Стратегии и тактика финансового оздоровления коммерческого банка

enter">     1. Финансовое оздаровление как подсистема антикризисной политики

     1.1 Сущность, цели, задачи и принципы финансового оздоровления

 

       Правовое регулирование финансового  оздоровления как важнейший элемент  рыночной экономики, как отдельный  институт, является самостоятельной  частью антикризисного управления и, с другой стороны, частью правового регулирования несостоятельности (банкротства) предприятий (организаций), где наряду с традиционными процедурами конкурсного производства в законодательстве присутствуют  реабилитационные процедуры - финансового оздоровления.

     Финансовое  оздоровление представляет собой комплекс мероприятий  антикризисного, экономического, производственного, маркетингового, правового, управленческого и организационного характера. Они направлены на изменение состояния предприятия.

     Этот  процесс предполагает:

     - устранение причин неплатежеспособности, снижения ликвидности и инвестиционной привлекательности;

     - уменьшение рисков разного рода;

     - ограничение возможностей злоупотреблений и недобросовестных действий руководителей;

     - повышение качества управленческих решений;

     - снижение непроизводительных затрат и оптимизацию ресурсного потенциала;

     - наращивание уставного капитала, выявление и решение ключевых проблем внутреннего и внешнего характера;

     - максимизацию эффективности деятельности предприятия и выявление среднесрочных и долгосрочных ориентиров развития [2].

     Финансовое  оздоровление, как превентивная или  предупредительная система мероприятий  профилактического характера является основой планирования бизнеса и антикризисного управления, финансовое оздоровление предприятия - банкрота выступает как процедурная составляющая финансовой стабилизации должника [19].

     Несостоятельность  это неэффективное ведение производства, приводящее к убытку, это процесс  нарушения  взаимных обязательств  между хозяйствующими субъектами, это, по сути, не оформленное юридически банкротство, включающее явления неплатежеспособности и убыточности.

     Под банкротством понимается несостоятельность  должника как установленная судом  неспособность платить по своим долговым обязательства. В период экономического кризиса число должников, ежегодно признаваемых несостоятельными (банкротами), увеличивалось. Только за первые 2 месяца 2009 г. в арбитражные суды поступило 10,5 тысяч заявлений о признании должников банкротами.  Правда, из общего числа поступивших заявлений более 40,0 % - заявления о признании банкротами ликвидируемых или отсутствующих должников. По состоянию на 01.04.09 г., на рассмотрение арбитражных судов находилось свыше 18,0 тысяч дел о банкротстве должников [35, с.14].

     На  сегодня, функции и полномочия,  Федеральной службы России по делам  о несостоятельности и финансовому  оздоровлению (ФСФОБ РФ) сориентированы на обеспечение исполнения Закона о банкротстве, а также на поддержании реального сектора экономики, путем предупреждения банкротств промышленных, кредитных, страховых организаций,  и их финансового оздоровления.

     Основными задачами финансового оздоровления являются возврат долга кредиторам и реабилитация должника. После списания долгов он должен получить -   возможность сохраниться и продолжать свой бизнес. Для осуществления основной задачи финансового оздоровления, а именно - восстановления платежеспособности, применяются процедуры банкротства. Они делятся  на реорганизационные, ликвидационные процедуры и мировое соглашение. Сейчас большинство руководителей считают положение своей организации тяжелым, причем более 10,0% из них оценивают его как близкое к банкротству.

     Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФОБ РФ) проводит:

     - государственную политику по  предотвращению несостоятельности  предприятий; 

     - представление интересов собственника  государственных предприятий в  арбитражном суде;

     - организацию работы по созданию  нормативной и методической базы  в связи с применением Закона о несостоятельности;

     - организацию работы по привлечению  отечественных и зарубежных инвесторов  для участия в финансировании  реорганизационных процедур.

     Финансовое оздоровление предприятий осуществляется на основе следующих принципов: законности, экономичности, целесообразности, конфиденциальности, полноты, правдивости и другие. План финансового оздоровления предприятия включает:

     - общую характеристику предприятия;  план финансового оздоровления  предприятия; 

     - сведения  по плану финансового  оздоровления; анализ финансового состояния предприятия;

     - мероприятия по восстановлению  платежеспособности и поддержке  эффективной хозяйственной  деятельности;

     - - характеристику рынка и конкуренции;

     - деятельность в сфере маркетинга предприятия;

     - финансовый план [16].

     Общая характеристика предприятия включает: идентификационный номер, код ИНН; код ОКПО, код ОКАТО, вышестоящий орган, код ОКОГУ, вид деятельности (основной), код ОКОНХ, организационно-правовую форму, код ОКОПФ, форму собственности, код ОКФС, реквизиты, адрес налоговой инспекции и другие.

