Анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

Основной  капитал равен сумме внеоборотных активов.

Оборотный капитал равен сумме оборотных  активов.

Запасы и затраты складываются из запасов (353 282 т.р. на начало и 352 005 т.р. на конец отчетного периода), налога на добавленную стоимость (21 005 т.р. на начало и 32 061 т.р. на конец отчетного периода) и прочих оборотных активов.

Денежная  наличность складывается из краткосрочных финансовых вложений (26 182 т.р. на начало и 26 859 т.р. на конец отчетного периода) и денежных средств (30 т.р. на начало и 5 029 т.р. на конец отчетного периода). 

Вывод: Общий объем имущества на начало отчетного периода составил 3 084 444 т.р. и на конец отчетного периода 3 332 348 т.р. В результате общий объем увеличился на 247 904 т.р., то есть на 8,04%.

Это увеличение произошло из-за изменения  основного и оборотного капитала, а именно:

— основной капитал на начало периода составлял 2 146 949 т.р., а к концу отчетного периода уменьшился на 97 712 т.р. (на 8,11 %) и составил 2 049 237 т.р.

— оборотный  капитал на начало отчетного периода  составлял 937 495 т.р., а к концу отчетного  периода увеличился на 345 616 т.р. (на 8,11 %) и составил 1 283 111 т.р.

На  увеличение оборотного капитала повлияло увеличение объема запасов и затрат, который на начало периода составлял 374 287 т.р., на конец периода 384 066 т.р. Изменения – 9 779 т.р. в сторону уменьшения, то есть уменьшился на 0,6 %; увеличение дебиторской задолженности, которая на начало периода составляла 536 996 т.р., на конец периода 867 157 т.р. Изменения – 330 161 т.р. в сторону увеличения, то есть увеличилась на 8,61 %; увеличение денежной наличности, которая на начало периода составляла 26 212 т.р., на конец периода 31 888 т.р. Изменения – 5 676 т.р. в сторону увеличения, то есть увеличилась на 0,11 % 

 

       При анализе состояния оборотного капитала, его структуры и динамики изучается влияние на финансовое состояние каждого из его элементов, а именно:

      1. Денежная наличность. В ходе анализа изучается динамика остатков денежной наличности. С этой целью рассчитывают период нахождения капитала в денежной наличности, который представляет собой отношение произведения средних остатков свободной денежной наличности и дней в периоде к сумме кредитовых оборотов по счетам денежных средств:

      Пд.н. = (( 26 212 + 31 888 )/2 * 360) / 6 262 117 = 2 дня

 

      

      2. Дебиторская задолженность.

Период  нахождения капитала в форме дебиторской  задолженности, который представляет собой отношение произведения средних остатков дебиторской задолженности и количества дней в периоде к сумме погашенной дебиторской задолженности за период:

      Пд.з. = (( 536 996 + 867 157 ) /2)* 360) / 6 262 117 = 41 день

Вывод: Дебиторская задолженность на начало отчетного периода составляет 536 996 т.р., а на конец отчетного периода 867 157 т.р. В результате она увеличилась на 330 161 т.р.

Кредиторская  задолженность на начало отчетного  периода составляет 1 034 213 т.р., а на конец отчетного периода 1 403 296 т.р. В результате она увеличилась на 369 079 т.р.

Из-за превышения кредиторской задолженности  над дебиторской   финансовое состояние на начало отчетного периода  было плохим.

К еще  большему ухудшению состояния привело  большее увеличение кредиторской задолженности над дебиторской в конце отчетного периода

3. Производственные запасы. Их недостаток не позволяет в полной мере использовать производственные мощности, а избыток вызывает замораживание средств.

В ходе анализа определяют период оборачиваемости запасов:

Пз = ( ( 156156+161619 ) / 2) * 360 = 17 дней

3331048,8

В ходе анализа производственных запасов  необходимо уделить внимание готовой  продукции. Ее увеличение на складах  предприятии приводит к длительному  замораживанию задолженности. Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции определяется: 

Пг.пр. = ((22368+16784)/2)*360 = 2 дня

2949701

Значимый вес  в оборотных активах может  занимать незавершенное производство. Его увеличение, с одной стороны  говорит о расширение производства, а  с другой, о замедлении оборачиваемости капитала. Продолжительность производственного цикла определяется:

Пп.ц. = ( ( 4861+6147 ) / 2 ) / 360 = 1день

                         5551748 
 
 
 

 

1.2 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

      Финансовая  устойчивость предприятия оценивается на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

      Анализ  начинается с рассмотрения, какая  часть собственного капитала используется для текущей деятельности, т.е. участвует  в образовании оборотного капитала, а какая капитализирована. С этой целью определяется величина собственных оборотных средств как разность между постоянным капиталом (сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств) и основным капиталом.

