Анализ финансовых результатов деятельности открытого акционерного общества «Электроаппаратура»

В целом  ОАО «Электроаппаратура» имеет  достаточно высокий уровень рентабельности, особенно для промышленного предприятия.

Резервы повышения рентабельности заключаются  в увеличении прибыли от реализации продукции, за счет снижения себестоимости  реализованной продукции, путем применения более современных и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на менее дорогое, автоматизации производства и инновационной деятельности.

Рассмотрим  подробнее эффективность использования капитала. Поэтому, наряду с рассмотренными показателями рентабельности проанализируем уровень рентабельность предприятия (таблица 2.11).

 

Таблица 2.11 – Показатели рентабельности капитала ОАО «Электроаппаратура» за 2008-2009г.

Показатели	2008	2009	Отклонение, (+/-)	Темп изменения, %
Прибыль отчетного периода, млн р.	1717	1847	130	107,57
Среднегодовая стоимость, млн р.:
- совокупных активов	51342	58396	7054	113,74
- собственного капитала	44894	47603	2710	106,04
Рентабельность капитала, %:
- совокупных активов	3,34	3,16	-0,18	94,58
- собственного капитала	3,82	3,88	0,06	101,45

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Для наглядности  изобразим на рисунке 2.2 динамику основных показателей рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.2 – Динамика основных показателей рентабельности ОАО «Электроаппаратура» в 2008-2009гг.

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Исходя  из данных таблицы 2.11 и рисунка 2.2, отметим, что в 2009г. наблюдается рост рентабельности собственного капитала и снижение рентабельности совокупных активов.

Так, рентабельность собственного капитала выросла по сравнению  с 2008г. на  0,06% и составила 3,88%. Рентабельность совокупных активов, наоборот, снизилась на 0,18% и составила 3,16%.

Рост  рентабельности собственного капитала был обусловлен опережающим ростом прибыли относительно увеличения собственного капитала: прибыль увеличилась на 7,57%, а собственный капитал – на 6,04%.

Соответственно, при расчете рентабельности совокупных наблюдается активов противоположная  ситуация: прибыль отчетного периода  выросла только на 7,57%, а совокупные средства – на 13,74%.

В результате проведенного анализа мы получили, что в период 2008-2009гг. на ОАО «Электроаппаратура»  выросли почти все анализируемые  показатели рентабельности.

Главной причиной данной тенденции является рост в 2009 году прибыли  от реализации и прибыли отчетного периода, на что повлияло снижение себестоимости производства продукции, что является положительной тенденцией. Отрицательным моментом является снижение выручки от реализации.

Повысить  рентабельность предприятия возможно путем инвестиционных вложений в  мероприятия по снижению себестоимости  производства продукции, а также  разработки инвестиционных проектов по увеличению прибыли и доходов предприятия. Разработка мер по улучшению выпускаемой продукции, способность предприятия дать потребителю товар более высокого качества или обладающий какими-либо новыми свойствами, причем за ту же цену при тех же затратах на производство также является важным направлением повышения прибыльности предприятия.

Проведем  факторный анализ рентабельности активов  по двум методикам:

1. зависимость рентабельности активов от среднегодовой стоимости оборотных активов и рентабельности продаж (мультипликативная модель);
2. зависимость рентабельности активов от прибыли отчетного периода и средней стоимости активов (смешанная модель) (таблица 2.12).

 

Таблица 2.12 – Расчет влияния факторов на рентабельность активов ОАО «Электроаппаратура»  в 2009г.

Показатели	2008	2009	Отклонение, (+/-)	Подста-новка	Расчет влияния фактора
Мультипликативная модель:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	0,58	0,49	-0,09	х	-0,09*5,8= -0,522
Рентабельность продаж, %	5,8	6,47	0,67	х	0,49*0,67= 0,328
Рентабельность активов, %	3,34	3,16	-0,18	х	-0,19
Смешанная модель:
Прибыль за отчетный период, млн р.	1717	1847	130	1847	3,60-3,34= 0,26
Средняя стоимость активов, млн р.	51342	58396	7054	51342	3,16-3,60= -0,44
Рентабельность активов, %	3,34	3,16	-0,18	3,60	0,26-0,44= -0,18

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Из данных таблицы 2.12 видно, что основными факторами, положительно повлиявшими на рентабельность активов, являются рост рентабельности продаж и увеличение прибыли отчетного периода. Они увеличили рентабельность активов на 0,328 и 0,26% соответственно. Отрицательное влияние оказали снижение коэффициента оборачиваемости (-0,522%) и увеличение стоимости активов (-0,44%).

