01.10г. по 01.07.13г. совокупные активы уменьшились с 2030 до 747 тыс. рублей. Стоимость имущества предприятия (совокупные активы) с 01.01.10г. по 01.01.12г. изменилась незначительно (2030 – 1619 тыс.рублей). Начиная с 01.01.12г. совокупные активы предприятия уменьшались более резко и составили на 01.07.13. - 747 тыс. рублей. В период с 01.01.12г. по 01.07.13г. произошло существенное уменьшение оборотных активов должника от 1689 тыс. рублей до 523 тыс.рублей. Внеоборотные активы изменялись незначительно – с 341 тыс. руб. до 224 тыс. руб.

   Ликвидные активы  предприятия имели невысокие  значения в период с 01.01.10г. по 01.07.13г. (716 - 356 тыс рублей). Уменьшение  ликвидных активов наблюдается  в период с 01.01.12г.  Максимальный  показатель приходится на 2010 - 2011 гг. – 716 тыс. рублей.  

   Основную часть  ликвидных активов на протяжении  всего исследуемого периода составляла  краткосрочная дебиторская задолженность.

Наиболее ликвидные активы в течение всего анализируемого периода стабильны – 31 тыс. руб.

   Долгосрочная дебиторская  задолженность имела нулевое  значение в течение всего анализируемого  периода. Краткосрочная дебиторская  задолженность уменьшилась за  анализируемый период с 685 до 325 тыс. рублей). Анализ дебиторской задолженности должника показал, что основным дебитором предприятия является ОАО «ЗССМ» (33,7 тыс. руб.), ликвидированный в 2013 году по решению Арбитражного суда Белгородской области, ликвидированные на момент введения процедуры наблюдения сельскохозяйственные предприятия района – 281 836 рублей, задолженность подлежит списанию. Оставшаяся задолженность является либо незначительной по размеру (ИП Рябнов – 875 руб., ООО «Агул» - 569 руб., либо предоплатой – Белрегионгаз в размере 7 028 руб.,  ООО «Белгородспецгаз» - 19080 руб.). Возможно взыскание задолженности с МУП Служба заказчика в размере 2091 руб.

Потенциальные оборотные активы  имели нулевое значение в течение всего анализируемого периода.  Собственные средства ОАО «Искра» уменьшались на протяжении всего анализируемого периода с 189 до -1175 тыс. рублей.

 течение всего анализируемого  периода основную долю в структуре  активов должника занимали оборотные  активы – более 80%. Снижение оборотных  активов происходило за счет  уменьшения запасов.

   Структура оборотных  активов за анализируемый период существенно изменилась. Основная часть оборотных активов неизменно приходилась на запасы (80-60%) в период 2010 – 2011 гг. С 2012 года размер запасов равен 0.

   Стоимость запасов  за анализируемый период уменьшилась  на  852 тыс. рублей, или на 100%. Такое уменьшение запасов вызвано сокращением объемов деятельности должника и использованием (списанием) запасов в текущей производственной деятельности без их обновления.

   За анализируемый  период объемы дебиторской задолженности  уменьшились на 360 тыс. рублей  или на 45%.Уменьшение размера дебиторской задолженности в течение анализируемого периода связано с прекращением деятельности должника.

        Структура  внеоборотных активов за анализируемый  период оставалась достаточно  стабильной. Основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства.

   Доля основных  средств в имуществе на конец  анализируемого периода составила 0%. Выбытие основных производственных  мощностей делает невозможным  ведение хозяйственной деятельности.

 

На начало анализируемого периода на балансе предприятия числились следующие объекты основных средств:

№ п/п	Наименование объекта	Год ввода в эксплуатацию (производства), износ
1	Аккумуляторный цех	1973, 81%
2	Склад з/частей	1969, 100%
3	Баня	1965, 100%
4	Земельный участок, пл.12606 кв.м.
5	Склад масел	1985, 79%
6	Мойка	1979, 85%
7	А/м Газ 52	1998
8	А/м Газ 52	2007
9	А/м Газ 52	1992
10	Телевизор	2001, 100%
11	Телевизор	2003, 100%

   По состоянию на 01.07.13г. балансовая стоимость основных средств составляет   224 тыс. рублей.

   Долгосрочные финансовые  вложения на протяжении всего  анализируемого периода равны 0.

 

Анализ пассивов.

   Балансовая стоимость  пассивов ОАО «Искра» и ее поквартальные изменения представлены в таблице 6.

   Обязательства должника в период с 01.01.10г. по 01.07.13г. имели тенденцию к увеличению с 1841 до 1922 тыс. рублей. Максимальный показатель наблюдается на 01.07.13г. и составил 1922 тыс. рублей. Долгосрочные обязательства имели нулевое значение в течение всего анализируемого периода. Динамика изменения текущих обязательств должника аналогична динамики изменения обязательств должника.

