Методы управления оборотными средствами

ВВЕДЕНИЕ

 

Оборотные средства - это совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении. Эти комбинированные части оборотных средств по-разному обслуживают процесс воспроизводства: первые - в сфере производства, а вторые - в сфере обращения.

Данные производства и реализации продукции требуют, на складах производственного предприятия непрерывное нахождение резервов физических ценностей, потребляемых в процессе производства, а также готовой продукции. Помимо того, для обеспечения бесперебойной работы необходимо, в цехах нахождение определенных запасов незаконченной продукции. И наконец, предприятие должно располагать определенными денежными средствами в кассе, на счетах в банке, в расчетах.

Оборотные средства, задействованные в организациях, служат для них главнейшим экономическим источником и влияют на эффективность работы.

Образование рыночных отношений обусловливает становление экономических процессов на всех стадиях воспроизводства социального продукта. Экономические отношения, характеризующие какую-нибудь сторону социального бытия, образуют экономическую категорию. В качестве экономической категории выступают оборотные средства предприятия, которые имеют специфическое предназначение и выражают специальные производственные отношения. При помощи этой стоимостной формы богатства осуществляется движение всей массы предметов потребления и существенной части средств производства - от стадии их производства до поступления к покупателю. Свою роль в возрастании результативности социального производства оборотные средства способны исполнять в условиях, обеспечивающих определенный ярус их организации, разумное управление ими в процессе кругооборота.

 

 

§1. Методы управления оборотными средствами

 

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наравне с основными производственными фондами нужны предметы труда, физические источники. Предметы труда совместно со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Цикл вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами.

В рыночных условиях именно оборотные средства имеют значимое значение. Если прежде все средства регламентировались правом и обеспечивались правительством, то теперь фирма должна сама решать, какой объем оборотных средств нужен и изыскивать их источники. Именно материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и другие элементы оборотных фондов требуют непрерывных денежных расходов, следственно обязаны подвергаться тщательному внутрифирменному планированию. В принципе, предприятие может некоторое время удачно работать без планирования и обзора применения оборотных средств, но в долгосрочном периоде это невозможно, т.к. возникающие задачи станут невидимы начальству только тогда, когда их решение станет весьма трудным.

Начальство должно скрупулезно следить за выполнением плана по оборотным средствам, контролировать их присутствие и надобность. В случае, если оборотных средств неудовлетворительно, допустимы остановки производства, что приносит убытки предприятию.

Надобность контроля за состоянием оборотных фондов подразумевает непременное внутрифирменное проектирование показателей, характеризующих его, т.к. проводить обзор комфортнее по соответствию плановых и фактических показателей, правда также нужно исследовать и метаморфоза по сопоставлению с предыдущими периодами.

Таким образом, в условиях рыночной экономики проектирование и обзор применения оборотных средств становится задачей первостепенной значимости для внутрифирменного планирования и требует специального к себе внимания. Применение заемных источников для пополнения оборотных фондов комфортно, но неизменно нужно рассматривать проценты по кредитам, сроки их погашения, и сейчас уже планировать производство с учетом необходимости погашения долгов. Если плановые показатели отличаются от фактических в пользу плановых, нужно:

- проанализировать еще  раз плановые показатели, возможно  план был разработан неверно;

- проверить, по каким показателям  идут отличия и выявить их причины;

- устранить причины, снижающие  результативность применения оборотных  средств и наказать виновников.

Если фактические показатели выше плановых, то нужно установить, что именно стимулировало результативность работы фирмы и продолжать развивать данный фактор.

Начальство фирмы должно руководить применением оборотных средств:

- следить за соответствием  наличия оборотных фондов и  надобности в них;

- непрерывно повышать  результативность применения оборотных  фондов, поощрять работников, вносящих  предложения по возрастанию результативности;

- контролировать долю  собственных и заемных источников  оборотных средств.

Загвоздка определения надобности фирмы в оборотном капитале является главной комбинированный частью планирования, потому что недочет оборотных средств неминуемо приводит к неосуществимости своевременного обеспечения производственного процесса нужными физическими источниками, а их избыток может приводить к финансовым потерям в итоге неэффективного "замораживания" части оборотного капитала в излишних резервах товарно-физических ценностей.

Надобность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов:

- объемов производства  и реализации;

- вида бизнеса;

- масштаба деятельности;

- продолжительности производственного  цикла;

- конструкции капитала  предприятия;

- учетной политики предприятия  и системы расчетов;

- условий в практике  кредитования хозяйственной деятельности  предприятия;

- яруса материально-технического  снабжения;

- видов и конструкции  потребляемого сырья;

- темпов роста объемов  производства и реализации продукции  предприятия;

- искусства администраторов  и бухгалтеров и других факторов.

Таким образом, нереально определить типовой норматив оборотных средств для всех предприятий. Всякая фирма должна самосильно определять эту величину.

Решение задачи, связанной с определением надобности в оборотном капитале, допустимо двумя твердо разными путями: во-первых, на основе укрупненных расчетов с применением информации о расположении дел в предшествующие планируемому периоды; во-вторых, на основе детальных технико-экономических расчетов -- об обоснованиях надобности в отдельных элементах оборотного капитала с дальнейшей их денежной оценкой и агрегированием итогов по видам и группам элементов оборотного капитала.

