Автор: Пользователь скрыл имя, 04 Февраля 2015 в 00:43, реферат
Рыночной стоимостью имущества, включая стоимость акций или иных ценных бумаг общества, является цена, по которой продавец, имеющий полную информацию о стоимости имущества и не обязанный его продавать, согласен был бы продать его, а покупатель, имеющий полную информацию о стоимости имущества и не обязанный его приобрести, согласен был бы приобрести.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕЛИЧИНЫ СЫРЬЯ, МАТЕРИАЛОВ, И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПОСТАВЩИКАМ КАЖДОГО ГОДА ПРОГНОЗНОГО ПЕРИОДА
Сырье, материалы, электроэнергия, услуги сторонних организаций составляют 53 % себестоимости, из них:
-материалы и топливо –23,2%
- электроэнергия, услуги промышленного характера –29,8 %
Потребность в материалах определялась как разница между остатками материалов на начало и конец прогнозного года, плюс количество материалов в реализованной продукции, плюс разница материалы в готовой продукции на складе на начало и конец года.
Величина остатков материалов на складе определялась через период оборота материалов равный 169 дням
Кредиторская задолженность поставщикам определялась на основе периода оборота кредиторской задолженности поставщикам и общей потребностью в материалах и услугах каждого прогнозного года.
В итоге проведенных расчетов получились следующие величины (таблицы 17, 18, 19).
ТАБЛИЦА 17
Потребность в материалах $$ |
01.01.03 |
01.01.04 |
01.01.05 |
01.01.06 |
01.01.07 |
01.01.08 |
Оптимистичный |
26889 |
32107 |
37326 |
42545 |
47764 |
52983 |
Пессимистичный |
20874 |
22173 |
23402 |
24530 |
25560 |
26503 |
Наиболее реальный |
23881 |
27140 |
30364 |
33537 |
36662 |
39743 |
ТАБЛИЦА 18
Прогноз остатков материалов на складе $$ |
01.01.03 |
01.01.04 |
01.01.05 |
01.01.06 |
01.01.07 |
01.01.08 |
Оптимистичный |
16244 |
20596 |
24949 |
29302 |
33654 |
38007 |
Пессимистичный |
14042 |
15881 |
17384 |
18654 |
19755 |
20725 |
Наиболее реальный |
15143 |
18239 |
21166 |
23978 |
26704 |
29366 |
ТАБЛИЦА 19
Прогноз кредиторской задолженности поставщикам $$ |
01.01.03 |
01.01.04 |
01.01.05 |
01.01.06 |
01.01.07 |
01.01.08 |
Оптимистичный |
10971 |
13101 |
15230 |
17359 |
19489 |
21618 |
Пессимистичный |
8517 |
9047 |
9549 |
10009 |
10429 |
10814 |
Наиболее реальный |
9744 |
11074 |
12389 |
13684 |
14959 |
16216 |
Также была рассчитана кредиторская задолженность но зарплате, фондам и бюджету, прочим кредиторам (таблица 20).
ТАБЛИЦА 20
Прогноз кредиторской задолженности бюджету, по зарплате $$ |
01.01.03 |
01.01.04 |
01.01.05 |
01.01.06 |
01.01.07 |
01.01.08 |
Оптимистичный |
5911 |
7376 |
8840 |
10305 |
11769 |
13234 |
Пессимистичный |
5138 |
5748 |
6246 |
6668 |
7033 |
7354 |
Наиболее реальный |
5525 |
6562 |
7543 |
8486 |
9401 |
10294 |
На основании спрогнозированных составных частей денежного потока, было составлено три варианта прогноза денежного потока – пессимистический, наиболее реальный и оптимистичный,
Денежный поток от основной деятельности равен (Таблицы 21, 23, 24, 25)
ТАБЛИЦА 21
Прогноз денежного потока от основной деятельности $$ |
01.01.03 |
01.01.04 |
01.01.05 |
01.01.06 |
01.01.07 |
01.01.08 |
Реальный |
||||||
Оптимистичный |
-994 |
2220 |
3345 |
4452 |
5583 |
6789 |
Пессимистичный |
-1614 |
2098 |
3199 |
4018 |
4707 |
6322 |
Наиболее реальный |
-1304 |
2159 |
3272 |
4235 |
5145 |
6556 |
Отличие реального денежного потока заключается в учете в себестоимости платежей по лизинговым платежам и аренде.
Так как в прогнозном периоде потребность в собственном оборотном капитале сокращается, то в конце прогнозного периода текущие пассивы будут представлены только кредиторской задолженностью
Чтобы компенсировать потребность в денежных средствах предприятию необходимо на первом этапе привлечь банковские кредиты и в дальнейшем погасить текущие кредиты банков и займы (Таблица 22).
ТАБЛИЦА 22
Прогноз потребности в займах и кредитах $$ |
01.01.03 |
01.01.04 |
01.01.05 |
01.01.06 |
01.01.07 |
01.01.08 |
Реальный |
||||||
Оптимистичный |
3514 |
1747 |
-50 |
-2569 |
-3712 |
-3018 |
Пессимистичный |
3092 |
-400 |
-1245 |
-1768 |
-2113 |
-2685 |
Наиболее реальный |
3303 |
674 |
-648 |
-2169 |
-2913 |
-2852 |
РАСЧЕТ ПРОГНОЗИРУЕМОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА (ОПТИМИСТИЧНЫЙ ВАРИАНТ)
ТАБЛИЦА 23
01.01.02 |
01.01.03 |
01.01.04 |
01.01.05 |
01.01.06 |
01.01.06 | |
Денежный поток от основной деятельности |
||||||
Чистая прибыль |
2709 |
5795 |
6771 |
7706 |
8638 |
9612 |
Начисленная амортизация |
1316 |
1443 |
1592 |
1764 |
1963 |
2195 |
Изменение производственных запасов |
-6923 |
-6923 |
-6923 |
-6923 |
-6923 |
-6923 |
Изменение дебиторской задолженности |
-1244 |
-1244 |
-1244 |
-1244 |
-1244 |
-1244 |
Изменение НДС |
-870 |
-870 |
-870 |
-870 |
-870 |
-870 |
Изменение кредиторской задолженности |
4156 |
4156 |
4156 |
4156 |
4156 |
4156 |
Изменение краткосрочных финансовых вложений |
-582 |
-582 |
-582 |
-582 |
-582 |
-582 |
Изменение прочих оборотных активов |
-56 |
-56 |
-56 |
-56 |
-56 |
-56 |
Итого денежный поток от текущей деятельности |
-994 |
2220 |
3345 |
4452 |
5583 |
6789 |
Денежный поток от инвестиционной деятельности |
||||||
Поступления от реализации долгосрочных активов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Приобретение долгосрочных активов |
-1478 |
-1698 |
-1954 |
-2250 |
-2594 |
-2993 |
Итого денежный поток от инвестиционной деятельности |
||||||
Денежный поток от финансовой деятельности |
||||||
1. Изменение задолженности по кредитам и займам |
3514 |
1747 |
-50 |
-2569 |
-3712 |
-3018 |
Итого денежный поток от финансовой деятельности |
3514 |
1747 |
-50 |
-2569 |
-3712 |
-3018 |
Итого денежный поток |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1379 |
РАСЧЕТ ПРОГНОЗИРУЕМОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА (ПЕССИМИСТИЧНЫЙ ВАРИАНТ)
ТАБЛИЦА 24
01.01.03 |
01.01.03 |
01.01.05 |
01.01.06 |
01.01.07 |
01.01.08 | |
Денежный поток от основной деятельности |
||||||
Чистая прибыль |
2066 |
4557 |
4873 |
5103 |
5297 |
6460 |
Начисленная амортизация |
1316 |
1443 |
1592 |
1764 |
1963 |
2195 |
Изменение производственных запасов |
-4299 |
-3514 |
-3018 |
-2675 |
-2424 |
-2233 |
Изменение дебиторской задолженности |
-668 |
-518 |
-423 |
-358 |
-310 |
-273 |
Изменение НДС |
-1256 |
-975 |
-796 |
-673 |
-583 |
-514 |
Изменение кредиторской задолженности |
1574 |
1374 |
1191 |
1043 |
925 |
830 |
Изменение краткосрочных финансовых вложений |
-317 |
-246 |
-201 |
-170 |
-147 |
-130 |
Изменение прочих оборотных активов |
-30 |
-23 |
-19 |
-16 |
-14 |
-12 |
Итого денежный поток от текущей деятельности |
-1614 |
2098 |
3199 |
4018 |
4707 |
6322 |
Денежный поток от инвестиционной деятельности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Поступления от реализации долгосрочных активов |
||||||
Приобретение долгосрочных активов |
-1478 |
-1698 |
-1954 |
-2250 |
-2594 |
-2993 |
Итого денежный поток от инвестиционной деятельности |
-1478 |
-1698 |
-1954 |
-2250 |
-2594 |
-2993 |
Денежный поток от финансовой деятельности |
||||||
Изменение задолженности по кредитам и займам |
3092 |
-400 |
-1245 |
-1768 |
-2113 |
-2685 |
Итого денежный поток от финансовой деятельности |
3092 |
-400 |
-1245 |
-1768 |
-2113 |
-2685 |
Итого денежный поток |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
644 |
РАСЧЕТ ПРОГНОЗИРУЕМОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА (НАИБОЛЕЕ РЕАЛЬНЫЙ ВАРИАНТ)
ТАБЛИЦА 25
01.01.03 |
01.01.03 |
01.01.05 |
01.01.06 |
01.01.07 |
01.01.08 | |
Денежный поток от основной деятельности |
||||||
Чистая прибыль |
2388 |
5176 |
5822 |
6405 |
6968 |
8036 |
Начисленная амортизация |
1316 |
1443 |
1592 |
1764 |
1963 |
2195 |
Изменение производственных запасов |
-5611 |
-5219 |
-4971 |
-4799 |
-4674 |
-4578 |
Изменение дебиторской задолженности |
-956 |
-881 |
-834 |
-801 |
-777 |
-759 |
Изменение НДС |
-1063 |
-923 |
-833 |
-772 |
-727 |
-692 |
Изменение кредиторской задолженности |
2865 |
2765 |
2674 |
2600 |
2541 |
2493 |
Изменение краткосрочных финансовых вложений |
-450 |
-414 |
-392 |
-376 |
-365 |
-356 |
Изменение прочих оборотных активов |
-43 |
-40 |
-38 |
-36 |
-35 |
-34 |
Итого денежный поток от текущей деятельности |
-1304 |
2159 |
3272 |
4235 |
5145 |
6556 |
Денежный поток от инвестиционной деятельности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Поступления от реализации долгосрочных активов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Приобретение долгосрочных активов |
-1478 |
-1698 |
-1954 |
-2250 |
-2594 |
-2993 |
Итого денежный поток от инвестиционной деятельности |
-739 |
-849 |
-977 |
-1125 |
-1297 |
-1497 |
Денежный поток от финансовой деятельности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Изменение задолженности по кредитам и займам |
3303 |
674 |
-648 |
-2169 |
-2913 |
-2852 |
Итого денежный поток от финансовой деятельности |
3303 |
674 |
-648 |
-2169 |
-2913 |
-2852 |
Итого денежный поток |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1012 |