Анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

      Рентабельность  капитала определяется как отношение  прибыли к средней сумме капитала и равна:

      На  начало периода:

      Рк = – 280 941 / 3 084 444 = – 0,0911

      На  конец периода:

      Рк = – 241 078 / 3 332 348 = – 0,0723

      Рентабельность  продаж определяется как отношение  прибыли к выручки от продаж и  равна:

      На  начало периода:

      Рп = – 280 941 / 5 273 285 = – 0,0533

      На  конец периода:

      Рп = – 241 078 / 6 262 117 = – 0,0385

      Коэффициент оборачиваемости капитала определяется как отношение выручки от продажи  к средней сумме капитал и  равен:

      На  начало периода:

      Коб = 5 273 285 / 3 084 444 = 1,71

      На  конец периода:

      Коб = 6 262 117 / 3 332 348 = 1,88

      Изменение рентабельности капитала за счет рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости определяется с помощью факторной модели:

      1.Рко = -5,33 * (-3,85) = 20,52 т.р.

      Рк1 = 1,71 * 1,88 = 3,2 т.р.

         2.ΔРк = 3,2 – 20,52 = - 17,32 т.р.

      Рк ' = 1,71 * (-3,85) = - 6,58 т.р.

      Рк '' = 1,71 * 1,88 = 3,2 т.р.

      3.ΔРк_Рп     = - 6,58 – 20,52 = - 27,1 т.р.

      ΔРк_Коб = 3,2 – (-6,58) = 9,78 т.р.

        4.ΔРк = 9,78 + (-27,1) = -17,32 т.р. 

Вывод: В результате анализа выяснилось что рентабельность капитала уменьшилась  ( на начало периода 20,5220,52, на конец 3,2 т.р.) за счет уменьшение рентабельности продаж на 27,1 т.р  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Деловая активность предприятия оценивается  интенсивностью использования капитала с помощью таблицы 9.

     Таблица 9 

      Анализ  деловой активности предприятия

Показатель	Начало периода	Конец периода	Изменение
1. Выручка  от продажи, т.р.	5 273 285	6 262 117	+ 988 832
2. Средняя  сумма капитал всего, т.р. – основного  капитала – оборотного капитала	3 084 444 2 146 949 937 495	3 332 348 2 049 237 1 283 111	+ 247 904 – 97 712 + 345 616
3. Коэффициент  оборачиваемости, раз – всего капитала – основного  капитала – оборотного капитала	1,71 2,44 5,62	1,88 3,06 4,88	+ 0,17 + 0,62 – 0,74
4. Период  оборачиваемости, дней – всего капитала – основного  капитала – оборотного капитала	214 150 65	195 120 75	– 19 – 30 – 10

 

      Коэффициенты  оборачиваемости основного и  оборотного капитала равны отношению  выручки к средней сумме основного  и оборотного капитала соответственно и равны:

      На  начало периода:

      Коб _{основного капитала} = 5 273 285 / 2 146 949 = 2,44

      Коб _{оборотного капитала} = 5 273 285 / 937 495 = 5,62

      На  конец периода:

      Коб _{основного капитала} = 6 262 117 / 2 049 237 = 3,06

      Коб _{оборотного капитала} = 6 262 117 / 1 283 111 = 4,88

      Период  оборачиваемости капитала определяется как отношение количества календарных дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости и равен:

      На  начало периода:

      Поб _{всего капитала} = 365 / 1,71 = 214 дней

      Поб _{основного капитала} = 365 / 2,44 = 150 дней

      Поб _{оборотного капитала} = 365 / 5,62 = 65 дней

      На  конец периода:

      Поб _{всего капитала} = 365 / 1,88 = 195 дней

      Поб _{основного капитала} = 365 / 3,06 = 120 дней

      Поб _{оборотного капитала} = 365 / 4,88 = 75 дней

Вывод: Период оборачиваемости всего капитала в целом к концу отчетного периода уменьшился на 19 дней. Уменьшение показателя говорит об улучшении деловой активности.

