Оценка эффективности ИП на примере ЗАО Новоясенское

2005 г. в %

к 2003 г.

 

2003 2005 

 

Тракторы всех марок (без тракторов, на которых установлены машины) 37 35 94,6

Тракторы со смонтированными машинами 2 2 100,0

Тракторные прицепы 8 8 100,0

Сеялки 16 19 118,8

Комбайны зерновые 12 13 108,3

Комбайны кукурузные 1 1 100,0

Комбайны силосные 3 4 133,3

Комбайны свеклоуборочные 2 2 100,0

Доильные агрегаты 2 2 100,0

Раздатчики кормов мобильные 3 3 100,0

Автомобили грузовые 24 24 100,0

 

 

 

 Источник информации: форма  № 17-АПК специализированной годовой  отчетности ЗАО "Новоясенское" за соответствующие годы [41, 42, 43]

 

 Таблица 13 свидетельствует о  том, что наличие практически всех видов техники в обследованном предприятии в натуральных показателях уменьшилось. Правда, число тракторов (без учета тракторов со смонтированными на них машинами) сократилось с 37 до 35 (на 5,4 %), но возросла их модность. Численность тракторных прицепов, сеялок, зерновых комбайнов и других машин или возросла, или не уменьшилась.

 

 Это свидетельствует об относительном  благополучии в имущественном  состоянии хозяйства, хотя и  оно нуждается в его улучшении.  Этому может способствовать реализация  инвестиционного проекта модернизации молочной фермы.

 

 

3.2. Сочетание отраслей и структура

товарной  продукции ЗАО "Новоясенское"

 

 

 Вопрос  о сочетании отраслей ЗАО "Новоясенское" частично уже был рассмотрен  в первой части дипломной работы. Для более точной и глубокой оценки отраслевой структуры предприятия, в соответствии с методами экономического анализа, необходимо определить структуру товарной продукции предприятия за изученный период. При использовании форм специализированной бухгалтерской отчетности предприятия это сделано с помощью таблицы 14.

 

 В табл.14 приведены результаты как вертикального,  так и горизонтального анализа  изменений в структуре товарной  продукции ЗАО "Новоясенское". При вертикальном анализе изучают  соотношения удельных весов каждого  вида продукции за конкретный год. При горизонтальном анализе структурные величины сравнивают в динамике за ряд лет (в данном случае за три года).

 

 В боковой  части табл.14 приведены наименования  всех основных видов продукции,  которую предприятие продавало  в 2003-2005 гг. В первых графах по каждому году помещены суммы выручки от продажи продукции каждого вида, как они были указаны в отчетности предприятия (за 2003 и 2004 гг. - в формах № 7-АПК, за 2005 г. - в разделе II формы № 9-АПК). Во вторых графах по каждому году приведен рассчитанный нами удельный вес каждого вида продукции и ее общей стоимости (в % к итогу). В двух последних графах табл.14 приведены процентные отношения абсолютных сумм товарной продукции в 2005 г. по сравнению с 2003 и 2004 гг.

 

 Таблица 14 - Вертикальный и  горизонтальный анализ структуры

товарной продукции ЗАО "Новоясенское" в 2003-2005 гг.

Виды продукции Годы Абсолютные показатели 2005 г. в % к

 

2003 2004 2005 

 

 

тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2003г. 2004г.

Зерновые и зернобобовые культуры 8004 38,7 18055 46,7 20338 48,4 254,1 112,6

Подсолнечник 4067 19,7 7182 18,6 7677 18,3 188,8 106,9

Сахарная свекла 1176 5,7 2298 5,9 1599 3,8 136,0 69,6

Переработанная продукция растениеводства 2558 12,4 3777 9,8 2491 5,9 97,4 66,0

Итого продукции растениеводства 15824 76,6 31435 81,3 32126 76,5 203,0 102,2

Крупный рогатый скот 1182 5,7 1686 4,4 2810 6,7 237,7 166,7

Молоко 3195 15,5 4157 10,7 5141 12,2 160,9 123,7

150Переработанная продукция животноводства 150 0,7 139 0,4 67 0,2 44,7 48,2

Итого продукции животноводства 4533 21,9 5996 15,5 8018 19,1 176,9 133,7

Продукция прочей деятельности 309 1,5 1249 3,2 1858 4,4 601,3 148,8

Всего 20666 100 38680 100 42002 100 203,2 108,6

 

