">    В основе планирования оборотных средств  лежит нормирование, т. е. установление по каждому виду нормируемых оборотных средств (товарам, денежным средствам, прочим нормируемым товарно-материальным ценностям) норм запасов и нормативов оборотных средств.

    Нормы запасов оборотных средств устанавливаются  по товарам и денежным средствам в кассе и в пути в днях оборота, поскольку величина их находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота. Прочие товарно-материальные ценности нормируются только в абсолютной сумме, так как размер авансируемых оборотных средств в прочие нормируемые активы мало зависит от объема товарооборота предприятия.

    На  основе норм запасов по видам оборотных  средств и прогнозируемых основных показателей хозяйственной деятельности (товарооборота, выпуска продукции, валового дохода, издержек обращения) определяется общая потребность в оборотных средствах — норматив оборотных средств.

    Норматив  оборотных средств — это плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства, необходимые торговому предприятию в планируемом периоде для нормальной хозяйственной деятельности.

    Основным  видом оборотных средств являются средства, вложенные в товарные запасы, поэтому и нормирование оборотных средств начинается с определения норм запасов по товарам.

    Нормы запасов рассчитываются, как известно, по товарам и товарным группам, предусмотренным  в статотчетности ф. № 3 «Отчет о  продаже и остатках товаров». На основе потоварных нормативов устанавливается средняя норма товарных запасов в днях в целом по торговому предприятию. Норма запасов по отдельным товарам и товарным группам определяется в днях оборота и в сумме с учетом условий работы предприятия: объема и структуры товарооборота, организации и частоты завоза товаров, обеспеченности складскими помещениями и т. д.

    Нормы запасов должны, как правило, быть стабильными, и лишь при наличии  существенных изменений в структуре  товарооборота, условиях поставки товаров, в формах расчетов и т. п. их следует корректировать.

    Вполне  понятно, что нормирование запасов  возможно лишь при наличии соответствующих  товарных ресурсов. В условиях же товарного  дефицита нет необходимых  условий  для создания и поддержания соответствующего уровня товарных запасов. В этом случае при расчете потребности в оборотных средствах приходится ориентироваться на фактически сложившуюся оборачиваемость товаров в предшествующем периоде и вносить необходимые изменения с учетом реальной хозяйственной ситуации с товарными ресурсами.

    Определим норматив товарных запасов по ОАО  «НАТАЛИ», используя данные анализа  и  коэффициент эластичности. Темп прироста товарооборота за 2007 – 2008 годы составил 56,7%. Темп прироста товарных запасов -  57.9%

    Кэ = ТПтз : ТП т = 57.9 : 56,7 = 1,053

    Темп  прироста товарных запасов на 2009 год определим умножив Кэ на темп прироста товарооборота на плановый период, который составляет на предприятии ОАО «НАТАЛИ» 47%

    ТПз план = Кэ*ТПт план = 1,053*47% = 49,5%

    Норматив  запасов в сумме рассчитаем по формуле:

                                              Нс = Зотч*(100 + ТПз план)/100,                              (3.8)

    где Зотч – средние товарные запасы отчетного периода.

    Нс = 784120*149,5% = 1172259,4 тыс. руб.

    Норма запасов денежных средств устанавливается также в днях оборота и включает:

    норму запасов наличных денег в кассах на неотложные хозяйственные и другие нужды в пределах установленных лимитов;

    норму запасов денежных средств в пути (в случаях, когда выручка от реализации товаров поступает в банки после окончания операционного дня и зачисляется на счет предприятия на следующий день).

    Норматив  оборотных средств в остатках денежной наличности определяется путем  умножения однодневного оборота  в розничных ценах на норму  запасов денежных средств в днях оборота.

    Лимит наличных денег в кассе определяется исходя из объема месячного товарооборота  за вычетом сумм, расходуемых наличными  из кассы на неотложные хозяйственные  нужды.

    Расход  наличных денег из кассы на хозяйственные  нужды не должен превышать десяти минимальных заработных плат.

    По  прочим нормируемым товарно-материальным ценностям (активам) устанавливается  норматив оборотных средств, как  отмечалось, только в сумме. Он рассчитывается отдельно по каждому виду этих активов.

    Так, при определении норм запасов малоценного и быстроизнашивающегося инвентаря необходимо учесть, что одна часть этого инвентаря должна постоянно находиться в эксплуатации, а другая — в форме запаса на складе для обеспечения бесперебойной замены выбывающего вследствие износа инвентаря.

    Нормы запасов быстроизнашивающихся и  малоценных предметов, находящихся в эксплуатации, устанавливаются методом прямого счета исходя из действующих примерных норм технического оснащения розничных торговых предприятий на одно рабочее место.

    Потребность в оборотных средствах для  образования запасов малоценного  и быстроизнашивающегося инвентаря  в эксплуатации определяется путем умножения количества предметов, исчисленных по нормам, на покупную цену. Из полученной суммы исключается сумма износа в соответствии с действующим порядком списания этого инвентаря.

