Методологические основы принятия финансовых решений(на материалах ООО «ТАКОС Дистрибьюшн»)
Автор: Пользователь скрыл имя, 24 Февраля 2012 в 17:40, дипломная работа
Краткое описание
Целью выпускной квалификационной работы является методологические основы принятия финансовых решений
Для достижения данной цели, были поставлены следующие задачи:
- определить сущность, функции и виды финансовых решений ;
- провести анализ современных технологий принятия управленческих решений и методов оценки их эффективности;
Оглавление
Введение
4
1 Теоретические основы принятия и исполнения финансового решения на предприятии
7
1.1 Сущность, функции и виды финансовых решений
7
1.2 Роль, процесс и методы принятия финансового решения на предприятии
12
1.3 Методологические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия
20
2 Оценка принятия финансового решения в «ООО ТАКОС Дистрибьюшн»
28
2.1 Анализ финансовых проблем предприятия
28
2.2 Базовые принципы и условия принятия финансовых решений
37
2.3 Критерии оценки вариантов принятия финансовых решений в краткосрочном и долгосрочном периодах
40
3 Совершенствование механизма принятия финансовых решений и системы финансового менеджмента в «ООО ТАКОС Дистрибьюшн»
49
3.1 Пути совершенствования управления бизнес-процессами
49
3.2 Разработка системы автоматизации принятия финансовых решений
60
3.3 Экономическая оценка направлений повышения эффективности принятия финансовых решений
66
Заключение
Список использованных источников
70
74
Приложения
Файлы: 1 файл
Диплом.doc
— 783.50 Кб (Скачать)
На основании данных таблицы 7 можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода наблюдаются изменения в структуре пассивов:
в 2008году наибольший удельный вес приходился на заемные источники финансирования, в 2009 и 2010гг. стали преобладать собственные источники финансирования, что свидетельствует о финансовой независимости анализируемого предприятия от кредиторов и повышении его финансовой устойчивости. Далее рассмотрим динамику пассивов.
Таблица 8 - Динамика пассивов
Наименование | Значение показателей по периодам | Горизонтальный анализ | Трендовый анализ | ||||
изменения, в % | изменения, в % | ||||||
2008 | 2009 | 2010 | 09/08 | 10/09 | 09/08 | 10/08 | |
1.Источники собственных средств | 625998 | 875971 | 1107473 | 139,9 | 126,4 | 139,9 | 176,9 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
- уставный капитал | 30130 | 30130 | 30130 | 100 | 100 | 100 | 100 |
- добавочный капитал | 293708 | 293610 | 293610 | 99,9 | 100 | 99,9 | 99,9 |
- резервный капитал | 4520 | 4520 | 4520 | 100 | 100 | 100 | 100 |
- нераспределенная прибыль | 297640 | 547711 | 779213 | в 1,8 раза | 142,3 | в 1,8 раза | в 2,6 раза |
2. Кредиты и заемные средства | 991700 | 346945 | 552581 | 35,0 | 159,3 | 35,0 | 55,7 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
- долгосрочные кредиты и заемные средства | 225893 | 86149 | 48085 | 38,1 | 55,8 | 38,1 | 21,3 |
- краткосрочные кредиты и заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
- кредиторская задолженность | 765809 | 260796 | 504496 | 34,1 | в 1,9 раза | 34,1 | 65,9 |
Итого пассивов | 1617700 | 1222916 | 1660054 | 75,6 | 135,7 | 75,6 | 102,6 |
Данные таблицы 8 показывают, что наиболее высокая динамика наблюдается по собственным источникам финансирования. Причем увеличение их происходит, главным образом, за счет динамичного роста прибыли. Кроме того, предприятие привлекает долгосрочные кредиты, но их сумма в анализируемом периоде существенно уменьшилась в результате погашения долговых обязательств.
Рассмотрим далее показатели финансового состояния ООО "ТАКОС Дистрибьюшн". Прежде всего, рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности.
Таблица 9 - Коэффициенты платежеспособности и ликвидности
Коэффициенты | 2008 | 2009 | 2010 | Нормативное значение |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0, 004
| 0, 007
| 0, 08
| Каб≥ 0,2-0,5 |
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности | 1,62
| 3,24
| 3,22
| 1≥Кп ≥2 |
Коэффициент общей платежеспособности | 0,28
| 0,75
| 1,55
| Ккл ≥1 |
Из приведенных данных видно, что ООО "ТАКОС Дистрибьюшн" в 2010году является ликвидным и платежеспособным.
Дополнительно к анализу ликвидности важно оценить наличие на предприятии чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств, рабочего капитала или функционирующего капитала). Показатель представляет собой разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами и показывает, имеется ли на предприятии достаточно оборотных активов для продолжения хозяйственной деятельности после расчетов по краткосрочным обязательствам.
Таблица10-Исчисление чистого оборотного капитала ООО "ТАКОС Дистрибьюшн"
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 |
1.Оборотные активы | 1324701 | 933416 | 1366440 |
2.Краткосрочные пассивы | 991702 | 346945 | 552581 |
3.Чистый оборотный капитал (1-2) | 332999
| 586471
| 813859
|
На основании данных таблицы 10можно сделать вывод о том,что на предприятии имеется рабочий капитал.
Далее оценим тип финансовой устойчивости ООО "ТАКОС Дистрибьюшн".
Таблица 11 - Определение типа финансовой устойчивости
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 |
Реальный собственный капитал. | 625998 | 875971 | 1107473 |
Внеоборотные активы (итог раздела I баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230 раздела II). | 1107473
| 512890
| 494543
|
Наличие собственных оборотных средств (п.1–п.2). | - 481475
| 363081
| 612930
|
Долгосрочные пассивы (итог раздела V баланса + стр. 460 раздела IV баланса). | 49751
| -
| -
|
Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4). | -431724 | 363081 | 612930 |
Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздел IV баланса). | -
| -
| -
|
Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6). | -431724 | 363081
| 612930
|
Общая величина запасов (стр. 210 - 220 раздела II баланса). | 547154
| 449807
| 599441
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8). | 65679 | -86726 | 13489 |
Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8). | 115430 | 276355 | 599441 |
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8). | 115430 | 276355 | 599441 |
Номер типа финансовой ситуации согласно классификации | Абсолютная устойчивость | Норм.устойчивость | Абсолютная устойчивость |
На основании данных таблицы 11можно сделать вывод о том, что в 2008 году финансовое положение анализируемого предприятия было абсолютно устойчивым, а в 2009 - нормальным и в 2010гг. - стало абсолютно устойчивым.
Далее рассмотрим финансовые результаты деятельности предприятия.
Таблица 12- Финансовые результаты ООО "ТАКОС Дистрибьюшн", т. руб.
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 |
Объем реализации | 41251 | 68619 | 88006 |
Себестоимость реализованной продукции | 39852 | 66781 | 83870 |
Валовая прибыль | 1399 | 1838 | 4136 |
Чистая прибыль | 268 | 1403 | 917 |