Возможности оценки инвестиционной привлекательности организации на основе публичной и финансовой отчетности

     Предприятия с низкой инвестиционной привлекательностью можно считать непривлекательными, поскольку вложенный капитал не прирастает, а лишь выступает в качестве временного источника поддержания жизнеспособности, не определяя экономического роста предприятия. Для таких предприятий повышение инвестиционной привлекательности возможно лишь за счет качественных изменений в системе управления и производства, в частности в переориентации производственного процесса на удовлетворение потребностей рынка, что позволит повысить имидж предприятий на рынке и сформировать новые, либо развить имеющиеся конкурентные преимущества.

     Потенциального  инвестора, партнер и непосредственно  руководство предприятия интересует не только динамики изменения инвестиционной привлекательности предприятия  за прошедший период времени, но и тенденции изменения ее в будущем. Знать тенденцию изменения данного показателя – значит, с одной стороны, быть готовым к затруднениям и принять меры для стабилизации производства, или, с другой стороны, использовать момент роста показателя инвестиционной привлекательности для привлечения новых инвесторов, своевременного ввода новейших и усовершенствования устаревших технологий, расширения производства и рынка сбыта, улучшения эффектности работы предприятии в слабых метах и так далее.

     Таким образом, во многих методиках оценки инвестиционной привлекательности  предприятия одним из основных факторов оценки и прогнозирования будущего состояния анализируемой организации  выступает оценка ее системы управления, но ни одна из низ них в полной мере не покрывает возможное поле факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность, определенное на основании теоретической модели фирмы, выбранной для целей настоящего исследования. 

 

2 Оценка инвестиционной привлекательности ООО «Аллатика» 

2.1 Общая характеристика ООО «Аллатика» 

    Общество с ограниченной ответственностью «Аллатика» находиться в г. Краснодаре и в настоящий момент действует на основании Гражданского кодекса Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ, Федерального Закона Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 №14-ФЗ.

    Общие положения, на основании которых действует организация:

    Организационно-правовая форма: Общество с ограниченной ответственностью.

    Полное  наименование: Общество с ограниченной ответственностью «АЛЛАТИКА»

    Состав  участников общества с ограниченной ответственностью «Аллатика»: Учредитель- Псеуш Замирет Айдамиркановна.

    Российская  Федерация, субъекты Российской Федерации  и муниципальные образования  не несут ответственности по обязательствам общества. Общество не несет ответственности по обязательствам Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований и не отвечает по обязательствам своих участников.

    Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риски убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

    Общество  имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

    Общество  считается созданным как юридическое  лицо с момента его государственной  регистрации. Общество создается без  ограничения срока.

    Общество  имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на местонахождения общества. Печать общества может содержать также фирменное наименование общества на любом языке народов Российской Федерации.

    Участниками общества могут быть как российские, так и иностранные юридические и физические лица.

    Целью деятельности данного общества является осуществление предпринимательской  деятельности и получение прибыли  за счет удовлетворения потребностей граждан, предприятий, организаций  и учреждений в работах, услугах и товарах. Для достижения вышеуказанных целей общество, в соответствии с законодательством РФ осуществляет следующие виды деятельности:

• Консалтинговая деятельность;
• Инвестиционное и финансовое проектирование, посредническая деятельность по привлечению инвестиций и кредитов юридическим и физическим лицам;
• Маркетинговые исследования консультации по вопросам коммерческой деятельности, финансов и управления, рынку ценных бумаг;
• Юридические услуги;
• Реклама, представительские услуги;
• Организация международного и внутреннего туризма;
• Дилерские услуги;
• Предоставление информационных, консультационных, посреднических, рекламных, представительских и юридических услуг российским и иностранным организациям и гражданам;
• Торгово-закупочная деятельность;
• Самостоятельное осуществление внешнеэкономической деятельности в соответствии с действующим законодательством;
• Осуществление посреднической деятельности в трудоустройстве российских граждан за рубежом и иностранных граждан в России;
• Предоставление услуг в части обучения и повышения квалификации, организации симпозиумов, конференций, семинаров, выставок;

и другие.

    Общество  образуется на основании частной  собственности, является юридическим  лицом, осуществляет свою деятельность в соответствии с Гражданским  Кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», учредительным договором, настоящим Уставом и действующим законодательством на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Общество имеет самостоятельный баланс, может от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, арбитраже и третейском суде. Общество приобретает права юридического лица с момента государственной регистрации.

    Для проверки и подтверждения правильности годовых отчетов и бухгалтерских  балансов общества, а также для  проверки текущих дел общества оно  в праве по решению общего собрания участников общества привлекать профессионального аудитора, не связанного имущественными интересами с обществом, лицом, осуществляющим функции его исполнительного органа общества и участником общества.

