Автор: Пользователь скрыл имя, 24 Февраля 2012 в 17:40, дипломная работа
Целью выпускной квалификационной работы является методологические основы принятия финансовых решений
Для достижения данной цели, были поставлены следующие задачи:
- определить сущность, функции и виды финансовых решений ;
- провести анализ современных технологий принятия управленческих решений и методов оценки их эффективности;
Введение
4
1 Теоретические основы принятия и исполнения финансового решения на предприятии
7
1.1 Сущность, функции и виды финансовых решений
7
1.2 Роль, процесс и методы принятия финансового решения на предприятии
12
1.3 Методологические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия
20
2 Оценка принятия финансового решения в «ООО ТАКОС Дистрибьюшн»
28
2.1 Анализ финансовых проблем предприятия
28
2.2 Базовые принципы и условия принятия финансовых решений
37
2.3 Критерии оценки вариантов принятия финансовых решений в краткосрочном и долгосрочном периодах
40
3 Совершенствование механизма принятия финансовых решений и системы финансового менеджмента в «ООО ТАКОС Дистрибьюшн»
49
3.1 Пути совершенствования управления бизнес-процессами
49
3.2 Разработка системы автоматизации принятия финансовых решений
60
3.3 Экономическая оценка направлений повышения эффективности принятия финансовых решений
66
Заключение
Список использованных источников
70
74
Приложения
Таблица 3- Состав и структура внеоборотных активов
Наименование | 2008 | 2009 | 2010 | |||
Тыс.руб. | Уд.вес,% | Тыс.руб. | уд.вес,% | Тыс.руб. | уд.вес,% | |
Нематериальные активы; | 29 | 0,01 | 17 | 0,01 | 14 | 0,01 |
Основные средства | 255289 | 87,1 | 271475 | 93,8 | 278699 | 94,9 |
Незавершенное строительство; | 14619 | 5,0 | 6255 | 2,2 | 3200 | 1,1 |
Долгосрочные финансовые вложения; | 23062 | 7,9 | 11753 | 4,0 | 11329 | 3,9 |
Прочие внеоборотные активы | - |
| - |
| 372 | 0,1 |
Итого внеоборотных активов | 292999 | 100 | 289500 | 100 | 293614 | 100 |
Исходя из данных таблицы 3 имеем, что в объеме внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства: в 2008году на их долю приходилось 87,1% имущества долгосрочного характера, в 2009году – 93,8% и в 2010году – 94,9%, т.е. наблюдается абсолютное и относительное увеличение основных средств, с одной стороны и снижение других видов внеоборотных активов (долгосрочных финансовых вложений), с другой стороны.
Таблица 4- Динамика внеоборотных активов
Наименование | Значение показателей по периодам, тыс. руб. | Горизонтальный анализ | Трендовый анализ | ||||
изменения, в % | изменения, в % | ||||||
2008 | 2009 | 2010 | 09/08 | 10/09 | 09/08 | 10/08 | |
Нематериальные активы; | 29 | 17 | 14 | 58,6 | 82,4 | 58,6 | 48,3 |
Основные средства | 255289 | 271475 | 278699 | 106,3 | 102,7 | 106,3 | 109,2 |
Незавершенное строительство; | 14619 | 6255 | 3200 | 42,8 | 51,2 | 42,8 | 21,9 |
Долгосрочные финансовые вложения; | 23062 | 11753 | 11329 | 51,0 | 96,4 | 51,0 | 49,1 |
Прочие внеоборотные активы | - | - | 372 | - | - | - | - |
Итого внеоборотных активов | 292999 | 289500 | 293614 | 98,8 | 101,4 | 98,8 | 100,2 |
На основании данных таблицы 4 можно сделать следующий вывод: в целом по внеоборотным активам наблюдается рост за счет основных средств. Это свидетельствует о расширенном воспроизводстве компании.
