Анализ финансового состояния ОАО «Искра»

 

  Причины утраты платежеспособности ОАО «Искра».

   ОАО «Искра» утратило платежеспособность по следующим причинам:

   На предприятии  ощущалась постоянная нехватка  денежных средств. Отсутствие прибыли  от хозяйственной деятельности  – основного финансового   ресурса   приводило    к  необходимости поддержания производственной  деятельности за счет средств кредиторов, в том числе неуплаты обязательных платежей.

    Предприятие несло  расходы по содержанию основных  производственных фондов, а также  по уплате налоговых платежей  за данное имущество при обвальном  снижении объемов оказанных услуг.

  В анализируемом периоде основная часть оборотных активов неизменно приходилась на запасы и дебиторскую задолженность. Уменьшение запасов вызвано сокращением объемов деятельности должника.      

Структура оборотных активов с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств свидетельствует о неблагополучном состоянии расчетов должника  с потребителями.  

 В результате возрастала доля неоплаченной продукции, что приводило к росту дебиторской задолженности предприятия. Неплатежеспособность многих  покупателей, привели к отсутствию у предприятия денежных средств для  своевременного погашения налоговых платежей, выплаты заработной платы, расчетам со своими партнерами. Таким образом, отсутствие прибыли от хозяйственной деятельности – основного финансового   ресурса   приводило    к необходимости поддержания производственной деятельности за счет средств кредиторов, в том числе неуплаты обязательных платежей.

   Сопоставление краткосрочной  дебиторской и кредиторской задолженности  показывает, что ОАО «Искра» на протяжении анализируемого периода имело пассивное сальдо задолженности, то есть кредиторская задолженности превышала дебиторскую задолженность на 1156 тыс. рублей на начало и на 1597 тыс. рублей на конец анализируемого периода. Таким образом, ОАО «Искра» финансировало отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам, в основном, бюджету и внебюджетным фондам.

        Все  указанные причины привели к  тому, что в настоящее время  ОАО «Искра» не способно вести нормальную хозяйственную деятельность и является неплатежеспособным.

 

   Анализ наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства.

Проверка проведена  в соответствии со ст.24, 70 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ РФ, Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, утверждённых Постановлением Правительства РФ от 27.12.2004г. №855.

 

   Проверка наличия (отсутствия) признаков преднамеренного  банкротства проводилась в  соответствии  с постановлением Правительства  РФ «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» от 27.12.2004г. №855.

   Признаками преднамеренного  банкротства являются действия  лиц, которые имеют право давать  обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия, вызвавшие неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

   С целью выявления  признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности должника, который делится на два этапа.

   На первом этапе  проводится анализ значений и  динамики коэффициентов, характеризующих  платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Правительством Российской Федерации.

     В случае  установления на первом этапе  существенного ухудшения значений  двух и более коэффициентов проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства должника, который заключается в анализе сделок должника и действий органов управления должника за исследуемый период, которые могли быть причиной такого ухудшения.

Под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое снижение их значений за какой-либо квартальный период, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый период.

В случае если на первом этапе выявления признаков преднамеренного банкротства не определены периоды, в течение которых имело место существенное ухудшение двух и более коэффициентов, арбитражный управляющий проводит анализ сделок должника за весь исследуемый период.

 

 

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность Должника	01.01.10г.	01.01.11г.	01.01.12г.	01.07.13г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,017	0,016	0,022	0,016
Коэффициент текущей ликвидности	0,39	0,36	0,25	0,19
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	0,57	0,49	0,33	0,30
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	10	29	268	- (выручка отсутствует)

 

Динамика коэффициента абсолютной ликвидности.

Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как соотношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.

Значение коэффициента считается достаточным, если он равен 0,2-0,5.

Показатели ОАО «Искра» в среднем не превышают коэффициента 0,016, что свидетельствует о невозможности погашения краткосрочных обязательств на протяжении всего анализируемого периода.

 

Динамика коэффициента текущей ликвидности (покрытия).

Этот коэффициент характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

Коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить  приток денежных средств. Значение коэффициента считается достаточным, если он равен >2. За весь анализируемый период у должника этот коэффициент никогда не приближался к достаточному значению.

Должник не имеет возможности погасить в краткосрочном периоде свои текущие обязательства перед кредиторами за счет собственных денежных средств, производственных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

 

Динамика показателя обеспеченности обязательств должника его активами

Этот показатель  характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга  и определяется как соотношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. Значение коэффициента считается достаточным, если он равен  >1.

Динамика степени платёжеспособности по текущим обязательствам

Этот показатель определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки. Значение коэффициента считается достаточным, если он равен  <1. За весь исследуемый период показатель не имел нормального значения.

Таким образом, динамика коэффициентов, характеризующих платёжеспособность должника, свидетельствует об отсутствии у должника возможности удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей за счёт всего своего имущества. Признаков фиктивного банкротства выявлено не было.

Не отмечено также таких изменений показателей, которые указывали бы на наличие признаков преднамеренного банкротства. Резкое ухудшение показателя платежеспособности по текущим обязательствам в 2012-2013гг. обусловлено практически полным прекращением должником своей производственной деятельности. 

В ходе анализа проверены заключенные договора, состояние наличных и безналичных расчетов и не установлены случаи  неправомерности хозяйственных операций, которые  преднамеренно повлекли за собой ухудшение финансового состояния должника.

За исследуемый период значительного отчуждения основных средств, незавершенных строительством объектов не производилось, изменение стоимости основных средств в анализируемый период отвечает признакам текущего.

Сделок по отчуждению имущества должника, не являющиеся сделками купли-продажи, направленных на замещение имущества должника менее ликвидным не совершалось.

Сделок купли-продажи, осуществляемых с имуществом должника, заключённых на заведомо невыгодных для должника условиях, а также осуществляемых с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника, не совершалось.

Сделок по замене одних обязательств  другими, заключённых на заведомо невыгодных условиях для должника, не совершалось.

Признаков преднамеренного банкротства должника не установлено.

Выводы:

• Восстановление платежеспособности ОАО «Искра» невозможно.
• Целесообразно признание ОАО «Искра» банкротом и открытие конкурсного производства.
• Покрытие судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему из имущества должника предполагается возможным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая.             -М.: Издательская группа НОРМА: ИНФРА-М,2008.
2. Налоговый кодекс Российской федерации (Часть вторая) от  05.08.2000 № 117–ФЗ. // Консультант Плюс.
3. Федеральный закон РФ от 08.02.1998 №14-ФЗ « Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011).
4. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 №127-ФЗ // Консультант Плюс.
5. Федеральный закон РФ от 21.11.1996 № 129–ФЗ «О бухгалтерском учете» ( в ред. от 28.09.2010) // Консультант Плюс.
6. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 года (ред. от 24.12.2010) // Консультант Плюс.
7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н  // Консультант Плюс.
8. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. ФЗ  № 142н от 08 ноября 2010г.) // Консультант Плюс.
9.   Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2008.
10.   Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 2008.