    Общество  обязано хранить следующие документы:

    - договор об учреждении общества, за исключением случая учреждения общества одним лицом, решение об учреждении общества, устав общества, а так же внесенные в устав общества и зарегистрированные в установленном порядке изменения;

    - протокол (протоколы) собрания учредителей  общества;

    - документы, подтверждающие государственную регистрацию общества;

    - документы, подтверждающие права  общества на имущество, находящееся  на его балансе;

    - внутренние документы общества;

    - положения о филиалах и представительствах  общества;

    - документы, связанные с эмиссией  облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг общества;

    - заключения аудитора, государственных  и муниципальных органов финансового  контроля;

    - иные документы, предусмотренные  федеральными законами.

    Организационная структура предприятия:

    

    Налоги, уплачиваемые организацией:

    Налог на прибыль- 20%;

    Налог на имущество организации- 1,2% (налоговая  база рассчитана на основании среднегодовой  стоимости имущества)

    НДС- 18%.

    Анализ  рынка консалтинговых услуг в  г. Краснодаре.

    В Краснодаре данный рынок начал развиваться не так давно и его обьем пока трудно сравнить такими городами как Москва и Санкт-Петербург, но тем не менее этот рынок можно назвать одним из самых динамично развивающихся. Потенциал рынка оценивается в 20-40% роста в год. В последние годы люди чаще стали обращаться за консалтинговыми услугами, что свидетельствует о повышении финансовой грамотности населения. В результате этого роста спрос на подобные услуги повышается каждый день. Следует отметить, что 85% из тех, кто ранее пользовался консалтинговыми услугами, планируют за ними обратиться в будущем, что говорит об определенной степени удовлетворенности данными услугами, а порой, об осознании необходимости высококвалифицированной помощи специалистов различных областей консалтинга. Можно сказать, что консалтингом пытаются заниматься если не все, то очень многие, зачастую не имея при этом достаточной квалификации.

    Для продвижения консалтинговых услуг  в Краснодаре организовывается множество  семинаров, по обучению торговли акциями  и другими ценными бумагами. Продвигается теле, радио и печатная реклама, направленная на привлечение внимания населения к новым способам заработка. Нужно проводить совместные открытые мероприятия для того чтобы поднять уровень бизнеса, консалтинга, а в будущем экономики России. Скорее всего, количество участников рынка и спектр услуг, оказываемых консалтинговыми компаниями будет расширяться, что приведет к ужесточению конкуренции на данном рынке, в условиях которой выжить и успешно развиваться смогут только самые профессиональные и узко специализированные консультанты, отвечающие самым актуальным запросам и предпочтениям заказчиков данных услуг, где приоритетом является долгосрочное сотрудничество между заказчиком и консультантом. 

 

     2.2 Анализ форм отчетности предприятия

    На  основании бухгалтерского баланса  был проведен анализ сравнения показателей  за 3 года.

    Таблица 2 – Баланс ООО «Аллатика» за 2008-2009 гг.

Актив	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	Изменения в %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	188	55	29,2%
Основные  средства	12789	12838	100,3%
Долгосрочные  финансовые вложения	453428	751600	165,7%
Итого по разделу I	466738	104660	22,4%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	6957	7029	101%
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после   отчетной даты)	3645	10	0,3%
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной   даты)	69528	126599	182%
Краткосрочные финансовые вложения	3706544	1744762	47%
Денежные  средства	56496	195545	346,1%
Итого по разделу II	4404768	2102097	47,7%
БАЛАНС	4871506	3151757	64,7%

 
 

Пассив	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	Изменения в %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	109000	109000	100%
Добавочный  капитал	376294	376294	100%
Резервный капитал	109000	109000	100%
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет	3612924	3508440	97,1%
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) отчетного года		(  1474918  )
Итого по разделу III	4213734	2627816	62,3%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-	-
Отложенные  налоговые обязательства	580	677	116,7%
Итого по разделу IV	508	677	133,2%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-	-
Кредиторская  задолженность	25286	75431	298,3%
Задолженность перед участниками (учредителями)   по выплате доходов	404606	447833	110,6%
Итого по разделу V	657192	523264	79,6%
БАЛАНС	4871506	3151757	64,7%

    Сравнительный анализ данных отчетности за 2008 и 2009 года показал, что пассивы компании увеличивались больше, чем активы. Несмотря на рост инвестиций и долгосрочных финансовых вложений внеоборотные активы снизились в сравнении с 2008 годом. Оборотные активы компании так же показывают неутешительную динамику в сравнении с предыдущим периодом и несмотря на значительный рост таких статей как «денежные средства» и «прочие оборотные активы» динамика в целом склонна к понижению. Увеличение разделов долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств свидетельствует об увеличении доли заемных средств, что на данном этапе развития является негативным фактором.