Анализ финансовых результатов деятельности открытого акционерного общества «Электроаппаратура»

• анализ состава, структуры и динамики прибыли;
• анализ показателей рентабельности;
• факторный анализ прибыли.

На первом этапе проанализируем состав и динамику прибыли от реализации ОАО «Электроаппаратура» (таблица 2.1).

 

Таблица 2.1 – Состав и динамика прибыли от реализации ОАО «Электроаппаратура» за 2008-2009г.

Показатели	2008, млн р.	2009, млн р.	Отклонение, (+/-)	Темп изменения, %
Выручка от реализации товаров, продукции, работ услуг	32450	31058	-1392	95,7
Налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации	2867	2512	-355	87,6
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг (за вычетом налогов и сборов)	29583	28546	-1037	96,5
Полная себестоимость реализованной  продукции, в т.ч.:
себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг	26422	25161	-1261	95,2
управленческие расходы	369	551	182	149,3
расходы на реализацию	537	574	37	106,9
Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг	2255	2260	5	100,2

Примечание. Источник: собственная разработка

Согласно таблице 2.1 в 2009г. можно отметить положительную динамику роста прибыли от реализации, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

Проанализируем  подробнее причины данных изменений. На рост прибыли от реализации на 5 млн р. или 0,2% в значительной степени оказало более быстрое снижение себестоимости по сравнению с выручкой от реализации.

Анализируя  полную себестоимость реализованной  продукции можно отметить, что в 2009г. наблюдается значительное снижение себестоимости реализованной продукции на 4,8%, что также является положительным моментом. Не смотря на снижение выручки от реализации с 29583 до 28546 млн р., т.е. на 3,5%, уменьшение затрат привело к появлению прибыли.

В целом  не смотря на отдельные отрицательные  моменты наблюдается улучшение  финансового положения предприятия, оно стало более прибыльным.

Рассмотрим  основные факторы, повлиявшие на уровень прибыли от реализации с помощью факторного анализа.

Проведение факторного анализа  прибыли организации является важным этапом анализа прибыли. На данном этапе  определяются основные факторы, повлиявшие на изменении основных финансовых результатов, а также определяется степень их влияния на прибыль организации.

Проведем факторный анализ по трехфакторной  модели, предложенной Э.А. Маркарьяном  и Г.П. Герасименко, а также по факторной модели, учитывающей коэффициент оборота и рентабельность продаж [10, с. 154]. Основные показатели по реализации продукции (работ, услуг) возьмем из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» [приложения 1,3,5].

Для проведения факторного анализа  по первой методике представим необходимую информацию в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 – Исходная информация для факторного анализа прибыли от реализации продукции ОАО «Электроаппаратура» за 2008-2009г.

Показатели	Годы		Коэффициент прироста	Абсолютное отклонение, (+/-)
	2008,  млн р.	2009, млн р.
Выручка от реализации продукции (Q)	29583	28546	-0,035	-1037
Себестоимость реализованной продукции (С)	27328	26286	-0,038	-1042
Прибыль от реализации продукции	2255	2260	0,002	5

Примечание. Источник: [34]

 

Представим расчет прибыли по первой методике [34].

а) влияние изменения объема реализации продукции (работ, услуг) определяется по формулам:

 

 ,                                                (2.1)

 

                                        (2.2)

 

где Пр₀ – прибыль от реализации продукции базисного периода, млн. р.;

      С₁, С₀ – себестоимость реализованной продукции соответственно отчетного и базисного периодов, млн. р.

 

=2255∙( -0,038)= -85,982 (млн. р.).

 

б) влияние изменения структуры  и ассортимента реализованной продукции (работ, услуг) определяется по формуле:

 

                                                                       (2.3)

 

 

                                                                                             (2.4)

 

 

где Q₁ – объем реализации продукции (работ, услуг) за отчетный год;

      Q₀ – объем реализации продукции за базисный период.

 

=2255∙((-0,035) − (-0,038))= 6,935(млн. р.).

 

в) влияние изменения уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции  на прибыль от реализации продукции  определяется по формуле:

 

 

                                    _,                                      (2.5)

 

 

 

(млн. р.)

 

 

Результаты факторного анализа  изменения прибыли обобщим в  таблице 2.3.

 

 

Таблица 2.3 – Факторы, повлиявшие на размер прибыли от реализации продукции ОАО «Электроаппаратура» за 2008-2009г.