Для более детального анализа причин изменения прибыли проводится факторный  анализ, согласно которому прибыль (П) равна произведению средней суммы  капитала (К), рентабельности продаж (Рп) и коэффициента оборачиваемости (Коб):

      П = К * Рп * Коб

      1. По = 3084444 * (-5,33) * 1,71 = - 28112547,94  

      П1 = 3332348 * (-3.85) * 1,88 = - 24119534,82

      2. ΔП = 24119534,82 – (-28112547,94) = 3993013

      П ' = 3332348 * (-5,33) * 1,71 = - 30372019,37

      П " = 3332348 * (-3,85) * 1,71 = - 20399967,98

П "' = 3332348 * (-3,85) * 1,88 = - 24119534,82

3. ΔП_К = П ' – П₀ = - 30372019,37 – (-28112547,94) = - 2259471,43

      ΔП_Рпр = П " – П ' = - 20399967,98 – (-30372019,37) = 9972051,39

      ΔП_Коб = П1 – П " = - 24119534,82 – (- 20399967,98) = -3719566,84

4. ΔП = - 2259471,43 + 9972051,39 + (-3719566,84) = 3993013

      Вывод: в ходе анализа было выявлено, что  прибыль на начало отчетного периода  составила -28112547,94 т.р., а на конец - 24119534,82 т.р. Прибыль снизилась в конце отчетного периода, т.к. рентабельность продаж составила 9972051,39 т.р. . Уменьшение  капитала на сумму 2259471,43 т.р. и коэффициента оборачиваемости на 3719566,84т.р.  

      В результате повышения деловой активности предприятие получает экономический  эффект, как отношение выручки  на количество дней в периоде умноженный на период оборачиваемости:

      Э = 6 262 117 / 365 * (–19) = – 325 937, 21 т.р.

      Вывод: в связи с замедлением оборачиваемости  капитала сумма дополнительно-привлечённых средств составила 325 937,21 т.р. 

 

      

2. Анализ финансовых (экономических) результатов предприятия и показателей рентабельности

      Финансовый  результат деятельности предприятия  характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

      Источники информации:

      – ф.№2 и №5 бухгалтерской отчетности;

      – данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

      Этапы анализа:

      1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.

      2. Анализ прибыли от продажи  (товаров, продукции, работ, услуг).

      3. Анализ рентабельности деятельности  организации.

   

2.1. Анализ состава  и динамики балансовой прибыли

      Анализ  балансовой прибыли заключается  в изучении ее состава по указанным  составляющим в сравнении с предыдущими  периодами времени (с плановыми  значениями) (таблица 10). 

     Таблица10 

      Анализ  состава и динамики прибыли (т.р)

Показатель	Начало периода	Конец периода	Изменение
Выручка от продажи	5 273 285	6 262 117	+ 988 832
Затраты по проданным товарам В том числе: – себестоимость – коммерческие расходы – управленческие расходы	– 5 246 726  – 4 962 597 – 514 – 283 615	–6 443 318  – 6 140 899 – 7 480 – 294 939	– 1 196 592  – 1 178 302 – 6 966 – 11 324
Маржинальная  прибыль	10 235 882	12 403 016	+ 2 167 134
Прибыль от продажи	26 559	– 181 201	– 207 760
Прибыль от прочей реализации	– 11 538	– 11 142	+ 396
Прибыль от внереализационной деятельности	– 295 962	– 48 735	+ 247 227
Балансовая  прибыль	– 280 941	– 241 078	+ 39 863
Чистая  прибыль	– 306 051	– 128 764	+ 177 287
Потребленная  прибыль	– 153 025,5	– 64 382	+ 88 643,5
Капитализированная  прибыль	0	0	0

 

      Маржинальная  прибыль (разность между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции) равна:

      На  начало периода:

      5 273 285 – (– 4 962 597 ) = 10 235 882 т.р.