      При анализе распределения собственного капитала определяют абсолютную величину собственного оборотного капитала и его долю в образовании оборотного капитала. При анализе использования собственного капитала используется таблица 4. 

     Таблица 4 

      Анализ  использования собственного капитала

Показатели	На начало периода	На конец  периода	Изменение
1. Постоянный  капитал, т.р.	2 039 227	1 913 650	– 125 577
2. Долгосрочные  обязательства, т.р.	0	4 402	+ 4 402
3. Основной  капитал, т.р.	2 146 949	2 049 237	– 97 712
4. Собственный  оборотный капитал, т.р.	– 107 722	– 131 185	– 23 463
5. Коэффициент  маневренности собственного капитала	– 0,053	– 0,069	– 0,016
6. Оборотный  капитал, т.р.	937 495	1 283 111	+ 345 616
Доля  в сумме оборотного капитала, % – собственного капитала – заемный капитала	0 100	0 100	0 0

 

Вывод: Показатель маневренности на конец периода уменьшился на 0,016. Уменьшение этого показателя говорит об улучшении финансовой устойчивости и финансового показателя организации.

      Оборотный капитал равен сумме оборотных  активов.

      Так как собственный оборотный капитал с отрицательным знаком, то его доля в сумме оборотного капитала равен 0 %. Значит, весь оборотный капитал состоит из заемного капитала.

      Определяется  тип финансовой устойчивости:

      1. Абсолютная устойчивость. При абсолютной устойчивости должно  выполняться не равенство когда затраты больше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банков под товрно-материальные ценности (краткосрочные обязательства)

З < Соб + Ктмц 

      Начало  периода:

      353 282 > 11 000

      Конец периода:

      352 005 > 11 000

      Равенство не выполняется 

      2. Нормальная устойчивость. При нормальной  устойчивости должно  выполняться  равенство затрат сумме собственного  оборотного капитала и кредитов  банков под товрно-материальные  ценности (краткосрочные обязательства).

      З = Соб + Ктмц 

      Начало периода:

      353 282 >  11 000

      Конец периода:

      352 005 > 11 000

      Равенство не выполняется 
 

      3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое  состояние. При таком состоянии  должно  выполняться не равенство  когда затраты меньше либо  равны сумме собственного оборотного капитала, кредитов банков под товрно-материальные ценности (краткосрочные обязательства) и временно свободных источников средств (превышение кредиторской задолженности над дебиторской).

      З ≤ Соб + Ктмц + Ив

      Начало  периода:

353 282 < 11 000 + ( 1 034 217 – 536 996 )

      353 282 < 508 251

      Конец периода:

      352 005 < 11 000 + ( 1 403 296 – 867 157 )

      352 005 < 547 139 

      Равенство выполняется.

      Предкризисное финансовое состояние считается  допустимым, если выполняются следующие  условия:

      1. Производственные запасы и готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных заемных средств, участвующих в формировании запасов:

      На  начало периода:

      156 156 + 22 368 > 11 000

      178 524 > 11 000

      На  конец периода:

      161 619 + 16 784 > 11 000

      178 403 > 11 000

      Условие выполняется.

      2. Незавершенное производство и расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала:

      На  начало периода:

      172 507 + 64 0

      172571 > 0

      На  конец периода:

      172 233 + 0 > 0

      172 233 > 0

      Условие не выполняется.

      4. Кризисное финансовое состояние. При таком состоянии должно  выполняться не равенство когда затраты больше суммы собственного оборотного капитала, кредитов банков под товрно-материальные ценности (краткосрочные обязательства) и временно свободных источников средств (превышение кредиторской задолженности над дебиторской).

      З > Соб + Ктмц + Ив 

      Начало  периода:

353 282 < 11 000 + ( 1 034 217 – 536 996 )

      353 282 < 508 221

      Конец периода:

      352 005 < 11 000 + ( 1 403 296 – 867 157 )

      352 005 < 547 139

 

      

      Равенство не выполняется.

      На  основе проведенных расчетов определилось предкризисное финансовое состояние и на начало и на конец отчетного периода 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

1.3. Анализ платежеспособности  предприятия

 

      Под платежеспособностью предприятия  понимают его возможность наличными  денежными ресурсами своевременно и в полном объеме погашать свои платежные обязательства.

      Оценка  платежеспособности предприятия основывается на анализе ликвидности баланса. Для анализа ликвидности баланса  необходимо все активы сгруппировать  по степени убывания их ликвидности, а пассивы – по срочности оплаты (таблица 5).

      В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия делятся на следующие  группы: