Автор: Пользователь скрыл имя, 08 Февраля 2013 в 08:36, курсовая работа
задачи:
1) Исследовать существующие методы и подходы к анализу финансово-хозяйственной деятельности организации;
2) Дать общую характеристику ЗАО «УВК»;
3) Дать оценку динамики и структуры статей баланса анализируемого предприятия, провести расчет основных финансовых показателей: оценки имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности баланса предприятия, эффективности деятельности;
4) Предложить мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.
Введение 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. Сущность и функции анализа финансово-хозяйственной деятельности 5
1.2 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности 9
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «УВК» И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ЕЕ УЛУЧШЕНИЮ 21
2.1 Краткая характеристика предприятия 21
2.2 Анализ имущественного состояния предприятия 22
2.3 Определение и анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «УВК» 30
2.4 Анализ эффективности деятельности ЗАО «УВК» 34
2.5 Разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «УВК» 38
Заключение 60
Список использованных источников 62
Приложение А 65
Приложение Б 67
Продолжение таблицы 1
ПАССИВ |
Изменение 2009-2008 |
Изменение 2010-2009 |
Изменение 2011-2010 | |||||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
01.01.2009 |
01.01.2010 |
абс. |
темп прироста, % |
01.01.2011 |
абс. |
темп прироста, % |
01.01.2012 |
абс. |
темп прироста, % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
Уставный капитал |
81 000 |
81 000 |
0 |
0,00 |
81 000 |
0 |
0,00 |
81 000 |
0 |
0,00 |
Резервный капитал |
4 050 |
4 050 |
100,00 |
4 050 |
0 |
0,00 |
4 050 |
0 |
0,00 | |
Нераспределенная прибыль (убыток) |
45 142 |
-93 870 |
-139 012 |
-307,94 |
-230 903 |
-137 033 |
145,98 |
-320 439 |
-89 536 |
38,78 |
ИТОГО по разделу III |
126 142 |
-8 820 |
-134 962 |
-106,99 |
-145 853 |
-137 033 |
1 553,66 |
-235 389 |
-89 536 |
61,39 |
I V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||||
Займы и кредиты |
1 054 474 |
1 054 474 |
100,00 |
1 260 185 |
205 711 |
19,51 |
1 254 940 |
-5 245 |
-0,42 | |
Отложенные налоговые обязательства |
9 318 |
15 350 |
6 032 |
64,73 |
16 164 |
814 |
5,30 |
17 074 |
910 |
5,63 |
Прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
123 611 |
123 611 |
100,00 | |||||
ИТОГО по разделу IV |
9 318 |
1 069 824 |
1 060 506 |
11 381,26 |
1 276 349 |
206 525 |
19,30 |
1 395 625 |
119 276 |
9,35 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
||||||||||
Займы и кредиты |
1 032 233 |
40 666 |
-991 567 |
-96,06 |
788 |
-39 878 |
-98,06 |
-788 |
-100,00 | |
Кредиторская задолженность |
78 327 |
37 577 |
-40 750 |
-52,03 |
25 103 |
-12 474 |
-33,20 |
26 506 |
1 403 |
5,59 |
в том числе: |
||||||||||
поставщики и подрядчики |
68 573 |
22 029 |
-46 544 |
-67,88 |
6 025 |
-16 004 |
-72,65 |
6 542 |
517 |
8,58 |
задолженность перед персоналом организации |
3 466 |
2 382 |
-1 084 |
-31,28 |
4 461 |
2 079 |
87,28 |
5 269 |
808 |
18,11 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
519 |
1 045 |
526 |
101,35 |
1 594 |
549 |
52,54 |
2 389 |
795 |
49,87 |
задолженность по налогам и сборам |
5 664 |
9 974 |
4 310 |
76,09 |
11 859 |
1 885 |
18,90 |
10 307 |
-1 552 |
-13,09 |
прочие кредиторы |
105 |
2 147 |
2 042 |
1 944,76 |
1 164 |
-983 |
-45,78 |
1 999 |
835 |
71,74 |
ИТОГО по разделу V |
1 110 560 |
78 243 |
-1 032 317 |
-92,95 |
25 891 |
-52 352 |
-66,91 |
26 506 |
615 |
2,38 |
БАЛАНС |
1 246 020 |
1 139 247 |
-106 773 |
-8,57 |
1 156 387 |
17 140 |
1,50 |
1 186 742 |
30 355 |
2,62 |
Наиболее ликвидные активы в этот период имеют разнонаправленную динамику: на фоне сокращения краткосрочных финансовых вложений на 4,9 млн. руб., денежные средства растут на 5,3 млн. руб. В целом в 2009 году отмечается значительное сокращение стоимости оборотных активов на 81,31%.
