Содержание.

Введение………………………………………………………………………...3 

1. Сущность и значение оценки финансового состояния в деятельности предприятия………………………………………………………………4 
 

Заключение.

Список  литературы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………5

1 Сущность  и значение оценки финансового  состояния в деятельности предприятия……………………………………………………………..………6

1. 1 Финансовая оценка на предприятии…………………………….......6
1. 2 Основные коэффициенты финансового состояния………………...14
1. 3 Коэффициенты финансовых результатов………………………..….15
1. 4 Финансовая стратегия предприятия……………………………..…..17

2     Общая оценка финансового состояния  предприятия ……………........22

2. 1 Характеристика предприятия ОАО <<Нефтяная компания <<Юкос>>………………………………………………………………..22

2. 2  Структурная оценка активов и пассивов предприятия………...….26

2. 3  Оценка финансовой устойчивости…………………………………..36

2. 4 Оценка  платежеспособности и ликвидации…………………….…..38

2. 5 Показатели  деловой активности предприятия……………...……….40

Заключение……………………………………………………………..……….41

Список  литературы……………………………………………………...……...43

Введение.

     Переход к рыночной экономике вызвал серьезные  изменения финансовой системы России и в первую очередь её основного  звена – финансов предприятий (фирм), так как они занимают ведущее место в финансовой системе. Условия хозяйствования для российских предприятий значительно изменились, это связано с определенными процессами, происходящими в стране, такими, как становление и развитие предпринимательства, приватизация, либерализация цен и внешнеэкономических связей предприятий и т.п.

     Актуальность  данной темы выражается в том, что  анализ финансового состояния именно этой компании дает более полную характеристику состояния финансовой системы России. Основным звеном финансовой системы  государства является – финансы предприятий, в данном курсовом проекте анализируется финансовое состояние именно нефтяного предприятия, потому что на сегодняшний день экономика всех стран существенно зависит от нефтяной индустрии.

     Цели  данного курсового проекта –  на основе теоретического и практического материала, а также опыта рыночных преобразований в сфере предпринимательской деятельности ознакомиться с механизмом анализа, планирования, управления и организации финансами фирмы.

      Задачей курсового проекта является отражение финансового состояния рассматриваемого предприятия: «Нефтяная компания «Юкос»». При проведении анализа получаем показатели, на основе которых можно сделать выводы о финансовом состоянии предприятия. На примере этого предприятия можно получить примерное представление о сегодняшнем состоянии экономики нашей страны, финансовой устойчивости, тенденции дальнейшего развития предприятий.  

     1. Сущность и значение оценки финансового состояния в деятельности предприятия.

1.1 Финансовая оценка на предприятии.

     В современных условиях нормальное функционирование предприятия независимо от формы  собственности требует от руководства  тщательного, системно-комплексного подхода к оценке финансового состояния, а для грамотного управления финансами предприятия - разработки и реализации финансовой стратегии.

     Оценка финансового состояния (в дальнейшем — финансовая оценка) сравнительно недавно, только в середине ХХ в., выделился в самостоятельную отрасль знаний, ранее он производился в рамках экономического анализа.

     Обобщая различные точки зрения отечественных и зарубежных  экономистов, можно считать, что финансовая оценка состоит из трех взаимосвязанных частей:

• собственно оценки -  логических приемов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие разлагают по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном его объеме.
• синтеза - соединения ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое
• выработки мер по  улучшению финансового состояния предприятия.

     Предметом финансовой оценки являются финансовые ресурсы и их потоки.

     Основная  цель финансовой оценки — анализ финансового со стояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

     Основная  задача — эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

     Информационная  база — годовая, полугодовая или  квартальная  бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия —  форма №1, отчет о прибылях и  убытках — форма №2.

     По  субъектам проведения финансовая оценка разделяется на внешний и внутренний. Внешняя финансовая оценка проводится сторонними организациями, как правило, аудиторскими фирмами. С одной стороны, внешняя оценка менее детализирован и более формализован, с другой — более объективен и проводится более квалифицированными специалистами. Информационная база внутренней финансовой оценки гораздо шире, что позволяет учитывать всю внутреннюю информацию, недоступную для внешних аналитиков, но, с другой стороны, внутренняя оценка более субъективен.