     Краткие сведения по плану финансового оздоровления включают:

     - срок реализации плана и сумму необходимых финансовых средств, срок погашения государственной финансовой помощи,

     - финансовые результаты реализации плана: чистую текущую стоимость, внутреннюю норму рентабельности, дисконтный (динамический) срок окупаемости проекта, агента правительства, через которого осуществляется инвестирование.

     Указывается срок реализации плана в месяцах, а также срок погашения государственной финансовой помощи в месяцах и дата окончательного погашения государственной финансовой помощи. В финансовый результат реализации плана включается также погашение просроченной кредиторской задолженности, увеличение активов предприятия, восстановление платежеспособности предприятия, поддержание эффективной хозяйственной деятельности.

     Анализ  финансового состояния предприятия включает характеристику учетной политики предприятия. Анализу подвергаются способы ведения бухгалтерского учета, погашения стоимости основных средств нематериальных и иных активов. Дается оценка производственных запасов, товаров, незавершенного производства и готовой продукции (изделий), прибыли от реализации продукции (изделий), услуг, работ в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/02.

     Финансовые  показатели предприятия за три последних  года:

     - коэффициенты ликвидности - коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, запасы (чистые оборотные средства);

     - текущая задолженность;

     - коэффициенты устойчивости: общая задолженность (итог по активам), текущая задолженность (итог по активам), общая задолженность (остаточная стоимость основных средств), текущая задолженность (остаточная стоимость основных средств), коэффициент обеспеченности собственными средствами;

     - коэффициенты деловой активности: коэффициент общей оборачиваемости капитала, коэффициент оборачиваемости готовой продукции (изделий), коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

     - средний срок оборота кредиторской задолженности;

     - коэффициент оборачиваемости собственных средств;

     - коэффициенты прибыльности: норма балансовой прибыли, чистая норма прибыли, общий доход на активы, доход на остаточную стоимость основных средств.

       Анализируется отражение хозяйственных  операций и оценки имущества, предусмотренных Положением по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», № 34-н, и условий хозяйствования предприятия. Особое внимание уделяется методу определения выручки, методу исчисления амортизации основных средств, методу начисления износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов [2].

     Сводная таблица финансовых показателей предприятия, которая прилагается в виде приложения к плану финансового оздоровления, анализ финансово-хозяйственной деятельности и выводы о причинах, приведших предприятие к неплатежеспособности за три года, предшествующих наступлению неплатежеспособности предприятия заканчиваются анализом и выводами.

     Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности включают - перечень мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия, которая является приложением к плану финансового оздоровления, анализ предлагаемых мероприятий и выводы об эффективности предложенных мероприятий.

     В табличной форме приводятся сроки  проведения данных мероприятий, и показывается внутренний финансовый резерв предприятия, получаемый от предлагаемых мероприятий, который может быть направлен на восстановление платежеспособности.

     В качестве тактических мероприятий, способствующих восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия, выступают следующие:

     - смена руководящего звена предприятия; инвентаризация предприятия;

     - оптимизация дебиторской задолженности;

     - снижение издержек производства; продаж

     - продажа излишнего оборудования, материалов;

     - конверсия долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки;

     - прогрессивные технологии, механизация, автоматизация производства;

     - совершенствование организации труда;

     - капитальный ремонт, анализ и выводы.

     Характеристика рынка и конкуренции включает описание отрасли и перспективы ее развития с указанием основных групп потребителей. Рынки, на которые нацелен бизнес. Отличительные характеристики основных рынков и сегментов рынков. Размеры основных рынков. Проникновение на рынок. Ориентиры для цен и балансовой прибыли. Средства коммуникаций. Цикл покупок потенциальных потребителей, содержит сведения об отрасли, в которой работает данное предприятие: историю развития, современное положение, перспективы развития, указываются группы потребителей и их доля в процентном выражении. 

     Дается  характеристика основных и вспомогательных  рынков и их сегментов, на которых  работает предприятие, их размеры, важнейшие  тенденции и ожидаемые изменения; сообщаются средства коммуникации, ориентиры для цен и валовой прибыли, цикл покупок. Характеристика рынков и сегментов рынков содержит информацию о наименовании рынка и его сегментов, сведения о предприятиях-производителях, работающих на данном рынке, о количестве потребителей, об объемах, приходящихся на отдельных потребителей, о географической концентрации потребителей, о спросе на продукцию (изделия) и изменениях на него. Кроме того, сообщается о емкости рынка, размере рынка (сферы обмена) - это территория, на которой происходит обмен интересующей нас продукции (изделий). Описание проникновения на рынок включает в себя информацию о принципах такого проникновения и о состоянии предприятия на данном рынке (устойчивое, неустойчивое).

     В плане финансового оздоровления (бизнес-плане) проводится анализ ценообразования продукции (изделий), планируется объем продаж. Анализ учитывает различные альтернативные варианты. Описание цикла покупок продукции (изделий) потенциальными потребителями включает в себя информацию об интервале между покупками, а также максимальном и минимальном объемах продаж.