Что касается пассивов в этот период предприятие создает резервный капитал, однако за счет убытка значение собственного капитала в 2009 году является отрицательной величиной. Предприятию удается привлечь заемные средства на долгосрочной основе для финансирования своей деятельности, за счет чего были погашены краткосрочные кредитные обязательства.
Помимо сокращения краткосрочных кредитов и займов на 96,06% в 2009 г. уменьшается кредиторская задолженность на 52,03%, следовательно, предприятию удается за счет возврата дебиторской задолженности погасит половину своих наиболее срочных обязательств.
Валюта баланса в 2010 году увеличивается на 1,5%, в этот период ЗАО «УВК» приобретает нематериальные активы, а незавершенное строительство переходит в состав прочих внеоборотных активов. В целом изменение внеоборотных активов составило 0,7% в сторону уменьшения.
Оборотные средства
растут на 59,86% за счет увеличения запасов
в части сырья почти в 2 раза,
осуществления краткосрочных
В 2010 году за счет увеличения убытка, недостаток собственного капитала возрастает. ЗАО «УВК» вынуждено увеличить долгосрочные кредиты и займы на 19,51% на фоне погашения краткосрочных обязательств на 66,91%. Причем кредиты и займы были погашены на 98,06%, а кредиторская задолженность – на 33,20%.
Рост стоимости активов и пассивов ЗАО «УВК» в 2011 г. составил 2,62%. В этот период продолжается тенденция уменьшения внеоборотных активов, которые сокращаются на 3,11% за счет реализации большей части прочих внеоборотных активов. В 2011 году пополняются запасы сырья на 69,3%, на 18,69% растут расходы будущих периодов. Дебиторская задолженность увеличивается на 35,93% за счет задолженности покупателей и заказчиков. В 2011 году краткосрочные финансовые вложения увеличиваются более, чем в 2 раза, а денежные средства – почти в 10 раз, что свидетельствует о политике предприятия, направленной на восстановление платежеспособности.
Однако убыток ЗАО «УВК» продолжает увеличиваться, а текущая деятельность полностью профинансирована за счет долгосрочных обязательств, которые в целом растут на 9,35%. В 2011 году у предприятия отсутствуют краткосрочные кредиты и займы, а рост кредиторской задолженности составил 5,59%.
Динамика активов и пассивов продемонстрирована на рис. 1 и рис. 2.
Рисунок 1 – Динамика активов ЗАО «УВК»
Рисунок 2 – Динамика пассивов ЗАО «УВК»
По результатам горизонтального анализа можно сделать вывод о том, что структура баланса существенно меняется за 2009-2011 гг. в сторону увеличения ликвидности и платежеспособности, однако у предприятия имеется недостаток собственного капитала, который увеличивается за рассматриваемый период.
Проведем вертикальный анализ бухгалтерских балансов (табл. 2).
Наибольшую доля в активах занимают внеоборотные средства, причем их доля в 2009-2010 гг. составляет более 90%, на конец 2011 году они занимают 89% активов. В составе внеоборотных активов доминируют основные средства (более 60% активов).
В 2008 г. на оборотные активы приходилось 17,79% имущества ЗАО «УВК», в 2009 году их удельный вес снизился до 3,64%, в дальнейшем отмечается его рост до 11% на конец 2011 г. Удельный вес запасов за 2009-2010 гг. не превышает 4%. Дебиторская задолженность в 2009-2010 гг. занимает не более 3% активов.
Динамика структуры активов отражена на рис. 3.
Рисунок 3 - Динамика структуры активов ЗАО «УВК»
В целом производственная деятельность ЗАО «УВК» является достаточно фондоемкой.
Таблица 2 – Вертикальный анализ бухгалтерских балансов, тыс. руб.
