Автор: Пользователь скрыл имя, 24 Февраля 2012 в 17:40, дипломная работа
Целью выпускной квалификационной работы является методологические основы принятия финансовых решений
Для достижения данной цели, были поставлены следующие задачи:
- определить сущность, функции и виды финансовых решений ;
- провести анализ современных технологий принятия управленческих решений и методов оценки их эффективности;
Введение
4
1 Теоретические основы принятия и исполнения финансового решения на предприятии
7
1.1 Сущность, функции и виды финансовых решений
7
1.2 Роль, процесс и методы принятия финансового решения на предприятии
12
1.3 Методологические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия
20
2 Оценка принятия финансового решения в «ООО ТАКОС Дистрибьюшн»
28
2.1 Анализ финансовых проблем предприятия
28
2.2 Базовые принципы и условия принятия финансовых решений
37
2.3 Критерии оценки вариантов принятия финансовых решений в краткосрочном и долгосрочном периодах
40
3 Совершенствование механизма принятия финансовых решений и системы финансового менеджмента в «ООО ТАКОС Дистрибьюшн»
49
3.1 Пути совершенствования управления бизнес-процессами
49
3.2 Разработка системы автоматизации принятия финансовых решений
60
3.3 Экономическая оценка направлений повышения эффективности принятия финансовых решений
66
Заключение
Список использованных источников
70
74
Приложения
На основании данных таблицы 7 можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода наблюдаются изменения в структуре пассивов:
в 2008году наибольший удельный вес приходился на заемные источники финансирования, в 2009 и 2010гг. стали преобладать собственные источники финансирования, что свидетельствует о финансовой независимости анализируемого предприятия от кредиторов и повышении его финансовой устойчивости. Далее рассмотрим динамику пассивов.
Таблица 8 - Динамика пассивов
Наименование | Значение показателей по периодам | Горизонтальный анализ | Трендовый анализ | ||||
изменения, в % | изменения, в % | ||||||
2008 | 2009 | 2010 | 09/08 | 10/09 | 09/08 | 10/08 | |
1.Источники собственных средств | 625998 | 875971 | 1107473 | 139,9 | 126,4 | 139,9 | 176,9 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
- уставный капитал | 30130 | 30130 | 30130 | 100 | 100 | 100 | 100 |
- добавочный капитал | 293708 | 293610 | 293610 | 99,9 | 100 | 99,9 | 99,9 |
- резервный капитал | 4520 | 4520 | 4520 | 100 | 100 | 100 | 100 |
- нераспределенная прибыль | 297640 | 547711 | 779213 | в 1,8 раза | 142,3 | в 1,8 раза | в 2,6 раза |
2. Кредиты и заемные средства | 991700 | 346945 | 552581 | 35,0 | 159,3 | 35,0 | 55,7 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
- долгосрочные кредиты и заемные средства | 225893 | 86149 | 48085 | 38,1 | 55,8 | 38,1 | 21,3 |
- краткосрочные кредиты и заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
- кредиторская задолженность | 765809 | 260796 | 504496 | 34,1 | в 1,9 раза | 34,1 | 65,9 |
Итого пассивов | 1617700 | 1222916 | 1660054 | 75,6 | 135,7 | 75,6 | 102,6 |
Данные таблицы 8 показывают, что наиболее высокая динамика наблюдается по собственным источникам финансирования. Причем увеличение их происходит, главным образом, за счет динамичного роста прибыли. Кроме того, предприятие привлекает долгосрочные кредиты, но их сумма в анализируемом периоде существенно уменьшилась в результате погашения долговых обязательств.
Рассмотрим далее показатели финансового состояния ООО "ТАКОС Дистрибьюшн". Прежде всего, рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности.
Таблица 9 - Коэффициенты платежеспособности и ликвидности
Коэффициенты | 2008 | 2009 | 2010 | Нормативное значение |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0, 004
| 0, 007
| 0, 08
| Каб≥ 0,2-0,5 |
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности | 1,62
| 3,24
| 3,22
| 1≥Кп ≥2 |
Коэффициент общей платежеспособности | 0,28
| 0,75
| 1,55
| Ккл ≥1 |
Из приведенных данных видно, что ООО "ТАКОС Дистрибьюшн" в 2010году является ликвидным и платежеспособным.
Дополнительно к анализу ликвидности важно оценить наличие на предприятии чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств, рабочего капитала или функционирующего капитала). Показатель представляет собой разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами и показывает, имеется ли на предприятии достаточно оборотных активов для продолжения хозяйственной деятельности после расчетов по краткосрочным обязательствам.
Таблица10-Исчисление чистого оборотного капитала ООО "ТАКОС Дистрибьюшн"
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 |
1.Оборотные активы | 1324701 | 933416 | 1366440 |
2.Краткосрочные пассивы | 991702 | 346945 | 552581 |
3.Чистый оборотный капитал (1-2) | 332999
| 586471
| 813859
|
На основании данных таблицы 10можно сделать вывод о том,что на предприятии имеется рабочий капитал.
Далее оценим тип финансовой устойчивости ООО "ТАКОС Дистрибьюшн".
Таблица 11 - Определение типа финансовой устойчивости
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 |
Реальный собственный капитал. | 625998 | 875971 | 1107473 |
Внеоборотные активы (итог раздела I баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230 раздела II). | 1107473
| 512890
| 494543
|
Наличие собственных оборотных средств (п.1–п.2). | - 481475
| 363081
| 612930
|
Долгосрочные пассивы (итог раздела V баланса + стр. 460 раздела IV баланса). | 49751
| -
| -
|
Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4). | -431724 | 363081 | 612930 |
Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздел IV баланса). | -
| -
| -
|
Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6). | -431724 | 363081
| 612930
|
Общая величина запасов (стр. 210 - 220 раздела II баланса). | 547154
| 449807
| 599441
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8). | 65679 | -86726 | 13489 |
Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8). | 115430 | 276355 | 599441 |
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8). | 115430 | 276355 | 599441 |
Номер типа финансовой ситуации согласно классификации | Абсолютная устойчивость | Норм.устойчивость | Абсолютная устойчивость |
На основании данных таблицы 11можно сделать вывод о том, что в 2008 году финансовое положение анализируемого предприятия было абсолютно устойчивым, а в 2009 - нормальным и в 2010гг. - стало абсолютно устойчивым.
Далее рассмотрим финансовые результаты деятельности предприятия.
Таблица 12- Финансовые результаты ООО "ТАКОС Дистрибьюшн", т. руб.
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 |
Объем реализации | 41251 | 68619 | 88006 |
Себестоимость реализованной продукции | 39852 | 66781 | 83870 |
Валовая прибыль | 1399 | 1838 | 4136 |
Чистая прибыль | 268 | 1403 | 917 |