В условиях кризисного состояния экономики и круто выраженных инфляционных тенденций расчеты надобности в оборотном капитале на более либо менее долгие периоды времени уместно изготавливать на основе укрупненных расчетов с корректировкой полученных итогов на ожидаемый ярус инфляции, т. е. на основе экспертных оценок.

Если же речь идет об касательно коротких периодах времени (месяц, квартал), то реально существующие спросы обеспечения производства нужными видами резервов сырья, материалов, топлива и других элементов оборотных производственных фондов (средств) диктуют надобность в детальных технико-экономических расчетах по отдельным видам резервов предметов труда. Такие расчеты нужны, в частности, и потому, что на их основе формируется стратегия организации материально-технического снабжения, определяются подрядчики, сроки и объемы поставок и другие связанные с этим моменты, составляющие неотделимую часть всего комплекса задач, решаемых в процессе оперативного управления производственной и торговой деятельностью фирмы. Состав и масштабы задач, решение которых связано с управлением резервами и определением надобности в оборотном капитале, значительно зависят от профиля деятельности и размеров фирмы. Наиболее всеобщий способ расчета надобности в оборотном капитале фирмы основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на грядущий период и ярусе показателя закрепления оборотных средств за предшествующие периоды. Зная надобность в оборотном капитале и присутствие на предисловие планируемого периода, нетрудно после этого рассчитать дополнительную надобность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой спросы (за счет собственных либо заемных финансовых источников).

Если рассматривать, что планируемый объем реализации собственной продукции фирмы определяется на основе маркетинговых изысканий, обзора сложившейся конструкции и требований покупателей, зафиксированных в уже заключенных и полагаемых к подписанию договорах поставки, то основную задачу представляет обоснованное определение планируемого яруса показателя закрепления оборотного капитала. Дозволено исходить из реально сложившейся величины показателя закрепления в ближайшем к планируемому отчетном периоде, но лучше заблаговременно проанализировать сложившийся ярус оборотного капитала и выявить допустимые запасы сокращения надобности в нем.

В расчеты всеобщей величины нужного резерва материала следует включать и величину страхового резерва. Предназначение такого резерва -- возместить допустимые срывы регулярных поставок в связи с задержками отправки материалов подрядчиком, задержками в пути и другими внешними с точки зрения фирмы-покупателя причинами.

Если фирма работает в тех отраслях промышленности и других отраслях народного хозяйства, где сырье либо товары поступают в течение года неравномерно либо вообще могут поступать только в отдельные периоды (сахарная свекла для переработки на сахаропесочных заводах, товары народного потребления, завозимые в северные районы в период летней навигации, и т. п.), нужно создавать сезонные резервы. Величина их определяется по величине всеобщей надобности на каждый период с учетом равномерного применения резерва по времени. Как водится, фирма не может обеспечить за счет собственных оборотных средств скапливание сезонных резервов и обязана прибегать к привлечению кредитных источников банков, тем либо другим путем достигать для себя льготных процентных ставок и условий возврата кредита.

Если в условиях стабильной экономики экономически выигрышным является обеспечение оборотных средств из собственных источников, то в условиях кризисной экономики это малореально и вряд ли результативно. Во-первых, трудно определить прогнозируемый ярус инфляции, потому что все прогнозы неудовлетворительно точны; во-вторых, из-за непрерывно меняющейся конъюнктуры рынка нереально установить объем реализации. В таких условиях будет рационально большую часть средств пускать в цикл, а неожиданные издержки оплачивать за счет заемных источников.

 

§2. Управление эффективностью использования оборотных средств

 

Производительность применения оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств воспринимается длительность полного кругооборота средств с момента получения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на разных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной ветви - от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: продолжительностью одного цикла в днях, числом циклов за определенный период (показатель оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (показатель загрузки).

Продолжительность одного цикла оборотных средств исчисляется по формуле:

О = С : Т/Д,

где О -продолжительность цикла, дни;

С-остатки оборотных средств (средние либо на определенную дату), руб.;

Т - объем товарной продукции, руб.;

Д - число дней в рассматриваемом периоде, дни.

Уменьшение продолжительности одного цикла свидетельствует об совершенствовании применения оборотных средств.

Число циклов за определенный период, либо показатель оборачиваемости оборотных средств (КО), исчисляется по формуле:

КО = Т/С.

Чем выше при данных условиях показатель оборачиваемости, тем лучше применяются оборотные средства.

Показатель загрузки средств в цикле (Кз), обратный показателю оборачиваемости, определяется по формуле:

Кз = С/Т

Помимо указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением выручки от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в цикле, и по отдельным элементам.

Метаморфоза оборачиваемости средств выявляется путем сравнения фактических показателей с плановыми либо показателями предшествующего периода. В итоге сопоставления показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее убыстрение либо замедление.

При убыстрении оборачиваемости оборотных средств из цикла высвобождаются физические источники и источники их образования, при замедлении - в цикл вовлекаются добавочные средства.

Высвобождение оборотных средств в итоге убыстрения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств поменьше норматива либо остатков предшествующего периода при сохранении либо превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда убыстрение их оборачиваемости происходит единовременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.