    Норматив  оборотных средств по упаковочным  материалам определяется путем умножения  среднедневного расхода упаковочных материалов на норму запасов в днях. Норма запасов в днях устанавливается в размере половины интервала поставки.

    На  предприятии ОАО «НАТАЛИ» среднедневной  расход упаковочных материалов составляет  189 тыс. р. Поставка упаковочных материалов производится согласно заключенным  договорам один раз в месяц (интервал поставки 30 дн. (360:12)). Тогда норматив оборотных средств по упаковочным материалам составит:

    189 * 30/2 = 2835 тыс. руб.

    Норма запасов прочих материалов для хозяйственных  нужд, учитывая их незначительный удельный вес, определяется в пределах фактических запасов этих материалов за прошлый год, исключая излишние, ненужные материалы.

    Норматив  оборотных средств в целом  по группе прочих товарно-материальных ценностей определяется суммированием нормативов, рассчитанных по отдельным их видам.

    Определение норм запасов оборотных средств по товарам, денежным средствам, прочим нормируемым активам позволяет рассчитать общую потребность в оборотных средствах,  т. е. общий норматив оборотных средств в целом по предприятию.

    Общий норматив оборотных средств по торговому предприятию включает:

    потребность в оборотных средствах для  финансирования товарных запасов;

    потребность в нормируемых денежных средствах;

    потребность в оборотных средствах для  финансирования запасов прочих товарно-материальных ценностей.

    Исходной  базой для определения норматива служат объем товарооборота на соответствующий период и нормы запасов по видам оборотных средств.

    Проведем  расчета общей потребности в  оборотных средствах по ОАО «НАТАЛИ» на 2009 год.

    При расчете потребности в оборотных средствах будем исходить из планируемого (прогнозируемого) объема розничного товарооборота. Для определения норматива оборотных средств по товарам розничный товарооборот принимается в ценах себестоимости. Для этого из розничного товарооборота исключается сумма торговых надбавок и прибавляются транспортные расходы. Сумма планируемого объема товарооборота на 2009 год по ОАО «НАТАЛИ» составляет 5012287,6 тыс. руб.

    Умножив розничный товарооборот на удельный вес себестоимости и разделив результат на 100, определим розничный товарооборот по себестоимости.

    50122876 * 87/100 = 4360690,2 тыс. руб.

    Потребность в нормируемых денежных средствах  определяется путем умножения однодневного товарооборота в розничных ценах на норму запасов денежных средств в днях оборота.

    Норматив оборотных средств в розничном торговом предприятии складывается из исчисленной потребности в оборотных средствах по товарам, нормируемым денежным средствам и норматива оборотных средств по прочим нормируемым товарно-материальным ценностям.

    Из  исчисленной общей потребности в оборотных средствах на конец года (табл. 3.1) исключим   наличие собственных оборотных средств на начало квартала и 50 % суммы кредиторской задолженности по товарным операциям и определяют дополнительную потребность в источниках финансирования оборотных средств или излишек имеющихся источников покрытия.

    Источниками пополнения собственных оборотных  средств являются:

    1. Прибыль, остающаяся в распоряжении  торгового предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. На пополнение собственных оборотных средств должно направляться не менее 40% прибыли, остающейся в распоряжении торгового предприятия.

    2. Отчисления от валового дохода, полученного от реализации товаров и услуг, в размере 6 %.

    3. Временно свободные средства специальных фондов.

    4. Прирост устойчивых пассивов. 

Таблица 3.1 - Расчет потребности в оборотных средствах по ОАО «НАТАЛИ»  предприятии на 2009 год, тыс. р.

Источник: собственная разработка 

    Источником  финансирования дополнительной потребности  в оборотных средствах могут  быть краткосрочные кредиты коммерческих банков.

    Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

• совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
• полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
• совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
• улучшать претензионную работу;
• ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке.

    Таким образом, на торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств.

Заключение

    В результате проведенного исследования следует отметить что, эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности.

    Приведенные в дипломной работе данные наглядно демонстрируют, какое большое влияние  может оказать процесс управления оборотными средствами на финансовые результаты деятельности предприятия.

    Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является в общем случае максимизация прибыли па вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Причем в условиях экономического кризиса устойчивая платежеспособность важнее доходности (неплатежеспособность может быть хуже убыточности).

    Для улучшения финансового состояния  предприятия необходимо уменьшить переход оборотных активов в дебиторскую задолженность, т. е. средства данного предприятия, находящиеся в обороте других предприятий.

    Необходимо  продуманное отношение к большим  закупкам впрок сырья, материалов и  комплектующих изделий (за исключением  активов с устойчивым ростом рыночных цен, опережающим инфляцию, и то в ограниченных пределах). Выгода от таких закупок может быть чисто иллюзорной, так как они, как правило, приводят к занижению себестоимости со всеми вытекающими отсюда "налоговыми последствиями" и к замедлению оборачиваемости оборотных средств, что оказывает негативное воздействие на финансовую устойчивость предприятия.