 

 Составлено и рассчитано  по данным формы № 7-АПК за  соответствующие годы. За 2005 г. - по данным формы № 9-АПК [41, 42, 43]

 

 

 Табл.14 показывает, что по большинству  видов товарной продукции в  2005 г. достигнут большой рост  абсолютных значений выручки  от продаж. Правда, в 2005 г. по  сравнению с 2004 г. темпы роста  чаще всего были меньше, чем при сопоставлении с 2003 г., но, тем не менее, они были высокими, опережая темпы инфляции в стране за те же годы.

 

 Так, выручка от продажи  зерна в 2005 г. в 2,5 раза превысила  ее размеры в 2003 г. По сравнению  с 2004 г. рост был меньше - 12,6 %, но и он значителен. Выручка от продажи сахарной свеклы в 2005 г. превысила ее значения в 2003 г. на 36 %, на по сравнению с 2004 г. она была намного меньше.

 

 Уменьшились стоимостные объемы  продажи переработанной продукции  растениеводства - муки, хлеба и другой продукции. Наиболее значащим оказалось высокие темпы роста в производстве и продаже молока - продукции, которая для ЗАО "Новоясенское" всегда имела особое значение, о чем уже сказано выше. В то же время в 2003 г. на долю молока приходилось 15,5 % всей товарной продукции (см. табл.14), а в 2004 г. этот показатель упал почти в полтора раза - до 10,7 %. Но в 2005 г. удельный вес молока снова возрос, составив 12,2 %.

 

 Исходя из традиций хозяйства  и перспективных развития регионального  рынка молока, близости хозяйства к молокоперерабатывающему предприятию ОАО "Сыродел", удельный вес этой продукции целесообразно существенно увеличить.

 

 

3.3. Финансовые возможности хозяйства  в освоении проекта

 

 

 Для того чтобы объективно  оценить результаты производственно-коммерческой, а также и финансовой деятельности предприятия, имеется немало методических приемов и подходов. Они изложены в таких работах, как [37, 39]. При их использовании построена таблица 15, в которую включены показатели, извлеченные из специализированной бухгалтерской отчетности обследованного предприятия за 2003-2005 гг. На основе этих показателей были рассчитаны величины прибыли и рентабельности продаж всех основных видов товарной продукции предприятия. При расчете рентабельности продаж прибыль сравнивали не с себестоимостью, а с выручкой от реализации.

 

 Таблица 15 показывает, что в  ЗАО "Новоясенское" в 2005 г.  по сравнению с 2003 г. суммы  прибыли и норма рентабельности  продаж при реализации зерна  существенно сократились (уровень  рентабельности - 3,4 % к 2003 г.).

 

 Таблица 15 - Результаты продажи  основных видов сельскохозяйственной  продукции в ЗАО "Новоясенское" в 2003-2005 гг., тыс.руб.

Виды продукции Годы 

2005 г.

в % к

2003 г.

 

2003 2004 2005 

 

Прибыль от продажи зерна 461 2074 33 7,2

Рентабельность продажи зерна, % 5,8 11,5 0,2 3,4

Прибыль от продажи маслосемян 424 2762 975 230,0

Рентабельность продажи маслосемян 10,4 38,5 12,7 122,1

Прибыль от продажи сахарной свеклы -175 105 -430 245,7

Рентабельность сахарной свеклы, % -14,9 4,6 -26,9 180,5

Прибыль от продажи переработанной продукции растениеводства -198 -72 -123 62,1

Рентабельность продажи переработанной продукции растениеводства, % -7,7 -1,9 -4,9 63,6