А К Т И В |
Уд. вес. |
Уд. вес. |
Изменение уд. веса |
Уд. вес. |
Изменение уд. веса |
Уд. вес. |
Изменение уд. веса | ||||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
01.01.09 |
% |
01.01.10 |
% |
% |
01.01.11 |
% |
% |
01.01.12 |
% |
% |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Нематериальные активы |
33 |
0,00 |
0,00 |
30 |
0,00 |
0,00 | |||||
Основные средства |
669 571 |
53,74 |
744 354 |
65,34 |
11,60 |
703 887 |
60,87 |
-4,47 |
814 992 |
68,67 |
7,81 |
Незавершенное строительство |
292 152 |
23,45 |
250 075 |
21,95 |
-1,50 |
0,00 |
-21,95 |
0,00 |
0,00 | ||
Отложенные налоговые активы |
62 661 |
5,03 |
103 404 |
9,08 |
4,05 |
135 688 |
11,73 |
2,66 |
152 763 |
12,87 |
1,14 |
Прочие внеоборотные активы |
250 574 |
21,67 |
21,67 |
88 464 |
7,45 |
-14,21 | |||||
ИТОГО по разделу I |
1 024 384 |
82,21 |
1 097 833 |
96,36 |
14,15 |
1 090 182 |
94,27 |
-2,09 |
1 056 249 |
89,00 |
-5,27 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||||||
Запасы |
45 735 |
3,67 |
9 296 |
0,82 |
-2,85 |
23 789 |
2,06 |
1,24 |
39 482 |
3,33 |
1,27 |
в том числе: |
|||||||||||
сырье,материалы и другие аналогичные ценности |
13 499 |
1,08 |
7 581 |
0,67 |
-0,42 |
22 221 |
1,92 |
1,26 |
37 621 |
3,17 |
1,25 |
затраты в незавершенном производстве |
267 |
0,02 |
0,00 |
-0,02 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||
готовая продукция и товары для перепродажи |
|||||||||||
расходы будущих периодов |
31 969 |
2,57 |
1 715 |
0,15 |
-2,42 |
1 568 |
0,14 |
-0,01 |
1 861 |
0,16 |
0,02 |
НДС по приобретенным ценностям |
2 664 |
0,21 |
0,00 |
-0,21 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||
Дебиторская задолженность |
162 816 |
13,07 |
21 367 |
1,88 |
-11,19 |
22 247 |
1,92 |
0,05 |
30 241 |
2,55 |
0,62 |
в том числе: |
|||||||||||
покупатели и заказчики |
9 236 |
0,74 |
14 220 |
1,25 |
0,51 |
6 789 |
0,59 |
-0,66 |
17 239 |
1,45 |
0,87 |
Краткосрочные финансовые вложения |
4 900 |
0,39 |
0,00 |
-0,39 |
16 860 |
1,46 |
1,46 |
53 740 |
4,53 |
3,07 | |
Денежные средства |
2 468 |
0,20 |
7 818 |
0,69 |
0,49 |
375 |
0,03 |
-0,65 |
4 054 |
0,34 |
0,31 |
Прочие оборотные активы |
3 054 |
0,25 |
2 933 |
0,26 |
0,01 |
2 934 |
0,25 |
0,00 |
2 976 |
0,25 |
0,00 |
ИТОГО по разделу II |
221 636 |
17,79 |
41 414 |
3,64 |
-14,15 |
66 205 |
5,73 |
2,09 |
130 493 |
11,00 |
5,27 |
БАЛАНС |
1 246 020 |
100,00 |
1 139 247 |
100,00 |
0,00 |
1 156 387 |
100,00 |
0,00 |
1 186 742 |
100,00 |
0,00 |
Продолжение таблицы 2
ПАССИВ |
Уд. вес. |
Уд. вес. |
Изменение уд. веса |
Уд. вес. |
Изменение уд. веса |
Уд. вес. |
Изменение уд. веса | ||||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
01.01.09 |
% |
01.01.10 |
% |
% |
01.01.11 |
% |
% |
01.01.12 |
% |
% |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Уставный капитал |
81 000 |
6,50 |
81 000 |
7,11 |
0,61 |
81 000 |
7,00 |
-0,11 |
81 000 |
6,83 |
-0,18 |
Резервный капитал |
0,00 |
4 050 |
0,36 |
0,36 |
4 050 |
0,35 |
-0,01 |
4 050 |
0,34 |
-0,01 | |
Нераспределенная прибыль (убыток) |
45 142 |
3,62 |
-93 870 |
-8,24 |
-11,86 |
-230 903 |
-19,97 |
-11,73 |