 К концу анализируемого  периода краткосрочные обязательства  были представлены коммерческими  обязательствами и задолженностью  по обязательным платежам.

   Краткосрочные кредиты  и займы на протяжении всего  анализируемого периода равны 0.

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед по налогам и сборам в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды (1137855 тыс. рублей), составляющие 60% обязательств должника.

   В анализируемом  периоде наибольшими темпами  роста характеризуется задолженность  перед бюджетом, перед государственными  внебюджетными фондами (2012 – 2013гг.). Рост именно задолженности по налогам и сборам в 2012 – 2013гг. вызван отсутствием рентабельной производственной деятельности предприятия в указанный период при сохранении налога на имущество и земельный участок.  Следует также отметить, что задержки соответствующих платежей вызывают начисление пеней.

   Возможность реструктуризации  коммерческих обязательств отсутствует, так как финансовое состояние  должника не дает оснований  для уверенности в исполнении  обязательств в будущем. Реструктуризация  задолженности по обязательным платежам невозможна по нормативным основаниям, кроме того, должник не исполняет текущих налоговых обязательств.

 

2.3. Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

    Выручка от  хозяйственной деятельности в  течение всего анализируемого периода уменьшается с 2216 до 85 тыс. рублей в 2013 году, что составляет 87%, В 2013 году предприятие деятельности не вело.

В период с 01.01.10г. по 01.07.13г. убытки предприятия возросли с –340 тыс.до –730тыс. рублей в 2012 году и  - 79 тыс. руб. в 2013 году.

         Коэффициенты, характеризующие платежеспособность  должника, имели отрицательную динамику.

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период уменьшился с 0,017 до 0,016. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился с 0,39 до 0,19. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами уменьшился с 0,57 до 0,30. Степень платежеспособности по текущим обязательствам уменьшилась с величины 0,39 до величины 0,19. Показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам по состоянию на 01.01.05 указывает на неплатежеспособность ОАО «Искра» и имеет значение 268 месяцев – время, необходимое на погашение всех требований кредиторов, направляя на это весь объем выручки и не исполняя при этом текущих платежей.

   Крайне низкие значения коэффициентов в течение анализируемого периода свидетельствуют о неудовлетворительном финансовом состоянии ОАО «Искра» и о его неплатежеспособности.    

   Обязательства должника  не могут быть погашены ни  за счет ликвидных активов, ни  за счет всего имущества. Представляется возможным частичное погашение требований кредиторов за счет реализации основных средств должника, однако с учетом того, что износ основных средств превышает 50%, представляется что их реализация по цене более 50% балансовой стоимости затруднительна.

   Значение коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, подтверждают неустойчивость финансового  состояния ОАО «Искра» и его полную зависимость от кредиторов. Коэффициент автономии снизился с 0,09 до -1,57. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение на протяжении всего анализируемого периода (с – 8,99 до – 1,83).

      Показатель  отношения дебиторской задолженности  к совокупным активам возрастает  на протяжении всего анализируемого периода с 0,074 до 0,153.

    Деятельность  ОАО «Искра» на протяжении всего анализируемого периода была нерентабельной, о чем свидетельствуют коэффициенты рентабельности. Норма чистой прибыли изменилась с 0,054% до –0,413%.

      Таким образом, рассчитанные показатели и коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Искра» свидетельствуют о неудовлетворительном состоянии должника, невозможности рассчитаться с кредиторами, исходя из текущей деятельности. Основная деятельность должника на протяжении всего анализируемого периода была убыточной. Обязательства должника превышают балансовую стоимость его имущества.

 

 

 

Возможность безубыточной деятельности.

    Функционирование предприятия в условиях рынка зависит  от его способности получать прибыль доход или прибыль.

    Прибыль – это  конечный финансовый результат  деятельности предприятия, характеризующий  его эффективность. В условиях  рыночной экономики прибыль выступает  важнейшим фактором стимулирования  производственной деятельности. Сумма прибыли определяется объемом продаж, ассортиментом и конкурентоспособностью продукции, уровнем затрат.

 Основные производственно-финансовые  показатели представлены в таблице 8.

     В сложившейся  ситуации предприятие не в  состоянии кардинально изменить  ни одну из составляющих, которые  влияют на финансовый результат.

При фактическом отсутствии производственных мощностей у ОАО «Искра», дефиците оборотных средств, отрицательном капитале наращивание объемов производства и увеличение выручки от реализации услуг невозможно. Таким образом, безубыточная деятельность ОАО «Искра» невозможна.