Прибыль от продажи КРС -868 -1177 -1067 122,9

Рентабельность продажи КРС, % -73,4 -69,8 -38,0 51,8

Выручено от продажи молока 3195 4157 5141 160,9

Себестоимость проданного молока 2307 3672 3899 169,0

Прибыль от продажи молока 888 485 1242 139,9

Рентабельность продажи молока, % 27,8 11,7 24,2 87,1

Рентабельность продаж в целом  по предприятию, % 0,7 8,4 2,9 414,3

 

 

 Рассчитано на основе данных  форм №№ 7-АПК, 9-АПК и 13-АПК

 

 

 Однако при продаже маслосемян  рост рентабельности составил 122,1 %. В то же время убыточность  продажи сахарной свеклы существенно  увеличилась. Рост убыточности  составил 180,5 %. Убыточность продажи КРС уменьшилась, но остается значительной (38 % против 73,4 %). Наиболее заметные положительные результаты дала продажа молока. Прибыль от него достигла 1,2 млн.руб. против 485 тыс. в 2004 г. и 888 тыс. в 2003 г.

 

 Менеджеры хозяйства должны решить, что будет лучшим вариантом развития: продолжение интенсивного развития растениеводства или дополнение его еще более интенсивным развитием молочного животноводства. Ошибка при поиске ответов на указанные вопросы может стоить предприятию очень дорого, так как все последние годы его конечные результаты ухудшались. Из высокоприбыльного оно может стать убыточным.

 

 Вобследованном хозяйстве затраты  на производство и продажу  продукции постоянно возрастали  быстрее, чем росли суммы выручки от продажи продукции. В 2005 г. общая рентабельность продаж достигла 2,9 %, что было больше, чем в 2003 г., в 4,1 раза. Однако против 2004 г. этот показатель был почти втрое меньше (2,9 % против 8,4 %), хотя и тогда этот показатель был низким. Не в пользу предприятия оказалось и сальдо операционных и внереализационных расходов. В итоге, несмотря на отсутствие обязательств по уплате налога на прибыль и других обязательных платежей из нее в 2004 и 2005 гг., чистая (нераспределенная) прибыль предприятия каждый год уменьшалась.

 

 

 Понятно, что если эту тенденцию  не остановить, то прибыль вообще  может превратиться в убыток, как это уже наблюдалось при  продаже КРС и переработанной  продукции животноводства.

 

 Ухудшение финансовых результатов  деятельности предприятия в 2005 г. негативно повлияло на его финансовую устойчивость и платежеспособность (табл.16).

 

 Таблица 16 составлена в соответствии  с методикой, приведенной в  работах [35, 37, 39]. В таблицу включено  восемь основных оценочных коэффициентов,  применяемых при бухгалтерском анализе финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности хозяйствующих субъектов. Это следующие показатели:

 

коэффициент собственности (его также  именуют коэффициентом автономии  или независимости от внешних  источников финансирования);

 

коэффициент мобильности (маневренности) собственного капитала, показывающий отношение суммарной величины капитала и резервов предприятия, овеществленной в оборотных активах, во всей стоимости  собственного капитала;

 

коэффициент первоклассных ликвидных средств, показывающий их долю в общей стоимости имущества хозяйствующего субъекта;

 

коэффициент легкореализуемых активов, показывающий их долю в общей стоимости  активов;

 

 Таблица 16 - Оценка финансовой  устойчивости, ликвидности

и платежеспособности ЗАО "Новоясенское" в 2004 и 2005 гг.