-320 439 |
-27,00 |
-7,03 |
ИТОГО по разделу III |
126 142 |
10,12 |
-8 820 |
-0,77 |
-10,90 |
-145 853 |
-12,61 |
-11,84 |
-235 389 |
-19,83 |
-7,22 |
I V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||||||||
Займы и кредиты |
0,00 |
1 054 474 |
92,56 |
92,56 |
1 260 185 |
108,98 |
16,42 |
1 254 940 |
105,75 |
-3,23 | |
Отложенные налоговые обязательства |
9 318 |
0,75 |
15 350 |
1,35 |
0,60 |
16 164 |
1,40 |
0,05 |
17 074 |
1,44 |
0,04 |
Прочие долгосрочные обязательства |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
123 611 |
10,42 |
10,42 | |||
ИТОГО по разделу IV |
9 318 |
0,75 |
1 069 824 |
93,91 |
93,16 |
1 276 349 |
110,37 |
16,47 |
1 395 625 |
117,60 |
7,23 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|||||||||||
Займы и кредиты |
1 032 233 |
82,84 |
40 666 |
3,57 |
-79,27 |
788 |
0,07 |
-3,50 |
0,00 |
-0,07 | |
Кредиторская задолженность |
78 327 |
6,29 |
37 577 |
3,30 |
-2,99 |
25 103 |
2,17 |
-1,13 |
26 506 |
2,23 |
0,06 |
в том числе: |
|||||||||||
поставщики и подрядчики |
68 573 |
5,50 |
22 029 |
1,93 |
-3,57 |
6 025 |
0,52 |
-1,41 |
6 542 |
0,55 |
0,03 |
задолженность перед персоналом организации |
3 466 |
0,28 |
2 382 |
0,21 |
-0,07 |
4 461 |
0,39 |
0,18 |
5 269 |
0,44 |
0,06 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
519 |
0,04 |
1 045 |
0,09 |
0,05 |
1 594 |
0,14 |
0,05 |
2 389 |
0,20 |
0,06 |
задолженность по налогам и сборам |
5 664 |
0,45 |
9 974 |
0,88 |
0,42 |
11 859 |
1,03 |
0,15 |
10 307 |
0,87 |
-0,16 |
прочие кредиторы |
105 |
0,01 |
2 147 |
0,19 |
0,18 |
1 164 |
0,10 |
-0,09 |
1 999 |
0,17 |
0,07 |
ИТОГО по разделу V |
1 110 560 |
89,13 |
78 243 |
6,87 |
-82,26 |
25 891 |
2,24 |
-4,63 |
26 506 |
2,23 |
-0,01 |
БАЛАНС |
1 246 020 |
100,00 |
1 139 247 |
100,00 |
0,00 |
1 156 387 |
100,00 |
0,00 |
1 186 742 |
100,00 |
0,00 |
В 2008 году собственный капитал составлял 10,12% пассивов, а краткосрочные обязательства – 89,13%, что позволяет говорить о низком уровне платежеспособности в этот период. В 2009-2011 гг. увеличивается убыток, а деятельность предприятия более, чем на 100% финансируется за счет долгосрочных займов. Доля кредиторской задолженности уменьшается за 2008-2010 гг., а на конец 2011 г. составляет всего 2,23%.
Рассмотрим показатели ликвидности баланса ЗАО «УВК» (табл.3).
Таблица 3 - Группировка статей актива и пассива баланса ЗАО «УВК» за 2009-2011 гг.
Активы |
Сумма, тыс. руб. | |||
1.01.2009 |
1.01.2010 |
1.01.2011 |
1.01.2012 | |
А1 |
7 368 |
7 818 |
17 235 |
57 794 |
А2 |
165 870 |
24 300 |
25 181 |
33 217 |
А3 |
48 399 |
9 296 |
23 789 |
39 482 |
А4 |
1 024 384 |
1 097 833 |
1 090 182 |
1 056 249 |
Пассивы |
||||
П1 |
78 327 |
37 577 |
25 103 |
26 506 |
П2 |
1 032 233 |
40 666 |
788 |
0 |
П3 |
9 318 |
1 069 824 |
1 276 349 |
1 395 625 |
П4 |
126 142 |
-8 820 |
-145 853 |
-235 389 |
Излишек (+), недостаток (-) |
||||
-70 959 |
-29 759 |
-7 868 |
31 288 | |
-866 364 |
-16 366 |
24 393 |
33 217 | |
39 081 |
-1 060 528 |
-1 252 560 |
-1 356 143 | |
898 242 |
1 106 653 |
1 236 035 |
1 291 638 | |
Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «УВК»