Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Министерство  образования и науки РФ

Инженерно-экономическая  академия

Экономический колледж 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

по дисциплине

«Анализ финансово-хозяйственной деятельности» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

г. Набережные Челны

2009

 

Оглавление

 

Введение

    В курсовой работе представлен анализ финансового состояния и экономических  результатов хозяйственной деятельности открытого акционерного общества “КАМАЗ-Дизель”

     Основной  целью деятельности Общества является извлечение прибыли и использование ее в интересах акционеров, а также насыщение рынка товарами и услугами.

     Видами  деятельности Общества являются:

• производство силовых агрегатов, двигателей, коробок передач и запасных частей к ним;
• создание новых двигателей, коробок передач;
• оказание производственных, маркетинговых, лизинговых, трастовых услуг;
• осуществление торговли;
• иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

 

    Под финансовым состоянием предприятия  понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

    Финансовая  деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности  имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. 
 
 

    Основными задачами анализа ФСП являются:

    - оценка динамики состава и  структуры активов, их состояния  и движения,

    - оценка динамики состава и  структуры источников собственного  и заемного капитала, их состояния  и движения,

    - анализ абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,

    - анализ платежеспособности предприятия  и ликвидности активов его  баланса.

    Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

    Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

    Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2)

    Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат  от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов на расходами). Прибыль относиться к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.

    Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает  базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

    В курсовой работе представлен анализ показателей деловой активности.

    Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего  в скорости оборота средств. В  курсовой работе произведен расчет и  анализ показателей рентабельности, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровня и динамики разнообразных финансовых коэффициентов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 Анализ финансового  состояния предприятия

 

     Финансовое  состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно определяется обеспеченностью финансовыми ресурсами, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими хозяйствующими субъектами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Источники информации для проведения анализа:

1. Формы бухгалтерской отчетности: ф.№1 – бухгалтерский баланс, ф.№2 – отчет о прибылях и убытках
2. Данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, детализирующие отдельные статьи баланса.

     Анализ  финансового состояния проводится по следующим этапам:

1. Анализ финансовой структуры баланса.
1. Анализ источников формирования капитала.
2. Анализ имущественного состояния предприятия.
2. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
3. Анализ платежеспособности предприятия.
4. Анализ эффективности использования капитала. Оценка деловой активности предприятия.

1.1 Анализ финансовой структуры баланса

 

     Анализ  финансовой структуры баланса включает в себя два этапа – анализ источников формирования капитала и имущественного состояния предприятия.

     Анализ источников формирования капитала. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Пассив баланса предприятия позволяет дать общую оценку источников средств и динамику их изменения.

     В процессе анализа пассивов необходимо изучить изменения в их структуре и дать им оценку. Для анализа используется таблица 1. 

     Таблица 1 

      Аналитическая группировка и  анализ статей пассива  баланса 

Пассив  баланса	На начало периода		На конец   периода		Абсолютное  отклонение		Темп  роста, %
	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%
Источники имущества всего	3 084 444	100	3 332 348	100	+ 247 904	0	108,04
1.Собственный  капитал	2 039 227	66,11	1 913 650	57,43	– 125 577	– 8,68	93,84
2.Заемный  капитал	1 045 217	33,89	1 418 698	42,57	+ 373 481	+ 8,68	135,73
2.1.Долгосрочные  обязательства	0	0	4 402	0,13	+ 4 402	+ 0,13	0
2.2.Краткосрочные  обязательства	11 000	0,36	11 000	0,33	0	– 0,03	100
2.3.Кредиторская  задолженность	1 034 217	33,53	1 403 296	42,11	+ 369 079	+ 8,58	135,69

 

Собственный капитал складывается из уставного (1 800 000 т.р.), добавочного капитала (884 856 т.р. на начало и 884 289 т.р. на конец отчетного периода), резервов предстоящих расходов (14 616 т.р. на начало и 18 370 т.р. на конец отчетного периода) и из доходов будущих периодов. 
 

Вывод: Общий объем имущества на начало отчетного периода составил 3 084 444 т.р. и на конец отчетного периода 3 332 348 т.р. В результате общий объем увеличился на 247 904 т.р., то есть на 8,04%.