По результатам  исследования проведенного во второй главе курсовой работы можно сделать следующие выводы.

При наличии  отдельных отрицательных моментов, в 2009г. наблюдается улучшение финансового  положения предприятия: ОАО «Электроаппаратура»  стало более прибыльным. В 2009г. можно  отметить положительную динамику роста  чистой прибыли, прибыли от реализации и прибыли отчетного периода. Не смотря на наличие убытков от операционной и внереализационной деятельности прибыль отчетного периода ОАО «Электроаппаратура» в 2009г. увеличилась на 130 млн. р. или 7,6% и составила 1847 млн. р..

В 2008-2009гг. наблюдался рост уровня рентабельности, что является положительной тенденцией. Так в 2008г. рентабельность продукции была равна 8,25%, в 2009г. – 8,60%, т.е. за год она увеличилась на 0,35%. Что касается рентабельности продаж, в 2009г. она составила 7,62%, а в 2009г. выросла на 0,29% и стала равна 7,92%.

В 2009г. также наблюдается рост рентабельности собственного капитала и снижение рентабельности совокупных активов.

В целом  ОАО «Электроаппаратура» имеет  достаточно высокий уровень рентабельности, особенно для промышленного предприятия.

 

3 Направления совершенствования финансовых результатов деятельности организации

 

 

В ходе проведенного анализа было выявлено, что резервом роста прибыли ОАО «Электроаппаратура» можно назвать стимулирование сбыта продукции и дальнейшее повышение рентабельности продаж. Увеличение рентабельности продаж заключается в увеличении прибыли от реализации на единицу себестоимости реализованной продукции и обеспечении превышения темпов роста прибыли от реализации продукции над  темпами роста выручки от реализации, т.е. сокращение сокращения себестоимости продукции.

Предполагается внедрить новую технологию для нанесения  защитно-декоративных и герметизирующих  полимерных покрытий методом электростатического напыления порошковых красок взамен действующей технологии покрытия меламиноалкидными эмалями. Этот способ является одним из наиболее универсальных и прогрессивных.

При оценке экономической  эффективности применения защитных покрытий важное место отводится сроку их службы, который во многом определяет надежность и долговечность эксплуатации изделий. Кроме стоимости противокоррозионных покрытий и их долговечности необходимо учитывать также эксплуатационные расходы (содержание и ремонт приборов). Помимо указанных факторов в ряде случаев сокращается срок ремонта и простои, что связано с дополнительным выпуском продукции. Часто при замене одного покрытия на другое сокращается потребность в оборудовании, и снижаются трудовые затраты.

Эффективность внедрения  метода покрытия определяется рядом  стоимостных и качественных показателей.

Стоимостные, как правило, являются решающими, но они обязательно  рассчитываются и в тех случаях, когда важнее учитывать качественные показатели.

Основные преимущества порошковых покрытий по сравнению с красками на растворителях:

• возможность расширения ассортимента покрытий;
• улучшение санитарно-гигиенических условий труда;
• сокращение расходов на технику безопасности;
• экономия на стоимости растворителей, которые в жидких красках играют роль лишь носителей для пленкообразующих;
• экономия расхода электроэнергии на нагрев и вентиляцию в связи с отсутствием затрат, связанных с испарением растворителей и удалением из печей;
• возможность получения однослойных покрытий большой толщины вместо более дорогих многослойных при использовании жидких красок;
• значительное сокращение времени отвердения покрытий вследствие больших скоростей пленкообразования и быстрой сушки однослойного порошкового покрытия;
• исключение трудоемких операций как по подводке вязкости красок до нужной величины и ее контролю, так как порошковые краски поставляются исключительно в готовом виде;
• большая стабильность качества получаемых покрытий;
• сокращение производственных площадей за счет исключения из технологического процесса воздушной подсушки (изделие, покрытое порошковой краской, может помещаться непосредственно в печь без выдержки в воздухе);
• облегченная чистка распылительного оборудования, поскольку удалять порошок значительно проще, чем слои жидкой краски;
• возможность полной автоматизации процесса окраски;
• низкие потери порошковых красок (1-2 %) в отличие от жидких лакокрасочных материалов (до 40 %);
• повышенные  химическая  стойкость  и  физико-механические показатели покрытий вследствие использования пленкообразующих с большим молекулярным весом;
• меньшие усадка и пористость пленки благодаря отсутствию испарения растворителей;
• отсутствие отрицательного влияния не испарившихся из пленок растворителей на прочность свойства покрытий;
• исключение подтеков на вертикальных поверхностях и сморщивания покрытий при сушке;
• улучшенное качество покрытий на углах и краях изделий благодаря нанесению более толстых слоев краски на эти участки;
• простота исправления дефектов покрытия перед сушкой и маскировки участков изделия, не подлежащих окраске (порошок легко удаляется кистью или сдувается потоком воздуха);
• уменьшение затрат на упаковку изделий при транспортировке в связи с высокой прочностью покрытий.

