Управление оборотными средствами

Источник: собственная разработка на основе данных по предприятию 

    Приведенные данные свидетельствуют об увеличении удельного веса реализации товаров  в поступлении практически на протяжении всего отчётного года.  Колебания между кварталами в  среднем по году не превысили 10%. Некоторое повышение покупательской активности объясняется относительной стабилизацией национальной валюты, установлением единого валютного курса.

    Анализ  структуры товарооборота показывает, что по-прежнему основной удельный вес в товарообороте занимает реализация  товаров народного потребления - 74,57%, инструментов - 8,63%, посуды - 3,84%, строительных товаров - 5,39%.

    По  состоянию в 2008 году в ОАО «НАТАЛИ» работало 166 человек, из них находится в отпуске по уходу за ребёнком - 3 человека. Принято в отчётном году три человека, увольнений не было. Из 166 работающих - 141 женщины.

    По  уровню образования: с высшим образованием 28 человек или 16,7%; средним специальным - 42 человек или 25,0 %; средним   - 94 человек или 56,9%; неполным средним    - 2 человека  или 1.4 %.  По возрастному составу: до 40 лет - 69 человек или 41,7%; от 40 до 50 лет 97 человек или 37.5%.

    Средний возраст работников 41 год. Среднесписочная  численность работников за отчетный период - 166 человек. Из них:

    - работников прилавка - 126 человек;

    - из них продавцов, кассиров  - 99 человека;

    - прочих рабочих  - 20  человек;

    - администрация  - 40 человек.

    Представим  в таблице 2.3 основные технико-экономические  характеристики предприятия  за 2007-2008гг. и проведем их анализ. 

Таблица 2.3. Основные технико-экономические показатели ОАО «НАТАЛИ» за 2007-2008 гг.

Источник: собственная разработка на основе Приложения А 

    Финансовое  состояние предприятия в отчётном периоде  несколько ухудшилось. Сумма  доходов от реализации товаров составила 687279 тыс. руб, уровень к товарооборота - 15,77%, т.е. произошло дальнейшее уменьшение валовых доходов на 1,08 к товарообороту или в сумме (относительное) 47 млн. руб. Основной причиной по-прежнему является снижение торговой надбавки на отдельные товары в связи со снижением платёжеспособного спроса населения и необходимостью ускорения их оборачиваемости. Прочие доходы составили 47 млн. руб. или 1,08% к товарообороту. Отрицательно на финансовом состоянии предприятия отразился также рост издержек обращения на 1,08 % к товарообороту или в сумме (относительное) - 26,2 млн. руб. Основной рост издержек обращения произошёл в связи с ростом заработной платы, увеличением материальных затрат на 0,1 из-за списания бланков, бумаги, малоценных и быстроизнашиваемых предметов и материалов, увеличились на 0,09% налоговые платежи, расходы на охрану объектов на 0,02% к товарообороту. По остальным статьям получена некоторая экономия, в том числе и по тепловой энергии.  

2.2. Управление основными элементами оборотных средств

 

    Оборотные активы занимают большой удельный вес  в общей сумме капитала торгового предприятия.

    От  рациональности и эффективности  его размещения и использования зависит успех всей его деятельности.

    В процессе анализа необходимо установить, какими оборотными средствами располагает  предприятие ОАО «НАТАЛИ» и какие  изменения произошли в их объеме и составе.

    На  начало базисного года оборотные  средства, которыми располагало ОАО  «НАТАЛИ», составили 783255 млн. руб. На конец  отчетного года сумма оборотных  средств увеличилась в 1,42 раза и  составила 1112992 млн. руб. В таблице 2.4. приведены изменения, происходящие в структуре активов предприятия. 

Таблица 2.4 - Динамика структуры активов ОАО «НАТАЛИ» за 2007 и 2008 года.

Источник: собственная  разработка на основе данных по предприятию 

    Из  таблицы 2.4. видно, что в 2007 году доля внеоборотных активов в общей величине активов составила 50,7%, а затем наметилась тенденция снижения.

    Так, на 2008  год доля внеоборотных активов составила 48.5%. Это объясняется увеличением основных фондов предприятия. Темны роста основных фондов превысили темпы роста оборотных средств.

    В результате исследования баланса ОАО  «НАТАЛИ» установлено, что в составе оборотных средств преобладают денежные средства, но их доля снижается.

    Доля  денежных средств в 2007 году составляла 70.9%, на конец отчетного периода — 53.1 %, то есть за исследуемый период она снизилась на 17,8%, а сумма денежных средств возросла на 209 млн. руб. За анализируемый период увеличилась доля материальных оборотных средств в составе оборотных средств.

    Такая ситуация может повлечь за собой  повышение общей ликвидности. Так, доля материальных оборотных средств  на начало 2007 года составляла 29.1%,  на начало 2008 года — 83,3, на конец отчетного периода — 46,9%. т.е. увеличилась на 17.8%. Резкое снижение доли денежных средств может привести к ухудшению финансового состояния и снижению коэффициента абсолютной ликвидности.

    Сначала проведем расчет собственных оборотных средств по ОАО «НАТАЛИ». Так, на начало 2007 года собственные оборотные средства ОАО «НАТАЛИ» составляли 385626 млн. руб., на конец этого года они возросли до 572765 млн. руб. Источником финансирования роста оборотных средств ОАО являлись заемные средства. На начало 2007 года за счет собственных оборотных средств формировалось 51 % оборотных средств, а за счет заемных средств — 21 % оборотных средств. На конец отчетного года доля собственных оборотных средств составила 41,2%, а заемных — 43%, то есть снизилась доля собственных оборотных средств (см. табл. 2.5.). 

Таблица 2.5. Источники финансирования оборотных средств

Источник: собственная разработка на основе данных по предприятию

        

    Из  таблицы 2.6  видно, что степень обеспеченности собственными средствами материальных оборотных средств сохраняется на высоком уровне , что является хорошей тенденцией. 

Таблица 2.6 - Обеспеченность материальных оборотных средств собственными оборотными средствами

Источник: собственная  разработка

    Проведенный анализ показывает некоторые отрицательные  тенденции в структуре оборотных  средств ОАО «НАТАЛИ», такие, как  снижение доли собственных оборотных  средств и увеличение удельного  веса заемных средств. Следует обратить внимание и на снижение доли денежных средств и прочих активов, так как это может привести к снижению ликвидности предприятия.

    Анализ  оборотных средств предприятия  предполагает изучение структуры дебиторской задолженности. 

Таблица 2.7 - Структура денежных средств ОАО «НАТАЛИ»

Источник: собственная разработка на основе данных по предприятию 

    В таблице 2.8 представим структуру дебиторской задолженности   по ОАО «НАТАЛИ». 

 Таблица  2.8 - Структурa дебиторской задолженности ОАО «НАТАЛИ»

Источник: собственная разработка на основе данных по предприятию 

    Из  таблицы 2.8. следует, что в структуре дебиторской задолженности повысилась дебиторская задолженность покупателей с 1.6 до 99.77%. или на 98.17%.

    Таким образом, существенно изменилась структура  дебиторской задолженности и  если в 2007 году преобладала задолженность прочих кредиторов, то в 2008 году задолженность покупателей и заказчиков.