Это увеличение произошло из-за изменения  собственного и заемного капитала, а именно:

— собственный капитал на начало периода составлял 2 039 227т.р., а к концу отчетного периода уменьшился на 125 577 т.р. (на 6,16 %) и составил 1 913 650 т.р.

— заемный  капитал на начало отчетного периода  составлял 1 045 217 т.р., а к концу отчетного периода увеличился на 373 481 т.р. (на 35,73 %) и составил 1 418 698 т.р.

На  увеличение заемного капитала в большей  степени повлияло увеличение кредиторской задолженности, которая на начало периода  составляла 1 034 217 т.р., на конец периода 1 403 296 т.р. Изменения – 369 079 т.р. в сторону увеличения, то есть увеличились на 35,69 %; в меньшей степени повлияло появление долгосрочных обязательств. В начале периода их не было, в конце 4 402 т.р. В объеме краткосрочных обязательств не было ни каких изменений: на начало и конец отчетного периода составил 11 000 т.р.

Увеличение  кредиторской задолженности, следовательно, и увеличение заемного капитала приводит к ухудшению финансового состояния  предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Оценка  рыночной устойчивости предприятия  проводится с помощью показателей:

• коэффициент финансовой автономии
• коэффициент финансовой зависимости
• коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага)

 

      При анализе рыночной устойчивости используется таблица 2. 

     Таблица 2 

      Анализ  рыночной устойчивости предприятия

Показатель	Уровень показателя
	На  начало периода	На конец  периода	Изменение
коэффициент финансовой автономии	0,66	0,57	– 0,09
коэффициент финансовой зависимости	0,34	0,43	+ 0,09
в т.ч. по финансовым обстоятельствам
– долгосрочным	0	0,001	+ 0,001
– краткосрочным	0,004	0,003	– 0,001
коэффициент финансового риска	0,51	0,43	– 0,08

 

      Коэффициент финансовой автономии представляет собой отношение собственного капитала к итогу баланса.

      На  начало периода этот коэффициент  равен:

      2 039 227/ 3 084 444 = 0,66

      На конец периода:

      1 913 650/ 3 332 348 = 0,57

      Коэффициент финансовой зависимости представляет собой отношение заемного капитала к итогу баланса.

      Этот  коэффициент рассчитывают отдельно по долгосрочным и краткосрочным  заемным средствам.

      На  начало периода по долгосрочным средствам этот коэффициент будет равен 0, так как они отсутствовали на начало периода.

      На  конец периода:

      4 402/ 3 332 348 = 0,001

      На  начало и на конец периода по краткосрочным  средствам этот коэффициент совпадает  и равен:

      11 000/ 3 084 444 = 0,004 

Вывод: Рыночная устойчивость улучшается в случае увеличения коэффициента финансовой автономии и уменьшения коэффициента финансовой зависимости и коэффициента финансового риска.

В нашем  случае наоборот коэффициент финансовой автономии уменьшается на 0,09, коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,09. А коэффициент финансового риска как и полагается для эффективной деятельности увеличился, изменение составило 0,08.

В результате всех этих изменений рыночная устойчивость предприятия ухудшается. 

 

      

      Анализ имущественного состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия в немалой степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие. Сведения об этом имуществе, имеющемся в распоряжении предприятия, содержаться в активе баланса. С целью анализа структуры активов используется таблица 3 

     Таблица 3 

      Аналитическая группировка и  анализ статей баланса

Актив баланса	На начало периода		На конец   периода		Абсолютное  отклонение		Темп  роста, %
	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%
Имущество всего в т.ч.	3 084 444	100	3 332 348	100	+ 247 904	0	108,04
1.Основной  капитал	2 146 949	69,61	2 049 237	61,5	– 97 712	– 8,11	95,45
2.Оборотный  капитал	937 495	30,39	1 283 111	38,5	345 616	+ 8,11	136,87
2.1.Запасы  и затраты	374 287	12,13	384 066	11,53	9 779	– 0,6	102,61
2.2.Дебиторская задолженность	536 996	17,41	867 157	26,02	330 161	+ 8,61	161,48
2.3.Денежная  наличность	26 212	0,85	31 888	0,96	5 676	+ 0,11	121,65