Внедрение на заводе окраски  приборной продукции полимерными  красками взамен окраски меламиноалкидными эмалями дает возможность снизить цену изделий за счет снижения трудоемкости покрытия, экономии на основных и вспомогательных материалах и электроэнергии. Новая технология также позволит улучшить условия труда (снизить их вредность). Необходимо доказать целесообразность такого внедрения.

Общая предполагаемая площадь  окрашиваемых деталей из сплавов  алюминия для всей приборной продукции под план производства на 2010 год составляет 6000 м кв.

Одним из важнейших показателей  экономической эффективности внедрения новой технологии является норма расхода и стоимость основных и вспомогательных материалов до и после внедрения прогрессивной технологии.

Норма расхода эмали (Нр) рассчитана с учетом группы сложности, толщины одного слоя и количества слоев согласно РДТ 25-136-88. Она рассчитана по формуле 3.1:

 

Нр= а х к1 х b х к2,                                      (3.1)

 

где а – удельная норма расхода на м кв, г/м кв/1мкм;

       b – толщина одного слоя покрытия, мкм (22 мкм);

       k1 – коэффициент группы сложности (1,15);

       k2 – коэффициент полезного использования лакокрасочных покрытий      (1,3).

 

Удельная норма расхода  всех остальных материалов взята  с РДТ 25-136-88 в зависимости от поверхности  обработки (1 м. кв.).

Представим данные о расходе  материалов на окраску  деталей площадью 1 м. кв. детали из сплавов меламиноалкидными  эмалями и эпоксиполиэфирными красками в табличной форме (таблица 3.1 и таблица 3.2).

 

Таблица 3.1 – Расход материалов на окраску деталей площадью 1 м. кв. детали из сплавов меламиноалкидными эмалями

Наименование и марка материала	Норма расхода на 1 м.кв.	Цена материала (р.\кг.)	Стоимость материала на покраску 1 м. кв.
Ветошь обтирочная х/б, №625 ТУ63-178-77-80, м/м.кв.	80,000	226	18,080
Грунтовка ВЛ-02 ГОСТ 12707, г.	100,000	4070	407,000
Кислотный разбавитель Р-6 ТУ6-10-1328-78, гр.	25,000	4530	113,250
Уайт-спирит ГОСТ 3134, г.	37,500	700	26,250
Шпатлевка ПФ 002 ГОСТ 10277, г.	300,000	2670	801,000
Марля медицинская ТУ17-60-9578-80,м/м.кв.	0,040	400	16,000
Шлифовальная шкурка 2740*50 С114А25-НМА  ГОСТ5009-82, м/м.кв.	0,025	6545	163,635
Шлифовальная шкурка 230*280 Л251СМ50А  ГОСТ10054-82, м/м.кв.	0,021	6545	137,445
Наименование и марка материала	Норма расхода на 1 м.кв.	Цена материала (р.\кг.)	Стоимость материала на покраску 1 м. кв.
Растворитель 646 ГОСТ 18188-72, г (норма используется 3 раза)	10,000	1650	49,500
Эмаль МЛ-12 "белая ночь"ГОСТ 9754-76, г (норма используется 3 раза)	122,000	2700	988,200
Сальвент каменноугольный тех. ГОСТ 1928-79, г (норма используется 3 раза)	18,000	1450	78,300
Моющее средство Лабомид 230, г.	150,000	480	72,000
ИТОГО			2870,660