Наименование оценочных показателей 

Формула

расчета Источники исходных данных и их обработка Фактические значения по годам Рациональное значение показателей

 

 

 

2004 2005 

 

1. Коэффициент собственности (автономии) СК:ПБ Стр.490:стр.700 0,6 0,39 0,7

2. Коэффициент мобильности (маневренности) собственного капитала СОС:СК 

(стр.490-

-стр.190):стр.490 0,22 0,11 і 0,4

3. Коэффициент первоклассных ликвидных средств ДС:АБ Стр.260:стр.300 0,003 0,004 і 0,1

4. Коэффициент легкореализуемых активов ЛА:АБ 

(стр.240+216):

:стр.300 0,06 0,05 і 0,5

5. Коэффициент среднереализуемых активов СА:АБ 

(стр.211+212+

+213+214)::стр.300 0,5 0,5 і 0,6

6. Коэффициент труднореализуемых активов ВА:АБ Стр.190:стр.300 0,5 0,4 Ј 0,1

7. Коэффициент абсолютной ликвидности ДС:КО Стр.260:стр.690 0,007 0,008 і 0,1

8. Коэффициент текущей ликвидности ОА:КО Стр.290:стр.690 1,3 0,92 і 2,0

 

 

 

 Расшифровка обозначений в  табл.9: СК - собственный капитал (стр.490 ф.№ 1); ПБ - пассив баланса (стр.700 ф.№ 1); СОС - собственные оборотные средства (стр.490-стр.190 ф.№ 1); ДС - денежные средства (стр.260 ф.№ 1); АБ - актив баланса (стр.300 ф.№ 1); ЛА - легкореализуемые активы; СА - среднереализуемые активы; КО - краткосрочные обязательства; ВА - внеоборотные активы (стр.190 ф.№ 1); ОА - оборотные активы (стр.290) [35, 37, 39]

 

коэффициент среднереализуемых активов;

 

коэффициент труднореализуемых активов, соответственно показывающий долю этого  имущества во всей его величине;

 

коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий отношение суммы имеющихся у предприятия на конкретную отчетную дату денежных средств к величине его краткосрочных финансовых обязательств;

 

коэффициент текущей ликвидности, отражающий отношение стоимости  оборотных активов предприятия  к величине его краткосрочных финансовых обязательств.

 

 В первой графе табл.16 с  помощью формул показаны алгоритмы  расчета помещенных в боковой  части таблицы финансовых коэффициентов.  Расшифровка буквенных обозначений,  применяемых в алгоритмах расчетов, помещена под табл.16. В следующей графе таблицы указаны источники исходных данных для расчета коэффициентов и способы их обработки. Далее приведены фактически полученные результаты расчетов соответствующих коэффициентов за 2004 и 2005 гг. Два года вместо одного взяты для того, чтобы выявить динамику соответствующих процессов, хотя часто обходятся данными за один год. Ведь их все равно необходимо сопоставить с рациональными значениями, указанными в литературных, в т.ч. официальных источниках. Эти значения помещены в последней графе табл.16.

 

 Из табл.16 видно, что основная  часть приведенных в боковой  части таблицы коэффициентов  характеризуется значениями, которые  не отвечают (иногда, существенно)  требованиям рациональных их  уровней. При этом в 2005 г.  негативное отклонение фактических значений финансовых коэффициентов от рациональных усилилось.

 

 Так, коэффициент мобильности  (маневренности) собственного капитала  при рациональном значении 0,4 снизился  с 0,22 до 0,11, т.е. в итоге стал  меньше рекомендуемого почти  в 4 раза.

 

 Коэффициент первоклассных  ликвидных средств рекомендуется  поддерживать на уровне не ниже 0,1. То есть отношение величины денежных средств к общей стоимости активов предприятия не должно опускаться ниже 10 %. Однако в ЗАО "Новоясенское" этот коэффициент намного ниже. Это ухудшает возможности предприятия своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам с вытекающими отсюда рисками и угрозами.

 

 Аналогичная оценка возникает  при рассмотрении коэффициентов  легкореализуемых, среднереализуемых  и труднореализуемых активов.  Их значения далеки от желаемых, что также свидетельствует о трудном финансовом состоянии предприятия, диктующим необходимость принятия радикальных мер, направленных на совершенствование организационно-производственной структуры предприятия, на его переход к наиболее эффективным технологиям производства продукции, находящей на рынке возрастающий платежеспособный спрос.