      На  конец периода:

      6 262 117 – ( – 6 140 899 ) = 12 403 016 т.р.

      Прибыль от прочей реализации ( сумма процентов  к получении, процентов к уплате, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и прочих операционных расходов) равна:

      На  начало периода:

      ( – 51 ) + 26 063 + ( – 37 550 ) = – 11 538 т.р.

      На  конец периода:

      2 084 243 + ( – 2 095 385 ) = – 11 142 т.р.

      Прибыль от внереализационной деятельности (сумма внереализационных доходов  и внереализационных расходов) равна:

      На  начло периода:

      2 874 + ( – 298 836 ) = – 295 962 т.р.

      На  конец периода:

      4 824 + ( – 53 559 ) = – 48 735 т.р.

      Потребленная  прибыль (50% от чистой прибыли) равна:

      На  начало периода:

      ( – 306 051 ) * 50 % = – 153 025,5 т.р.

      На  конец периода:

      ( – 128 764 ) * 50 % = 64 382 т.р. 
 
 
 

 

2.2. Анализ прибыли  от продаж

      На  величину прибыли от продаж оказывают  влияние следующие факторы:

      – отпускные цены на реализуемую продукцию

      – объем реализуемой продукции

      – себестоимость и структура продукции

      Анализ  прибыли от продаж проводится с помощью  факторного анализа прибыли от продаж на конец периода в сравнении  с прибылью на начало периода:1. Расчет влияния изменения отпускных цен на реализуемую продукцию:

      Изменение прибыли равно разности выручек  от продажи отчетного периода  в ценах отчетного периода  и в ценах базового периода. Выручка  от продажи в ценах базового периода  представляет отношение выручки  в ценах отчетного периода к индексу цен:

      Σк₀ц₁ = Σк₁ц₁ / Iцен = 6 262 117 / 1,12 = 5 591 176 т.р.

      ΔП₁ = Σк₁ц₁ – Σк₀ц₁ = 6 262 117 – 5 591 176 = 670 941 т.р

      К = Σк₀ц₁ / Σк₀ц₀ = 5 591 176 / 5 273 285 = 1,06

      ΔП₂ = П₀ (К – 1) = 26 559 ( 1,06 – 1 ) = 1 594 т.р.

      ΔП₃ = К * Σк₀с₀ – Σк₁с₁ = 1,06 * 4 962 597 – 6 140 899 = – 880 546 т.р.

ΔП = ΔП₁ + ΔП₂ + ΔП₃ = 670 941 + 1 594 – 880 546 = – 208 011 т.р.

      ΔП = П₁ – П₀ = – 181 201 – 26 559 = – 207 760 т.р.

Вывод: К концу отчетного периода прибыль от продаж уменьшилась на 207 760 т.р. На изменение прибыли повлияли:

– изменения  себестоимости, в результате прибыль  уменьшилась на 880 546 т.р.

– изменения  отпускных цен, в результате прибыль  увеличилась на 670 941 т.р

– изменения  объема реализованных товаров, в  результате прибыль увеличилась на 1 594 т.р.

 

2.3. Анализ рентабельности  деятельности организации

 

      Для анализа показателей рентабельности используется таблица 11. 

     Таблица11 

      Анализ  рентабельности деятельности организации

Показатель	На конец  периода	На начало периода	Изменение
Рентабельность  производственной деятельности, %	3,74	5,35	– 1,61
Рентабельность  продаж, %	– 3,85	– 5,33	+ 1,48
Рентабельности  капитала, %	– 7,23	– 9,11	+ 1,88

 

      Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек) представляет собой отношение прибыли к затратам и равна:

      На  начало отчетного периода:

      Ри = – 208 941 /  (– 5 246 726) = 0,0535 = 5,35%

      На  конец отчетного периода:

      Ри = – 241 078 / (– 6 443 318) = 0,0374 = 3,74%

Вывод: Прибыль с каждого рубля затрат к концу отчетного периода уменьшился на 1,61%.