     В настоящее время внутренняя финансовая оценка осуществляется работниками предприятия, зачастую не подготовленными для этой работы.

     Учитывая  значение финансовой оценки для жизнедеятельности предприятия, необходимо в ближайшее время осуществить переход  на выполнение этой работы специально подготовленными управленцами — финансистами, полностью отказаться от практики использования не подготовленных работников.

     Приемы  и методы, используемые при проведении финансовой оценки, можно классифицировать:

• по степени формализации — формализованные и неформализованные методы. Формализованные методы являются основными при проведении финансовой оценки предприятия, они носят объективный характер, в их основе лежат строгие аналитические зависимости. Неформализованные методы  (метод экспертных оценок, метод сравнения) основаны на логическом описании аналитических приемов, они субъективны, так как на результат большое влияние оказывают интуиция, опыт и знания оценки;
• по применяемому инструментарию — экономические методы (балансовый — построение сравнительного аналитического баланса нетто,  простых и сложных процентов, дисконтирования);  статистические методы (методы цепных подстановок, арифметических  разниц,  выделения изолированного влияния факторов, средних и относительных величин, группировок, и  математико-статистические методы (корреляционный анализ, регрессионный анализ, факторный анализ); методы оптимального программирования (системный анализ, линейное и нелинейное программирование);
• по используемым моделям — дескриптивные, предикативные и нормативные типы моделей. Дескриптивные модели являются основными при оценке финансового состояния предприятия, это модели описательного характера, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности. Дескриптивные модели начинаются с построения балансов и финансовой отчетности в различных разрезах, включая вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ, последующий анализ различных финансовых коэффициентов, и завершаются составлением аналитической записки к отчетности. Вертикальный анализ — представление статей баланса в виде относительных величин (удельных весов), характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Горизонтальный анализ — определение динамики (изменения) балансовых статей, выявление тенденций изменения отдельных статей баланса или их групп. Трендовый анализ — изучение динамики относительных показателей за определенный период. Предикативные модели — это модели-прогнозы финансового отчета, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели). Нормативные модели — модели, позволяющие сравнивать фактические результаты деятельности с законодательно установленными, средними по отрасли или внутренними нормативами предприятия (применяются в основном при проведении внутреннего финансового анализа). Модель предполагает установление нормативов по каждому показателю и анализ отклонений фактических данных от нормативов.

     Составляющие  финансовой оценки предприятия: общая оценка  финансового состояния, оценка финансовой устойчивости, оценка  ликвидности баланса, оценка коэффициентов финансового состояния, оценка коэффициентов финансовых результатов.

     Результатом общей оценки является предварительная оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги оценки:

• динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и  может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
• структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток — к невозможности нормального функционирования производства), определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;
• структуры пассивов. Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства, в силу своего преимущественного использования для формирования основных фондов, и прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников — более 50% — свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия, её удельный вес в пассивах;
• структуры запасов и затрат предприятия. Оценка запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При оценке выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес, статьи;
• структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе оценки дается оценка динамики показателей выручки и прибыли (выявление и измерение действия на них различных факторов).

     Для проведения общего анализа  рассчитываются:

• удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют структуру актива, пассива и запасов предприятия;
• изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;
• изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;
• темп прироста показателей баланса за рассматриваемый период;
• удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты баланса за анализируемый период.

     При проведении общей оценки финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частых переоценок основных фондов основное внимание целесообразно уделять относительным величинам показателей.

     Оценка финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия — способности предприятия рассчитаться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. расплатиться за основные и оборотные производственные фонды. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств.

     Финансовая  устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками. В соответствии с этим выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) — собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;
• нормально устойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;
• неустойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;
• кризисное финансовое состояние — запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.