Факторы изменения роста прибыли  от реализации продукции	Сумма прироста прибыли по сравнению с предыдущим годом, млн р.
Увеличение объема реализации продукции	-85,982
Изменение структуры и ассортимента продукции	6,935
Изменение уровня затрат на 1 рубль реализованной  продукции	84,047
Совокупное влияние	5,000

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Исходя  из проведенного факторного анализа, можно  сказать, что в 2009 г. на увеличение прибыли  в наибольшей степени повлияло увеличение уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции (прибыль составила 84,047 млн р.). Уменьшение объема реализации продукции на 1037 млн р. повлекло с учетом прочих факторов снижение прибыли на 85,982 млн р. За счет изменения структуры и ассортимента продукции прибыль от реализации ОАО «Электроаппаратура» увеличилась на 5 млн р.

Основными резервами роста можно назвать  оптимизацию ассортимента продукции  ОАО «Электроаппаратура» и дальнейшее сокращение затрат на рубль реализованной  продукции.

Проанализировав влияние на прибыль от реализации выручки от реализации продукции и себестоимости реализованной продукции, отметим также, что на ее рост значительно влияет скорость оборота оборотных средств (выраженная в коэффициенте оборота), успешность реализации продукции (что выражается рентабельностью продаж) и динамичность стоимости капитала.

Для анализа  влияния данных факторов проведем факторный  анализ по следующей модели:

 

_,                                                (2.6)

 

где Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

      Rп – рентабельность продаж, %;

     – среднегодовая стоимость оборотных средств.

 

Для проведения факторного анализ отразим исходные данные для анализа в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 – Исходная информация для факторного анализа прибыли от реализации продукции ОАО «Электроаппаратура» за 2008-2009г.

Показатели	2008	2009	Отклонение, (+/-)
Выручка от реализации продукции, млн р.	29583	28546	-1037
Прибыль от реализации продукции, млн р.	2255	2260	5
Среднегодовая стоимость оборотного капитала, млн р.	16828,5	20517	3688,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,76	1,39	-0,37
Рентабельность продаж, %	7,62	7,92	0,29

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Используя  метод абсолютных разниц определим влияние данных факторов на прибыль от реализации продукции. Расчет влияния факторов на прибыль от реализации в 2009г. представлен в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 – Расчет влияния факторов на прибыль от реализации продукции ОАО «Электроаппаратура» в 2009г.

Показатели	2008	2009	Отклонение, (+/-)	Расчет влияния фактора
Среднегодовая стоимость оборотного капитала, млн р.	16828,5	20517	3688,5	3688,5*1,76*0,0762=494,255
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,76	1,39	-0,37	20517*(-0,37)*0,0762= -573,3
Рентабельность продаж, %	7,62	7,92	0,29	20517*1,39*0,0029= 84,047

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Представим  в таблице 2.6 основные факторы, повлиявшие на изменение прибыли от реализации.

Из данных таблицы 2.6 видно, что  в 2009г. определяющее влияние на сумму  прибыли от реализации оказало коэффициента оборачиваемости оборотных средств. В 2008г. уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,37 привело к снижению прибыли от реализации на 573,3 млн р.

 

Таблица 2.6 – Факторы, повлиявшие на размер прибыли от реализации продукции ОАО «Электроаппаратура» за 2008-2009г.

Факторы изменения роста прибыли  от реализации продукции	Сумма прироста прибыли по сравнению с предыдущим годом, млн р.
Изменение среднегодовой стоимости  оборотных средств	494,255
Изменение коэффициента оборачиваемости  оборотных средств	-573,3
Изменение рентабельности продаж	84,047
Совокупное влияние	5,002

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Из данных таблицы 2.6 видно, что  в 2009г. определяющее влияние на сумму  прибыли от реализации оказало коэффициента оборачиваемости оборотных средств. В 2008г. уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,37 привело к снижению прибыли от реализации на 573,3 млн р.

Увеличение среднегодовой стоимости  оборотных средств и рентабельности продаж наоборот оказало положительное влияние на  размер прибыли: за счет изменения стоимости оборотных средств прибыль увеличилась на 494,255 млн р., а за счет роста рентабельности продаж – на 84,047 млн р.

Таким образом, в 2009г. можно отметить положительную динамику роста прибыли от реализации, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия. Прибыль от реализации увеличилась на 5 млн р. или 0,2%.

На увеличение прибыли в наибольшей степени повлияло увеличение уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции (прибыль составила 84,047 млн р.). Уменьшение объема реализации продукции на 1037 млн р. повлекло с учетом прочих факторов снижение прибыли на 85,982 млн р. За счет изменения структуры и ассортимента продукции прибыль от реализации ОАО «Электроаппаратура» увеличилась на 6,935 млн р.

Также в 2009г. определяющее влияние на сумму прибыли от реализации оказало коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,37 привело к снижению прибыли от реализации на 573,3 млн р.