Таблица 5 - Состав и структура оборотных активов
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 | |||
Тыс. руб. | уд.вес,% | Тыс. руб. | уд.вес,% | Тыс. руб. | уд.вес,% | |
Запасы | 586536 | 44,3 | 489035 | 52,4 | 635311 | 46,6 |
НДС по приобретенным ценностям | 39382 | 3,0 | 39228 | 4,2 | 35870 | 2,6 |
Долгосрочная дебиторская задолженность | 189557 | 14,3 | 223390 | 23,9 | 200929 | 14,7 |
Краткосрочная дебиторская задолженность | - | - | - | - | - | - |
Денежные средства | 155269 | 11,7 | 8687 | 0,9 | 69129 | 5,1 |
Краткосрочные финансовые вложения | 353703 | 26,7 | 172862 | 18,5 | 425000 | 31,0 |
Прочие оборотные активы | 254 | 0 | 214 | 0 | 201 | 0 |
Итого оборотных активов | 1324701 | 100 | 933416 | 100 | 1364440 | 100 |
Данные таблицы показывают, что в оборотных активах наибольший удельный вес (около половины) приходится на запасы. Другая весомая статья оборотных активов – краткосрочные финансовые вложения. На их долю на сегодняшний день приходится около 1/3 всех оборотных активов. При этом наблюдается их абсолютное и относительное увеличение в анализируемом периоде.
Таблица 6- Динамика оборотных активов
Наименование | Значение показателей по периодам, тыс. руб. | Горизонтальный анализ | Трендовый анализ | ||||
Изменения, в % | изменения, в % | ||||||
2008 | 2009 | 2010 | 09/08 | 10/09 | 09/08 | 10/08 | |
Запасы | 586536 | 489035 | 635311 | 83,4 | 129,9 | 83,4 | 108,3 |
НДС по приобретенным ценностям | 39382 | 39228 | 35870 | 99,6 | 91,4 | 99,6 | 91,1 |
Долгосрочная дебиторская задолженность | 189557 | 223390 | 200929 | 117,8 | 89,9 | 117,8 | 106,0 |
Краткосрочная дебиторская задолженность | - | - | - | - | - | - | - |
Денежные средства | 155269 | 8687 | 69129 | 5,6 | В 8 раз | 5,6 | 44,5 |
Краткосрочные финансовые вложения | 353703 | 172862 | 425000 | 48,9 | в 2,5 раза | 48,9 | 120,2 |
Прочие оборотные Активы | 254 | 214 | 201 | 84,3 | 93,9 | 84,3 | 79,1 |
Итого оборотных Активов | 1324701 | 933416 | 1364440 | 70,5 | 146,2 | 70,5 | 103,0 |
Данные таблицы 6 свидетельствуют о росте оборотных активов в анализируемом периоде. Рост оборотных активов произошел за счет роста краткосрочных вложений и долгосрочной дебиторской задолженности.
Далее рассмотрим источники финансирования ООО "ТАКОС Дистрибьюшн" (пассив баланса).
Таблица 7- Состав и структура пассивов
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 | |||
Тыс.руб. | уд.вес,% | Тыс.руб. | уд.вес,% | Тыс.руб. | уд.вес,% | |
1.Источники собственных средств | 625998 | 38,7 | 875971 | 71,6 | 1107473 | 66,7 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
- уставный капитал | 30130 | 1,9 | 30130 | 2,6 | 30130 | 1,8 |
- добавочный капитал | 293708 | 18,1 | 293610 | 24,0 | 293610 | 17,6 |
- резервный капитал | 4520 | 0,3 | 4520 | 0,4 | 4520 | 0,3 |
- нераспределенная прибыль | 297640 | 18,4 | 547711 | 44,8 | 779213 | 47,0 |
2. Кредиты и заемные средства | 225893 | 14,0 | 86149 | 7,0 | 48085 | 2,9 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
- долгосрочные кредиты и заемные средства | 225893 | 14,0 | 86149 | 7,0 | 48085 | 2,9 |
- краткосрочные кредиты и заемные средства | - | - | - | - | - | - |
- кредиторская задолженность | 765809 | 47,3 | 260796 | 21,4 | 504496 | 30,4 |
Итого пассивов | 1617700 | 100 | 1222916 | 100 | 1660054 | 100 |