Стратегии и тактика финансового оздоровления коммерческого банка

align="justify">     К₅ - продолжительность кредита поставщиков;

     К₆ - добавленная стоимость/объем оборотных средств;

     К₇ - продолжительность кредита клиентам (товарного кредита);

     К₈ - производственные инвестиции/общие инвестиции.

                                                                 (Формула 7)

     Степень риска банкротства организации: если Z_B < — 0,25, риск банкротства высокий; 0,25 < Z_B < 0,125, риск банкротства неопределенный; Z_B > 0,125, риск банкротства низкий.

     Система  показателей оценки финансового  состояния  организации У. Бивера в целях диагностики банкротства основана на трендовом анализе показателей. 
 
 

     Таблица 1

     Значения  коэффициентов

 
 

     Методические подходы построения многофакторных моделей используются при прогнозировании финансового состояния российских организаций, в том числе и кредитных. Российскими учеными предложена четырехфакторная модель прогноза риска банкротства:

             Zи =8,38К1 + К₂ + 0,054Кз + 0,64К,                                                  

     где К₁— собственный оборотный капитал/активы;

     К₂ — чистая прибыль/собственный капитал;

     К₃, — выручка от реализации/активы;

     К — чистая прибыль/себестоимость произведенной продукции.

                                                                 (Формула 8) 

     Вероятность банкротства организации в соответствии со значением модели Z_и определяется следующим образом:

                                      Zи < 0              - максимальная (90-100%);

                             Z_и = 0 + 0,18             -  высокая (60-80%);

                             Z_и = 0,18 н- 0,32        - средняя (35-50%);

                             Z_и= 0,32 н- 0,42         - низкая (15-20%);

                                             > 0,42              - минимальная (до 10%).

     Для экспресс-анализа финансового состояния  Р.С. Сайфуллиным и Г.Г. Кадыковым предложена методика, которая сводится к определению рейтингового числа R [51, с.151]: 

     R = 2K₀ + 0,1 Ктл + 0,8K_oa  х 0,45Км + К_пр,  

                             

     где К_о  - коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ао> 0,1);

     К_ТЛ — коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ > 2);

     К_оа интенсивность оборота авансируемого капитала (объем реализации продукции/основные и оборотные средства) (А_оа > 2,5);

     К_м  - коэффициент менеджмента (прибыль от реализации/выручка от реализации) (К_м > 0,445); 

     К_пр - рентабельность собственного капитала (валовая прибьль/собственный капитал) (К_пр > 0,2).

                                                                     (Формула 9)

     При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным  уровням R = 1. Финансовое состояние организации с R < 1 характеризуется как неудовлетворительное.

       В зарубежной практике также  используется метод прогнозирования банкротства на основе прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности. Сущность метода заключается в том, что сначала прогнозируются основные финансовые показатели, затем на основе прогнозной финансовой отчетности оценивается финансовое состояние организации, ее платежеспособность и финансовая устойчивость на прогнозируемые периоды. В задачи метода входит составление прогнозного бухгалтерского баланса, балансового отчета о финансовых результатах, прогнозного отчета о движении денежных средств и других финансовых документов и оценка финансово-хозяйственного состояния организации на прогнозируемые периоды. Метод дает высокую прогнозную точность, однако его использование затруднено из-за недоступности внутрихозяйственной отчетности для широкого круга заинтересованных лиц.

     Особенности формирования оборотных средств  в России не позволяют использовать критериальные уровни коэффициентов платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, применяемые в мировой практике. Поэтому создание шкалы критериальных уровней может опираться лишь на средние значения коэффициентов, рассчитанные на основе фактических данных однородных организаций одной отрасли.

       Таким образом, использование  зарубежных методик прогнозирования банкротства в практике российских кредитных организаций в настоящее время представляется невозможным. Причины этого следующие:

     - отсутствие учета многих факторов, влияющих на платежеспособность кредитных организаций;

     - нестабильность и неотработанность  нормативной базы банкротства российских организаций;

     - отсутствие доступных статистических  данных  по  несостоятельным организациям; - качество финансово-отчетной документации и степень информативности статистических данных и коэффициентов, на которые опираются модели. 

     2.2 Методика ЦБ РФ  мониторинга «проблемных»  банков 

     Основания, порядок и процесс установления «проблемности» коммерческих банков регулируется главным образом Инструкцией ЦБ РФ № 110-И,  Положением Банка России № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» и рядом других инструктивно - нормативных документов, которые регламентируют нормативное регулирование значений совокупности показателей деятельности коммерческого банка. Установление обязательных нормативов как процесс обеспечения, а также равномерного приведение значений нарушенных обязательных нормативов к требуемому (нормативному) значению на квартальную дату отчета.

     При нарушении контрольных значений обязательных нормативов банк классифицируется как «проблемный» и применяются  принудительные меры. Основанием для  установления «проблемным» банкам контрольных  значений обязательных нормативов могут  являться изменения ЦБ РФ:

     -  методики расчета обязательных  нормативов;

     - методики расчета собственных  средств (капитала);

     - методики формирования резервов  на возможные потери и резерва  на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной  к ней задолженности; 

     - уточнения (расширения) в нормативных актах ЦБ РФ состава групп связанных заемщиков и (или) заемщиков, связанных с банком; изменения состава акционеров и инсайдеров.

     Территориальные учреждения Банка России могут устанавливать  «проблемным» банкам контрольные значения обязательных нормативов в случае их нарушения. Срок, на который территориальные отделения Банка России устанавливают «проблемному» банку контрольные значения обязательных нормативов, не может превышать одного календарного года.

     Соблюдение  контрольных значений показателей обязательных нормативов является следствием мониторинга и контрольно-аналитических действий внутри самого «проблемного» банка по следующим параметрам:

     - состояние достаточности собственных  средств; 

     - уровень базисного капитала в  составе собственных оборотных средств;

     - коэффициент иммобилизации; 

     - норма денежных резервов;

     - коэффициентов маневренности и  автономности; 

     - эффективность использования активов; 

     - рентабельность текущих активов  и собственных средств и других  показателей.

     Агрегированный  баланс «проблемного» банка составляется и ежедневно направляется в ЦБ РФ для дистанционного контроля. Он дает достаточно полную и объемную картину кассовых активов, резервных требований, онкольных обязательств, срочных займов, обязательств, инвестиций, объемов долговых обязательств, ценных бумаг, средств на корреспондентских счетах, ценных бумаг в портфеле  «проблемного» банка, учтенных банком векселях и других.

     Мониторинг  показателей ликвидности и соблюдение оптимальных значений соответствующих коэффициентов позволяет «проблемным» коммерческим банкам удерживать контрольные значения обязательных нормативов.

     Показатели  ликвидности банка (см. таблицу 2, с.30) отражают степень обеспечения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидными средствами банка и тем, определяют степень соответствия или несоответствия контрольным значениям обязательных нормативов ЦБ. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 2

      

     Показатели  ежедневного дистанционного  регулирования  ликвидности проблемного банка³